20130530-华宝证券-华宝证券ETP数据日报_12页_2mb

ETP研究报告总结（2013年5月30日）

核心内容概览

本报告为2013年5月30日的ETP（交易所交易产品）数据日报，主要分析了当日ETP市场的整体表现、分级基金的折溢价情况以及ETF和LOF基金的市场动态。

主要观点

1. 分级基金市场动态

• 份额折算公告：

  • 万家添利A和国联安双佳A将分别于6月3日发生份额折算，B端投资者需注意投资风险。
  • 德邦德信中证中高收益企债分级基金将在6月3日上市交易，A端合理折价应为20%以上，B端高溢价难以维持，整体折价可能持续。

• A端表现：

  • 多数下跌，隐含收益率多数上涨，其中申万收益、银华金瑞、银华稳进、信诚500A的隐含收益率分别为7.23%、6.53%、6.37%、6.37%。

• B端表现：

  • 涨跌互现，价格弹性较大，如申万进取3.26%、银华锐进2.39%、信诚500B2.13%、银华鑫瑞1.93%。

• 分级基金折溢价率：

  • 分级基金子份额平均折溢价率整体偏负，A端折溢价率多数为负，B端则有部分为正。
  • 多数分级基金出现折价，部分B端出现溢价，但整体趋势为折价。

• 市场风险提示：

  • 部分分级基金由于投资标的为债券，B端高溢价难以持续，可能出现整体折价。

关键信息

2. ETP指数表现

• 中国ETP综合指数：

  • 上个交易日点位为934.35，较前一交易日下跌0.13%。

• 中低风险ETP指数：

  • 上个交易日点位为1228.96，较前一交易日上涨0.04%。

• 权益杠杆性ETP指数：

  • 上个交易日点位为602.70，较前一交易日上涨0.07%。

3. ETF基金市场成交金额前十名

4. LOF基金市场成交金额前十名

5. 分级基金市场统计情况

6. 债券型封闭式基金市场情况

7. 分级基金A类份额收益率统计