20211024-安信证券-仓位和资金流_资金流继续流入金融_高端制造和大消费_22页_4mb

2021年10月24日金融工程定期报告总结

核心内容概览

2021年10月24日，北向资金继续流入金融、高端制造和大消费板块，合计流入219.37亿元。其中，配置盘流入111.64亿元，交易盘流入107.73亿元。从行业配置来看，北向资金在食品饮料、电力设备及新能源、医药、银行、汽车、机械设备、家电、电子等板块呈现看多信号。同时，ETF层面推荐了食品饮料ETF（515170.SH）、光伏ETF（159857.SZ）、医药ETF（512010.SH）、碳中和龙头ETF（512580.SH）、芯片ETF（159995.SZ）和银行ETF华夏（515020.SH）等。

主要观点

北向资金流动

• 整体流入：北向资金最近三个月净流入约669.99亿元，配置盘持续加仓737.50亿，交易盘录得流入-67.51亿。上周配置盘与交易盘合计流入219.37亿元。
• 板块结构：近三个月科技、中游板块净流入明显，金融、上游及下游流入情况反复。最近一个月，北向资金继续增持科技板块，近期重新大幅流入中游板块。上周上游、中游、下游均有大幅流入，科技和金融板块流入幅度有所缩小。
• 行业流向：上周主要净流入行业包括电力设备及新能源、汽车、基础化工、家电、有色金属等，建筑、钢铁、房地产、交通运输、非银行金融等板块录得净流出。配置盘当月主要买入食品饮料、有色金属、电力设备及新能源等，交易盘主要买入食品饮料、电力设备及新能源、家电等。
• ETF轮动组合：基于北向资金细分席位构建的双周频和五周频ETF轮动组合分别推荐了食品饮料ETF、光伏ETF、医药ETF、碳中和龙头ETF、芯片ETF、银行ETF华夏等。

基金发行与仓位

• 基金发行：上周国内新成立基金14只，募集总金额60.96亿元，较近期大幅回落。偏债型基金募集金额靠前，易方达悦浦一年持有A（36.19亿）、中邮鑫享30天滚动持有A（5.08亿）、中金安益30天滚动持有A（3.21亿）为募集金额前三。
• 基金仓位：主动权益基金仓位继续下调，股票型基金仓位为87.23%，混合型基金为80.02%，灵活配置型基金为57.45%。这些仓位处于2017年以来的较低水平，与5日前相比分别下降了0.32%、0.93%、0.73%。
• ETF资金流：上周国内股票型ETF净流出-64亿元，中证500类被大幅减持-57.5亿元，医药类份额持续上行，中概互联ETF规模增至超320亿元。宽基ETF贡献主要净流出，其中中证500和创业板减持靠前；行业方面，医药类净值下跌但份额继续上行，金融地产类获增持，主要由银行ETF贡献。军工、主要消费和能源类净流出靠前。

主力资金流

• 整体情况：近5日主力资金总体净卖出，仅家电和银行获净买入。
• 行业表现：非银、轻工、地产、商贸占优，电子、电新、医药、有色流出靠前。

关键信息

北向资金席位数据

• 北向资金配置盘与交易盘分别流入111.64亿与107.73亿，合计流入219.37亿元。
• 北向资金配置盘和交易盘在上个月分别流入和流出多个行业，其中配置盘主要买入食品饮料、有色金属、电力设备及新能源等，交易盘主要买入食品饮料、电力设备及新能源、家电等。
• 北向资金交易盘持股集中度有所回升，需关注重仓股是否能持续获得大幅流入。

南向资金数据

• 南向资金持有个股市值变动较大，其中腾讯控股、美团-W、汇丰控股、中国海洋石油等获净流入，部分个股如药明生物、安踏体育等净流出显著。
• 南向资金近一年净流入情况显示，腾讯控股、美团-W、汇丰控股等为主要净流入标的。

基金发行与资金流

• 基金发行规模和数量近期大幅回落，偏债型基金募集金额靠前。
• ETF份额和净流入情况显示，股票型ETF净流出-64亿元，其中中证500类被减持-57.5亿元，医药类份额继续上行，中概互联ETF规模增至超320亿元。
• 主力资金流总体净流出，但家电和银行获主力增持。

行业与ETF推荐

看多行业

• 一级行业：食品饮料、电力设备及新能源、医药、银行、汽车、机械设备、家电、电子。
• ETF推荐：食品饮料ETF（515170.SH）、光伏ETF（159857.SZ）、医药ETF（512010.SH）、碳中和龙头ETF（512580.SH）、芯片ETF（159995.SZ）、银行ETF华夏（515020.SH）。

风险提示

• 数据来源于公开市场，可能存在统计日期和统计口径差异，需谨慎参考。

结构总结

北向资金席位数据跟踪

• 数据来源和方法：基于沪深股通细分席位和持股数量，剔除持仓量小的个股。
• 整体流入：配置盘持续加仓，交易盘近期回补中游和下游。
• 行业流向：上周主要净流入行业包括电力设备及新能源、汽车、基础化工、家电、有色金属等。
• ETF轮动组合：双周频和五周频ETF组合分别推荐了不同的ETF，如食品饮料ETF、光伏ETF、医药ETF、碳中和龙头ETF、芯片ETF、银行ETF华夏等。

南向资金数据跟踪

• 持有个股变动：腾讯控股、美团-W、汇丰控股等获净流入，部分个股如药明生物、安踏体育等净流出显著。
• 净流入情况：南向资金近一年净流入情况显示，腾讯控股、美团-W、汇丰控股等为主要净流入标的。

基金仓位和发行情况

• 基金发行：上周新成立基金募集金额大幅回落，偏债型基金募集金额靠前。
• 基金仓位：主动权益基金仓位持续下调，股票型基金仓位为87.23%，混合型基金为80.02%，灵活配置型基金为57.45%。
• ETF份额和净流入：股票型ETF净流出-64亿元，中证500类被减持-57.5亿元，医药类份额继续上行，中概互联ETF规模增至超320亿元。

主力资金流

• 整体情况：近5日主力资金总体净卖出。
• 行业表现：非银、轻工、地产、商贸占优，电子、电新、医药、有色流出靠前。

结论

北向资金持续流入金融、高端制造和大消费板块，ETF层面推荐了多个相关ETF。基金发行规模和数量近期大幅回落，主动权益基金仓位持续下调。南向资金持有个股变动较大，部分个股获净流入，部分净流出。主力资金流总体净流出，但家电和银行获主力增持。建议关注北向资金重仓股是否能持续获得流入，同时关注ETF轮动组合中的推荐标的。