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格林大华期货基差及外盘日报总结

核心内容概述

本报告为格林大华期货研究院于2026年6月3日发布的基差及外盘期货数据报告，内容涵盖国内主要期货品种的基差数据、外盘期货价格对比、内外价差分析及各品种的基差率年度分位数。报告旨在为投资者提供市场趋势分析与参考。

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一、基差数据一览

1. 股指期货类

品种名称	主力合约	期货价格（现值）	期货价格（变化）	现货价格（现值）	现货价格（变化）	基差（现值）	基差（变化）	基差率（现值）	基差率（变化）	基差率年度分位数
中证500	IC2606.CFE	8260.4	+35.2	8321.44	+47.23	61.04	+12.03	0.73	+0.14	41.74%
沪深300	IF2606.CFE	4878.6	+67.6	4914.56	+70.3	35.96	+2.70	0.73	+0.04	71.49%
中证1000	IM2606.CFE	8324.6	+18.8	8384.78	+39.65	60.18	+20.85	0.72	+0.25	29.34%
上证50	IH2606.CFE	2902.8	+22.6	2920.27	+26.55	17.47	+3.95	0.6	+0.13	79.75%

2. 有色贵金属类

品种名称	主力合约	期货价格（现值）	期货价格（变化）	现货价格（现值）	现货价格（变化）	基差（现值）	基差（变化）	基差率（现值）	基差率（变化）	基差率年度分位数
工业硅	SI2609.GFE	8690	-55	9210	0	520	+55	5.65	+0.6	54.13%
碳酸锂	LC2609.GFE	172980	-5920	175600	-3520	2620	+2400	1.49	+1.37	78.10%
沪金	AU2608.SHF	990.6	+7.02	987	+5.79	-3.6	-1.23	-0.36	-0.12	51.65%
沪银	AG2608.SHF	18522	+366	18426	+264	-96	-102	-0.52	-0.55	20.25%
沪铜	CU2607.SHF	106620	+1940	105830	+890	-790	-1050	-0.75	-1	9.50%
沪镍	NI2607.SHF	144850	+1270	143470	-170	-1380	-1440	-0.96	-1	2.07%
多晶硅	PS2609.GFE	37510	-770	35000	0	-2510	+770	-7.17	+2.2	38.43%

3. 黑色类

品种名称	主力合约	期货价格（现值）	期货价格（变化）	现货价格（现值）	现货价格（变化）	基差（现值）	基差（变化）	基差率（现值）	基差率（变化）	基差率年度分位数
螺纹钢	RB2610.SHF	3180	+3	3300	0	120	-3	3.64	-0.09	47.93%
硅铁	SF607.CZC	5890	0	6000	0	110	0	1.83	0	64.73%
热卷	HC2610.SHF	3399	-1	3440	0	41	+1	1.19	+0.03	76.86%
焦化物	H2020.CZC	5000	+4	3+10	+9	-14	+4	2.29	0.00	70.00%
锰硅	SM607.CZC	6006	+10	6050	0	44	-10	0.73	-0.16	85.95%
不锈钢	SS2607.SHF	15065	+215	15010	+40	-55	-175	-0.37	-1.17	32.64%
铁矿石	I2609.DCE	786.5	+5.5	760	+3	-26.5	-2.5	-3.49	-0.32	2.89%
焦炭	J2609.DCE	1979	-14	1670	+10	-309	+24	-18.5	+1.56	20.25%
焦煤	JM2609.DCE	1362.5	-14.5	1130	0	-232.5	+14.5	-20.58	+1.28	4.55%

4. 能源化工类

品种名称	主力合约	期货价格（现值）	期货价格（变化）	现货价格（现值）	现货价格（变化）	基差（现值）	基差（变化）	基差率（现值）	基差率（变化）	基差率年度分位数
原油	SC2607.INE	596	+0.1	718	0	122	-0.1	16.99	-0.02	93.80%
燃料油	FU2609.SHF	3888	-32	4370	0	482	+32	11.03	+0.73	96.28%
甲醇	MA609.CZC	2890	+26	3190	+50	300	+24	9.4	+0.61	92.56%
玻璃	FG609.CZC	1043	-13	1150.3	0	107.3	+13	9.33	+1.13	49.59%
纯碱	SA609.CZC	1206	-15	1280	0	74	+15	5.78	+1.17	56.20%
瓶片	PR607.CZC	7978	+20	8335	-15	357	-35	4.28	-0.41	84.30%
沥青	BU2609.SHF	4321	-15	4470	+20	149	+35	3.33	+0.77	73.14%
20号胶	NR2607.INE	15760	+75	16296.69	+141.11	536.69	+66.11	3.29	+0.38	49.59%
PTA	TA609.CZC	6234	+30	6390	+80	156	+50	2.44	+0.76	83.88%
尿素	UR609.CZC	1791	-42	1810	0	19	+42	1.05	+2.32	71.07%
天然橡胶	RU2609.SHF	18170	+105	18200	+200	30	+95	0.16	+0.52	88.43%
合成橡胶	BR2607.SHF	14700	-115	14700	0	0	+115	0	+0.78	21.43%
烧碱	SH607.CZC	1944	-5	1884.38	-3.12	-59.625	+1.875	-3.16	+0.1	28.10%

5. 农产品类

品种名称	主力合约	期货价格（现值）	期货价格（变化）	现货价格（现值）	现货价格（变化）	基差（现值）	基差（变化）	基差率（现值）	基差率（变化）	基差率年度分位数
鸡蛋	JD2607.DCE	4404	+13	4800	+130	396	+117	8.25	+2.28	86.36%
棉花	CF609.CZC	16355	+20	17748	+98	1393	+78	7.85	+0.4	21.49%
菜油	OI609.CZC	9990	+57	10530	+30	540	-27	5.13	-0.27	60.33%
豆油	Y2609.DCE	8558	-38	8850	0	292	+38	3.3	+0.43	52.48%
棉纱	CY607.CZC	22720	+10	23201	-42	481	-52	2.07	-0.22	18.60%
玉米	C2607.DCE	2333	+3	2360	0	27	-3	1.14	-0.13	51.24%
原木	LG2607.DCE	788	+3	790	0	2	-3	0.25	-0.38	98.35%
棕榈油	P2609.DCE	9726	-3	9720	+50	-6	+53	-0.06	+0.55	22.73%
白糖	SR609.CZC	5433	-13	5420	0	-13	+13	-0.24	+0.24	11.16%
菜粕	RM609.CZC	2299	-28	2290	+10	-9	+38	-0.39	+1.67	33.06%
豆粕	M2609.DCE	2973	-20	2800	-20	-173	0	-6.18	-0.05	0.00%
生猪	LH2607.DCE	10560	-145	9830	-100	-730	+45	-7.43	+0.37	14.05%
红枣	CJ609.CZC	9555	-20	8600	0	-955	+20	-11.1	+0.24	43.80%
苹果	AP610.CZC	7603	+125	6500	0	-1103	-125	-16.97	-1.92	41.32%

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二、外盘期货一览

国内期货	主力合约	收盘价	涨跌幅	外盘期货	主力合约	收盘价	涨跌幅	价差	价差变化	价差年度分位数
沪金	AU.SHF	990.6	0.71%	COMEX黄金	GC.CMX	4566	0.76%	-2.004	+0.2483	39.17%
沪银	AG.SHF	18522	2.02%	COMEX白银	SI.CMX	77.095	1.87%	1760	+69.8	63.75%
沪铜	CU.SHF	106620	1.85%	LME铜	CA.LME	13960.5	2.17%	12220	+2.79	97.47%
沪铝	AL.SHF	24825	1.91%	LME铝	AH.LME	3779.5	2.59%	-730.5	-163.4	0.00%
沪铅	PB.SHF	16600	0.24%	LME铅	PB.LME	2017.5	0.00%	2958	+49.48	48.52%
沪锌	ZN.SHF	24985	1.07%	LME锌	ZS.LME	3610.5	1.78%	572.2	-144.3	0.84%
沪镍	NI.SHF	144850	0.88%	LME镍	NI.LME	19305	0.99%	14320	+75.14	59.07%
沪锡	SN.SHF	449820	4.16%	LME锡	SN.LME	58120	4.06%	56840	+2927	97.47%
原油	SC.INE	596	0.02%	布伦特原油	BIPE	94.31	1.16%	-41.69	-6.764	9.58%
原油	SC.INE	596	0.02%	美原油	CL.NYM	91.55	1.54%	-23.02	-8.875	5.83%
大豆	A.DCE	4713	0.06%	CBOT大豆	S.CBT	1179.25	-1.05%	1782	+36.13	86.21%
豆粕	M.DCE	2973	-0.67%	CBOT豆粕	SM.CBT	326.5	-1.48%	539.5	+18.24	40.95%
豆油	Y.DCE	8558	-0.44%	CBOT豆油	BO.CBT	78.88	+1.19%	-3190	-168.4	0.00%
玉米	C.DCE	2333	0.13%	CBOT玉米	C.CBT	441.75	-1.45%	1157	+21.13	85.41%
棉花	CF.CZC	16355	0.12%	ICE2号棉花	CT.NYB	80.98	-0.10%	4294	+40.31	69.26%

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三、基差及价差分析

1. 现货上涨、期货下跌、背离程度最大的品种

• 品种：菜粕
• 基差率变化：由 -2.06% 上升至 -0.39%，上升幅度 1.67%
• 年度分位数：33.06%，处于适中位置

2. 现货下跌、期货上涨、背离程度最大的品种

• 品种：沪镍
• 基差率变化：由 0.04% 下降至 -0.96%，下降幅度 1.00%
• 年度分位数：2.07%，接近近一年最低位

3. 现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大的品种

• 品种：鸡蛋
• 基差率变化：由 5.97% 上升至 8.25%，上升幅度 2.28%
• 年度分位数：86.36%，处于近一年较高位置

4. 现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大的品种

• 品种：碳酸锂
• 基差率变化：由 0.12% 上升至 1.49%，上升幅度 1.37%
• 年度分位数：78.10%，处于近一年较高位置

5. 基差率接近或处于近一年最高位的品种

• 品种：原木
• 基差率：0.25%
• 年度分位数：98.35%，接近近一年最高位

6. 基差率接近或处于近一年最低位的品种

• 品种：豆粕
• 基差率：-6.18%
• 年度分位数：0.00%，处于近一年最低位

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四、内外价差分析

1. 内外价差下降幅度最大的品种

• 品种：豆油
• 价差变化：由 -3021.4688 下降至 -3189.9077，下降幅度最大
• 年度分位数：0.00%，处于近一年最低位

2. 内外价差上升幅度最大的品种

• 品种：玉米
• 价差变化：由 1135.9079 上升至 1157.0406，上升幅度最大
• 年度分位数：85.41%，处于近一年较高位置

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五、关键信息

• 基差率计算公式为：基差率 = （现货价格 - 期货价格） / 现货价格
• 价差计算公式为：价差 = 国内期货价格 - 外盘期货价格 * 汇率 * 单位转换系数
• 现货价格单位与期货合约单位不同的，按期货合约单位换算
• 现货价格单位为美元的，按 CFETS 美元兑人民币换算
• 外盘交易日与国内交易日不一致的，以国内交易日为基准
• 价差未剔除海运费、增值税、关税、港杂费等

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六、附注

• 附表1：现货价格的所属区域、产品规格、价格类型
• 附表2：南华商品指数所含品种及权重

数据来源：万得、格林大华期货研究院整理