20260122-太平洋-全志科技-300458.SZ-业绩同比预计高增_下游市场需求向好_5页_601kb

全志科技（300458）总结

核心内容概述

全志科技（300458）是一家专注于芯片设计与研发的公司，近年来在多个下游市场如扫地机器人、智能视觉、智能工业等实现了显著的业绩增长。公司积极布局智能平台、机器人与工业控制、智慧视觉、智能解码显示等业务领域，推动多款新产品量产与应用落地，技术实力不断增强。同时，公司在智能汽车电子市场持续推进，与国内头部车企合作，积累多种智能模块解决方案。

主要观点

业绩表现

• 2025年公司预计实现归母净利润2.51-2.95亿元，同比增长50.53%-76.92%；
• 扣非归母净利润预计为2.10-2.55亿元，同比增长81.28%-120.12%；
• 营收预计同比增长20%以上，展现强劲的增长势头。

产品布局

• 智能平台：完成新一代普惠型智能平板芯片A333的验证与量产；
• 机器人与工业控制：MR536在扫地机器人中实现大规模量产，发布MR153；
• 智慧视觉：完成新一代智慧安防芯片V861的回样与验证；
• 智能解码显示：完成第二代智能投影H723系列芯片的试产，H135系列芯片量产；
• 智能电视：TV323芯片完成样品验证；
• 智能汽车电子：推进T527V前装定点项目，T736智能座舱方案逐步交付，拓展新客户与项目。

技术发展

• 持续升级核心技术，完善AI算法及应用落地；
• 积极探索大模型在车载智能化中的应用，把握全车智能化的产业机遇。

关键信息

股票数据

• 昨收盘：45.37元；
• 总股本/流通：8.25/6.76亿股；
• 总市值/流通：374.5/306.55亿元；
• 12个月内最高/最低价：66.88/36.76元。

盈利预测

财务指标预测

投资评级

• 公司评级：维持“买入”评级；
• 行业评级：看好行业整体回报高于沪深300指数5%以上。

风险提示

• 新产品研发不及预期；
• 行业景气度波动；
• 其他潜在风险。

公司信息

分析师信息

• 张世杰（zhangsj@tpyzq.com，S1190523020001）
• 罗平（luoping@tpyzq.com，S1190524030001）

联系方式

• 太平洋证券股份有限公司
  云南省昆明市盘龙区北京路926号同德广场写字楼31楼
  投诉电话：95397
  投诉邮箱：kefu@tpyzq.com

投资评级说明

• 买入：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅在15%以上；
• 增持：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于5%与15%之间；
• 持有：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于-5%与5%之间；
• 减持：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于-5%与-15%之间；
• 卖出：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅低于-15%。

免责声明

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