20210817-天风证券-策略·一周资金面及市场情绪监控_基金发行节奏整体平稳_北上资金波动加大_25页

报告摘要

本周资金面及市场情绪监控报告主要分析了2021年8月9日至8月15日期间，中国金融市场的主要指标变化，包括货币政策操作、资金供需、市场活跃度、利率及汇率波动、基金发行情况、产业资本动向以及风险提示等内容。

央行操作：央行延续等量逆回购操作，上周逆回购操作与到期均为500亿元，无MLF/TMLF投放及到期。与上上周相比，逆回购到期规模减少，导致资金利率整体回升。
资金利率变化：SHIBOR(3个月)较前一周下降0.90BP至2.359%；银行间同业拆借1天和7天利率分别上升31BP和18BP至2.22%和2.38%；银行间质押式回购利率1天和7天分别上升29BP和20BP至2.20%和2.21%；AAA+同业存单到期收益率1个月、3个月、6个月分别为2.06%、2.27%、2.42%，较前一周分别变动1BP、-1BP、1BP。
国债及企业债收益率：国债3年、5年、10年期到期收益率分别为2.21%、2.71%、2.87%，较上上周分别变动9.22BP、6.14BP、4.61BP；3A企业债1年、5年、7年期到期收益率分别为3.03%、3.39%、3.64%，较上上周分别变动3.04BP、4.35BP、0.42BP；中短票据1年、3年、5年期到期收益率分别为2.69%、3.03%、3.39%，较上上周分别变动0.54BP、3.01BP、4.43BP。

波动率：VIX指数从16.15%降至15.45%，市场波动率处于低位。
换手率：上证50、沪深300、中证1000平均换手率分别为0.27%、0.62%、2.54%，较上周略有下降。
基金仓位：截至8月13日，开放式基金股票投资比例为65.49%，较8月6日略有下降。
风格指数：申万大盘/中盘/小盘指数分别收于4,398.28、4,855.10、5,244.69，较上周分别变动-0.08%、1.20%、2.56%。
AH折溢价：8月13日AH股溢价指数为136.98，较8月6日略有下降。
大宗交易：上周大宗交易总成交规模为155亿元，折价率-5.4%；上上周为130亿元，折价率-2.4%。
股指期货信号：上证50、沪深300、中证500升贴水率分别为-0.39%、-0.32%、-0.34%，多空单比分别为0.80、0.74、0.76；与上周末相比，升贴水率有所收窄，多空单比略有下降。

IPO：上周A股共10家公司IPO上市，募资规模83.83亿元；上上周为11家公司，募资规模91.62亿元。
并购重组：8月并购重组计划上市3家，通过率100%；7月计划上市3家，通过率66.7%。
股权融资：8月份股权融资规模553.58亿元，其中首发263.41亿元，增发198.89亿元；7月份股权融资规模1,165.95亿元，其中首发320.52亿元，增发473.63亿元。
限售股解禁：上周解禁规模为1,502.78亿元，本周理论规模为755.92亿元。
交易费用：6月份市场交易费用为272.28亿元，5月份为205.88亿元。

短端利率：SHIBOR(3个月)为2.359%，银行间同业拆借1天和7天利率分别为2.22%和2.38%，质押式回购利率1天和7天分别为2.20%和2.21%。
中长端利率：国债3年、5年、10年期到期收益率分别为2.21%、2.71%、2.87%，企业债1年、5年、7年期到期收益率分别为3.03%、3.39%、3.64%，中短票据1年、3年、5年期到期收益率分别为2.69%、3.03%、3.39%。
人民币汇率：上周美元兑人民币中间价为6.4799，上上周为6.4625；6月实际有效汇率指数为126.76，5月为126.94。

逆回购：上周逆回购操作与到期均为500亿元，上上周逆回购操作为500亿元，到期为900亿元。
基础货币及货币乘数：2021年6月末基础货币余额为32.45万亿元，同比上升5.2%，货币乘数为7.14；5月末基础货币余额为32.07万亿元，同比上升3.9%，货币乘数为7.10。
广义货币：7月末M1/M2同比增速分别为4.9%和8.3%，6月末分别为5.5%和8.6%。
社融规模：7月社融规模为10,600亿元，环比下降71.1%；6月社融规模为36,689亿元，环比提升90.5%。
人民币贷款：7月新增人民币贷款1.08万亿元，其中居民中长期贷款0.40万亿元，占比37%。
外汇占款：6月央行增加外汇占款190.36亿元，期末余额为212,130.20亿元；5月增加外汇占款212.73亿元，期末余额为211,939.84亿元。