20221016-国海证券-中小盘行业周报_Ibeo宣告破产_激光雷达需重点关注量产落地_19页_1mb

中小盘行业周报总结

核心内容概述

本周中小盘行业周报聚焦于激光雷达、半导体产业限制及新能源汽车市场三大主题，同时回顾了A股市场行情，并分析了行业重点个股及潜在风险。

主要观点

1. Ibeo宣告破产，激光雷达需重点关注量产落地

   • Ibeo因无法获得进一步增长融资而宣告破产，其全固态激光雷达技术成本高，难以实现大规模上车。
   • 半固态激光雷达作为过渡方案已成为车企主流选择，特斯拉已全面转向纯视觉方案，成本预计低于1000元人民币。
   • 中国激光雷达供应商定点已占全球ADAS市场50%，禾赛、速腾聚创、华为等为重要玩家。
   • 随着中国企业崛起，激光雷达装配率有望在2022-2025年间出现明显提速拐点，打开千亿市场规模。

2. 美国对华半导体行业限制加码，全球供应链稳定或受冲击

   • 美国政府发布新的出口管制措施，限制向中国提供用于生产先进芯片的设备。
   • 此政策可能对中芯国际、华虹半导体、长江存储等企业造成重大影响，全球芯片股市值蒸发超2400亿美元。
   • 外交部回应称，该措施对全球产业链供应链稳定及世界经济恢复构成挑战。

3. 乘用车销量保持增长，新能源汽车渗透率持续提升

   • 2022年9月全国乘用车零售销量达192.2万辆，同比增长21.5%。
   • 新能源汽车零售渗透率达31.8%，同比提升近11个百分点，其中自主品牌渗透率高达55.2%。
   • 比亚迪、奇瑞、吉利等企业表现突出，新能源汽车出口量价齐增，高端化趋势明显，出口有望成为未来增长点。

市场行情回顾

• 涨幅居前的板块：计算机（+9.33%）、医药生物（+7.46%）、通信（+7.35%）。
• 跌幅居前的板块：煤炭（-1.47%）。
• 涨幅居前的个股：欧晶科技（+61.05%）、国脉科技（+60.91%）、剑桥科技（+54.63%）、科创信息（+54.40%）、万方发展（+45.37%）。

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上游原材料价格跟踪

• 钢铁：价格波动，受LME螺纹钢价影响。
• 铜、铝、硅片、碳酸锂、丙烯腈、国产碳纤维等原材料价格均有跟踪，部分出现显著波动。

重点关注个股

• 行业建议：关注智能汽车产业链、新材料行业。
• 个股建议：炬光科技、长光华芯、永新光学、华测导航、隆盛科技、博威合金、中复神鹰、吉林化纤。
• 盈利预测：炬光科技、永新光学、华测导航、隆盛科技、博威合金等个股均被给予“买入”评级，部分未评级。

风险提示

• 新冠疫情反复
• 汽车市场景气度不及预期
• 半导体产业技术引进受限
• 原材料价格大幅波动
• 公司业绩不及预期
• 行业竞争加剧

投资评级标准

• 行业投资评级：推荐、中性、回避。
• 股票投资评级：买入、增持、中性、卖出。

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