20141215-兴业证券-通信行业_支付宝启动移动支付大战_坚定战略配置军工通信_18页_1mb

报告摘要

监管层与运营商：
- 发改委推动电信国企释放股权引入民间战略投资。
- 中移动4G终端销量预计突破1亿部，NFC手机销量超过600万台。
- 中国电信设立27个海外分支和61个PoP节点，翼支付用户过亿，交易额预计超3500亿元。
- 天翼阅读将推出免费定向流量服务，计划明年推广至全国。
设备与终端：
- 华为领跑5G研发，计划于2020年实现商用。
- 11月国内4G手机出货量达3160万部，超3G手机4倍。
- 小米将进军巴西和俄罗斯市场，暂无上市计划。
- 三星推出首款虚拟现实眼罩，售价199美元。
- 高通承诺投资4家中国公司共4000万美元，Snapdragon 810按期出货。
移动互联网：
- 支付宝移动支付比例超50%，推出指纹支付功能。
- 陌陌于12月11日纳斯达克全球精选市场挂牌。
- 医药电商新规预计2015年实施，市场规模将达3000亿。
- YY完成在线教育业务布局，收购教育公司。
- Lending Club登陆纽交所，股价开盘上涨65.7%。
- 百度投资以色列视频捕捉技术公司。

军工通信：
- 行业空间大，中国军工信息化水平低，发展潜力巨大。
- 军工通信实质性推进，资产注入有望成为行业爆发的关键驱动力。
- 推荐关注：中天科技（海底探测网）、海格通信（无线/卫星通信）、杰赛科技（中国电科通信平台）、信威集团（无线/卫星通信）、新海宜（军用无线通信）、佳讯飞鸿（军工指挥调度）等。
O2O与产业互联网：
- 中长期看好，尤其是车联网、移动支付、在线教育和移动医疗等方向。
- 建议关注：盛路通信、大东方、京天利、新大陆、梅泰诺、朗玛信息、世纪鼎利、金固股份、隆基机械、易联众等。
电信转型：
- 鹏博士、通鼎光电、亨通光电、中恒电气、春兴精工等公司仍被长期看好。

大宗交易：
- 高新兴、恒信移动、华工科技、华胜天成、华星创业、佳都科技、键桥通讯、日海通讯、数码视讯等公司有大宗交易记录。
- 交易价格与市场价相比，部分公司有显著盈利或亏损。
重要股东增减持：
- 通光线缆减持100万股，新海宜增持1,694万股，杰赛科技减持429万股和200万股。