仓位和资金流：北向新布局行业主要关注金融和科技相关板块-20210615-安信证券-20页_3mb

报告摘要

北向与南向资金流及基金市场分析总结（2021年6月15日）

核心内容概述

本报告基于Wind数据库和香港证券交易所披露易，对2021年6月15日的北向与南向资金流、基金发行与仓位、ETF资金流动及主力资金流进行了全面分析。整体来看，北向资金持续流入金融和科技板块，南向资金则主要布局港股市场，偏股基金发行有所回暖，基金仓位小幅下行，ETF资金流整体净流出，主力资金呈现净流出态势，尤其在成长板块。

主要观点

北向资金流

整体流入情况：
- 过去三个月，北向资金净流入约1318.45亿元，其中配置盘净流入1246.59亿元，交易盘净流入71.86亿元。
- 上周配置盘净流入50.31亿元，交易盘净流入2.84亿元，合计净流入53.16亿元。
- 近一个月上游、科技板块流入较为稳定，金融、中游、下游板块流入情况反复，上周中游和金融继续流入，下游加速流出。
行业配置：
- 配置盘主要买入银行、家电、非银行金融、电力设备及新能源、交通运输，分别净流入62.06亿、52.03亿、37.34亿、25.69亿、22.65亿。
- 交易盘主要买入食品饮料、银行、电力设备及新能源、有色金属、通信，分别净流入70.83亿、32.99亿、31.00亿、14.01亿、12.46亿。
持股集中度：
- 北向资金持股集中度整体下降，达到近一年新低，仍处于历史低位。
- 交易盘集中度回升速度略高于配置盘，但整体仍呈下降趋势，重仓股行情仅视为反弹。
ETF轮动组合：
- 构建了基于双周和五周频的行业轮动ETF组合，推荐的ETF包括：光伏ETF（159857.SZ）、化工ETF（159870.SZ）、物联网ETF（516330.SH）、计算机ETF（512720.SH）、军工ETF（512660.SH）等。

关键信息

基金市场动态

基金发行：
- 上周国内新成立基金共50只，募集总金额达938亿元。
- 募集金额靠前的基金多为偏债型，如易方达悦夏一年持有（129亿）、鹏华永益3个月定开（107亿）、兴业嘉福一年定开（80亿）等。
- 偏股型基金中，嘉实领先优势（79亿）、南方宝恒（78亿）募集金额靠前。
基金仓位：
- 股票型基金仓位为87.12%，混合型基金为82.4%，灵活配置型基金为57.28%，均处于历史高位。
- 相比5日前，仓位小幅下行，分别为-0.18%、-0.45%、-0.29%。
ETF资金流：
- 上周股票型ETF净流出-30亿元，宽基ETF总体净流入+10亿元，而行业和主题ETF则净流出。
- 涨幅靠前的行业ETF如光伏类、新能车类、芯片类均遭减持，消费类ETF小幅增持。