20130726-华宝证券-华宝证券ETP数据日报_13页_2mb

ETP研究报告总结（2013年7月26日）

核心内容概述

本报告为2013年7月26日的ETP（交易所交易产品）市场数据日报，涵盖ETF、LOF、分级基金及封闭式债基等产品的市场表现、折溢价率、隐含收益率、价格弹性、成交金额等关键指标。报告旨在全面反映ETP类产品的整体市场情况，为投资者提供市场动态分析。

主要观点

ETP市场整体表现

• 中国ETP综合指数：上个交易日点位为823.99，较前一交易日下跌0.48%。
• 中低风险ETP指数：点位为1202.45，较前一交易日下跌0.45%。
• 权益杠杆性ETP指数：点位为450.90，较前一交易日下跌1.15%。

分级基金市场表现

• A端：多数隐含收益率上涨，其中申万收益为8.19%，银华金瑞为6.71%，银华稳进为6.44%，信诚500A为6.30%。
• B端：多数价格弹性上涨，其中鹏华资源B为3.33%，银华锐进为2.93%，信诚500B为2.55%，银华鑫瑞为2.80%。
• 折溢价风险：银华鑫瑞和鹏华资源B仍面临到点折算风险。

分级基金统计

• A类份额：多数折溢价率为负，如银华稳进为-6.58%，申万菱信深成收益为-21.72%。
• B类份额：部分折溢价率为正，如银华锐进为15.03%，申万菱信深成进取为217.23%。
• 隐含收益率：部分A类份额隐含收益率高于B类份额，如申万收益为8.19%，银华鑫瑞为6.71%。
• 价格弹性：部分B类份额价格弹性较高，如鹏华资源B为3.33%，银华鑫瑞为2.80%。

ETF基金市场成交金额前十名

• 华泰柏瑞沪深300ETF：成交额743.76百万，日涨跌幅-0.26%，折溢价率0.08%。
• 华夏上证50ETF：成交额670.23百万，日涨跌幅-0.06%，折溢价率0.00%。
• 易方达深证100ETF：成交额463.94百万，日涨跌幅-1.26%，折溢价率-0.02%。
• 易方达创业板ETF：成交额274.49百万，日涨跌幅-4.42%，折溢价率0.31%。
• 华夏中小板ETF：成交额187.04百万，日涨跌幅-2.24%，折溢价率-0.31%。
• 华夏沪深300ETF：成交额178.07百万，日涨跌幅-0.39%，折溢价率-0.07%。
• 华安上证180ETF：成交额124.12百万，日涨跌幅-0.40%，折溢价率-0.20%。
• 嘉实沪深300ETF：成交额88.66百万，日涨跌幅-0.22%，折溢价率0.00%。

LOF基金市场成交金额前十名

• 兴全趋势投资：成交额157.22万元，日涨跌幅0.57%，折溢价率-0.05%。
• 天治核心成长：成交额72.55万元，日涨跌幅-2.41%，折溢价率-0.07%。
• 鹏华动力增长：成交额71.84万元，日涨跌幅-0.56%，折溢价率-0.83%。
• 富国天丰强化收益：成交额69.07万元，日涨跌幅0.00%，折溢价率-0.29%。
• 大成优选：成交额66.96万元，日涨跌幅-0.92%，折溢价率-0.65%。
• 兴全绿色投资：成交额65.23万元，日涨跌幅-1.78%，折溢价率-0.81%。
• 大摩资源优选混合：成交额58.72万元，日涨跌幅-1.95%，折溢价率-0.14%。
• 中银中国精选：成交额54.49万元，日涨跌幅0.35%，折溢价率1.04%。
• 华夏行业精选：成交额49.80万元，日涨跌幅-0.94%，折溢价率-0.42%。
• 兴全轻资产：成交额37.42万元，日涨跌幅-2.26%，折溢价率1.09%。

关键信息

分级基金分类

• 股票半封闭式：包括A类和B类份额，A类定期打开申购赎回，B类有固定到期日。
• 股票型开放式：无固定到期日，如银华稳进、银华锐进。
• 债券型封闭式：有固定到期日，如富国汇利分级A、大成景丰分级A。
• 债券型半封闭式：A类份额定期打开申购赎回，B类有固定到期日。
• 债券型开放式：无固定到期日，如嘉实多利优先、中欧鼎利分级A。

市场动态

• 折溢价率：多数ETF基金和LOF基金折溢价率为负，部分为正。
• 隐含收益率：A类份额多数隐含收益率上涨，B类份额部分价格弹性较高。
• 价格弹性：部分B类份额价格弹性较高，如鹏华资源B、银华鑫瑞。

成交额

• ETF基金：华泰柏瑞沪深300ETF成交额最高，达743.76百万。
• LOF基金：兴全趋势投资成交额最高，达157.22万元。
• 分级基金：银华锐进成交额最高，达48,098万元。

其他信息

• 到期日/下一个开放日：部分分级基金有明确的到期日或下一个开放日。
• 约定配比：多数分级基金的A类和B类份额约定配比为1:1。
• 杠杆率：部分分级基金具有杠杆效应，如银华锐进、信诚中证500B等。

图表信息

图1：ETP指数

• 日期：2013-7-25
• 中国ETP综合指数：823.99，下跌0.48%
• 中低风险ETP指数：1202.45，下跌0.45%
• 权益杠杆性ETP指数：450.90，下跌1.15%

图2：中低风险ETP指数

• 日期：2013-7-25
• 点位：1202.45，下跌0.45%

图3：权益杠杆型ETP指数

• 日期：2013-7-25
• 点位：450.90，下跌1.15%

图4：分级基金子份额平均折溢价率

• 日期：2013-7-25
• A端：平均折溢价率为-0.14%
• B端：平均折溢价率为-0.59%

总结

本报告提供了2013年7月25日ETP市场的全面数据，涵盖了ETF、LOF、分级基金及封闭式债基等产品的市场表现、折溢价率、隐含收益率、价格弹性、成交金额等关键信息。通过这些数据，投资者可以更好地了解市场动态，进行投资决策。