> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 格林大华期货基差及外盘日报总结 ## 核心内容概述 本报告为格林大华期货研究院于2026年6月3日发布的基差及外盘期货数据报告，内容涵盖国内主要期货品种的基差数据、外盘期货价格对比、内外价差分析及各品种的基差率年度分位数。报告旨在为投资者提供市场趋势分析与参考。 --- ## 一、基差数据一览 ### 1. 股指期货类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|-------------|-------------|----------------|----------------|------------------| | 中证500 | IC2606.CFE | 8260.4 | +35.2 | 8321.44 | +47.23 | 61.04 | +12.03 | 0.73 | +0.14 | 41.74% | | 沪深300 | IF2606.CFE | 4878.6 | +67.6 | 4914.56 | +70.3 | 35.96 | +2.70 | 0.73 | +0.04 | 71.49% | | 中证1000 | IM2606.CFE | 8324.6 | +18.8 | 8384.78 | +39.65 | 60.18 | +20.85 | 0.72 | +0.25 | 29.34% | | 上证50 | IH2606.CFE | 2902.8 | +22.6 | 2920.27 | +26.55 | 17.47 | +3.95 | 0.6 | +0.13 | 79.75% | ### 2. 有色贵金属类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|-------------|-------------|----------------|----------------|------------------| | 工业硅 | SI2609.GFE | 8690 | -55 | 9210 | 0 | 520 | +55 | 5.65 | +0.6 | 54.13% | | 碳酸锂 | LC2609.GFE | 172980 | -5920 | 175600 | -3520 | 2620 | +2400 | 1.49 | +1.37 | 78.10% | | 沪金 | AU2608.SHF | 990.6 | +7.02 | 987 | +5.79 | -3.6 | -1.23 | -0.36 | -0.12 | 51.65% | | 沪银 | AG2608.SHF | 18522 | +366 | 18426 | +264 | -96 | -102 | -0.52 | -0.55 | 20.25% | | 沪铜 | CU2607.SHF | 106620 | +1940 | 105830 | +890 | -790 | -1050 | -0.75 | -1 | 9.50% | | 沪镍 | NI2607.SHF | 144850 | +1270 | 143470 | -170 | -1380 | -1440 | -0.96 | -1 | 2.07% | | 多晶硅 | PS2609.GFE | 37510 | -770 | 35000 | 0 | -2510 | +770 | -7.17 | +2.2 | 38.43% | ### 3. 黑色类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|-------------|-------------|----------------|----------------|------------------| | 螺纹钢 | RB2610.SHF | 3180 | +3 | 3300 | 0 | 120 | -3 | 3.64 | -0.09 | 47.93% | | 硅铁 | SF607.CZC | 5890 | 0 | 6000 | 0 | 110 | 0 | 1.83 | 0 | 64.73% | | 热卷 | HC2610.SHF | 3399 | -1 | 3440 | 0 | 41 | +1 | 1.19 | +0.03 | 76.86% | | 焦化物 | H2020.CZC | 5000 | +4 | 3+10 | +9 | -14 | +4 | 2.29 | 0.00 | 70.00% | | 锰硅 | SM607.CZC | 6006 | +10 | 6050 | 0 | 44 | -10 | 0.73 | -0.16 | 85.95% | | 不锈钢 | SS2607.SHF | 15065 | +215 | 15010 | +40 | -55 | -175 | -0.37 | -1.17 | 32.64% | | 铁矿石 | I2609.DCE | 786.5 | +5.5 | 760 | +3 | -26.5 | -2.5 | -3.49 | -0.32 | 2.89% | | 焦炭 | J2609.DCE | 1979 | -14 | 1670 | +10 | -309 | +24 | -18.5 | +1.56 | 20.25% | | 焦煤 | JM2609.DCE | 1362.5 | -14.5 | 1130 | 0 | -232.5 | +14.5 | -20.58 | +1.28 | 4.55% | ### 4. 能源化工类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|-------------|-------------|----------------|----------------|------------------| | 原油 | SC2607.INE | 596 | +0.1 | 718 | 0 | 122 | -0.1 | 16.99 | -0.02 | 93.80% | | 燃料油 | FU2609.SHF | 3888 | -32 | 4370 | 0 | 482 | +32 | 11.03 | +0.73 | 96.28% | | 甲醇 | MA609.CZC | 2890 | +26 | 3190 | +50 | 300 | +24 | 9.4 | +0.61 | 92.56% | | 玻璃 | FG609.CZC | 1043 | -13 | 1150.3 | 0 | 107.3 | +13 | 9.33 | +1.13 | 49.59% | | 纯碱 | SA609.CZC | 1206 | -15 | 1280 | 0 | 74 | +15 | 5.78 | +1.17 | 56.20% | | 瓶片 | PR607.CZC | 7978 | +20 | 8335 | -15 | 357 | -35 | 4.28 | -0.41 | 84.30% | | 沥青 | BU2609.SHF | 4321 | -15 | 4470 | +20 | 149 | +35 | 3.33 | +0.77 | 73.14% | | 20号胶 | NR2607.INE | 15760 | +75 | 16296.69 | +141.11 | 536.69 | +66.11 | 3.29 | +0.38 | 49.59% | | PTA | TA609.CZC | 6234 | +30 | 6390 | +80 | 156 | +50 | 2.44 | +0.76 | 83.88% | | 尿素 | UR609.CZC | 1791 | -42 | 1810 | 0 | 19 | +42 | 1.05 | +2.32 | 71.07% | | 天然橡胶 | RU2609.SHF | 18170 | +105 | 18200 | +200 | 30 | +95 | 0.16 | +0.52 | 88.43% | | 合成橡胶 | BR2607.SHF | 14700 | -115 | 14700 | 0 | 0 | +115 | 0 | +0.78 | 21.43% | | 烧碱 | SH607.CZC | 1944 | -5 | 1884.38 | -3.12 | -59.625 | +1.875 | -3.16 | +0.1 | 28.10% | ### 5. 农产品类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|-------------|-------------|----------------|----------------|------------------| | 鸡蛋 | JD2607.DCE | 4404 | +13 | 4800 | +130 | 396 | +117 | 8.25 | +2.28 | 86.36% | | 棉花 | CF609.CZC | 16355 | +20 | 17748 | +98 | 1393 | +78 | 7.85 | +0.4 | 21.49% | | 菜油 | OI609.CZC | 9990 | +57 | 10530 | +30 | 540 | -27 | 5.13 | -0.27 | 60.33% | | 豆油 | Y2609.DCE | 8558 | -38 | 8850 | 0 | 292 | +38 | 3.3 | +0.43 | 52.48% | | 棉纱 | CY607.CZC | 22720 | +10 | 23201 | -42 | 481 | -52 | 2.07 | -0.22 | 18.60% | | 玉米 | C2607.DCE | 2333 | +3 | 2360 | 0 | 27 | -3 | 1.14 | -0.13 | 51.24% | | 原木 | LG2607.DCE | 788 | +3 | 790 | 0 | 2 | -3 | 0.25 | -0.38 | 98.35% | | 棕榈油 | P2609.DCE | 9726 | -3 | 9720 | +50 | -6 | +53 | -0.06 | +0.55 | 22.73% | | 白糖 | SR609.CZC | 5433 | -13 | 5420 | 0 | -13 | +13 | -0.24 | +0.24 | 11.16% | | 菜粕 | RM609.CZC | 2299 | -28 | 2290 | +10 | -9 | +38 | -0.39 | +1.67 | 33.06% | | 豆粕 | M2609.DCE | 2973 | -20 | 2800 | -20 | -173 | 0 | -6.18 | -0.05 | 0.00% | | 生猪 | LH2607.DCE | 10560 | -145 | 9830 | -100 | -730 | +45 | -7.43 | +0.37 | 14.05% | | 红枣 | CJ609.CZC | 9555 | -20 | 8600 | 0 | -955 | +20 | -11.1 | +0.24 | 43.80% | | 苹果 | AP610.CZC | 7603 | +125 | 6500 | 0 | -1103 | -125 | -16.97 | -1.92 | 41.32% | --- ## 二、外盘期货一览 | 国内期货 | 主力合约 | 收盘价 | 涨跌幅 | 外盘期货 | 主力合约 | 收盘价 | 涨跌幅 | 价差 | 价差变化 | 价差年度分位数 | |----------|----------|--------|--------|----------|----------|--------|--------|------|-----------|----------------| | 沪金 | AU.SHF | 990.6 | 0.71% | COMEX黄金 | GC.CMX | 4566 | 0.76% | -2.004 | +0.2483 | 39.17% | | 沪银 | AG.SHF | 18522 | 2.02% | COMEX白银 | SI.CMX | 77.095 | 1.87% | 1760 | +69.8 | 63.75% | | 沪铜 | CU.SHF | 106620 | 1.85% | LME铜 | CA.LME | 13960.5 | 2.17% | 12220 | +2.79 | 97.47% | | 沪铝 | AL.SHF | 24825 | 1.91% | LME铝 | AH.LME | 3779.5 | 2.59% | -730.5 | -163.4 | 0.00% | | 沪铅 | PB.SHF | 16600 | 0.24% | LME铅 | PB.LME | 2017.5 | 0.00% | 2958 | +49.48 | 48.52% | | 沪锌 | ZN.SHF | 24985 | 1.07% | LME锌 | ZS.LME | 3610.5 | 1.78% | 572.2 | -144.3 | 0.84% | | 沪镍 | NI.SHF | 144850 | 0.88% | LME镍 | NI.LME | 19305 | 0.99% | 14320 | +75.14 | 59.07% | | 沪锡 | SN.SHF | 449820 | 4.16% | LME锡 | SN.LME | 58120 | 4.06% | 56840 | +2927 | 97.47% | | 原油 | SC.INE | 596 | 0.02% | 布伦特原油 | BIPE | 94.31 | 1.16% | -41.69 | -6.764 | 9.58% | | 原油 | SC.INE | 596 | 0.02% | 美原油 | CL.NYM | 91.55 | 1.54% | -23.02 | -8.875 | 5.83% | | 大豆 | A.DCE | 4713 | 0.06% | CBOT大豆 | S.CBT | 1179.25 | -1.05% | 1782 | +36.13 | 86.21% | | 豆粕 | M.DCE | 2973 | -0.67% | CBOT豆粕 | SM.CBT | 326.5 | -1.48% | 539.5 | +18.24 | 40.95% | | 豆油 | Y.DCE | 8558 | -0.44% | CBOT豆油 | BO.CBT | 78.88 | +1.19% | -3190 | -168.4 | 0.00% | | 玉米 | C.DCE | 2333 | 0.13% | CBOT玉米 | C.CBT | 441.75 | -1.45% | 1157 | +21.13 | 85.41% | | 棉花 | CF.CZC | 16355 | 0.12% | ICE2号棉花 | CT.NYB | 80.98 | -0.10% | 4294 | +40.31 | 69.26% | --- ## 三、基差及价差分析 ### 1. 现货上涨、期货下跌、背离程度最大的品种 - **品种**：菜粕 - **基差率变化**：由 -2.06% 上升至 -0.39%，上升幅度 1.67% - **年度分位数**：33.06%，处于适中位置 ### 2. 现货下跌、期货上涨、背离程度最大的品种 - **品种**：沪镍 - **基差率变化**：由 0.04% 下降至 -0.96%，下降幅度 1.00% - **年度分位数**：2.07%，接近近一年最低位 ### 3. 现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大的品种 - **品种**：鸡蛋 - **基差率变化**：由 5.97% 上升至 8.25%，上升幅度 2.28% - **年度分位数**：86.36%，处于近一年较高位置 ### 4. 现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大的品种 - **品种**：碳酸锂 - **基差率变化**：由 0.12% 上升至 1.49%，上升幅度 1.37% - **年度分位数**：78.10%，处于近一年较高位置 ### 5. 基差率接近或处于近一年最高位的品种 - **品种**：原木 - **基差率**：0.25% - **年度分位数**：98.35%，接近近一年最高位 ### 6. 基差率接近或处于近一年最低位的品种 - **品种**：豆粕 - **基差率**：-6.18% - **年度分位数**：0.00%，处于近一年最低位 --- ## 四、内外价差分析 ### 1. 内外价差下降幅度最大的品种 - **品种**：豆油 - **价差变化**：由 -3021.4688 下降至 -3189.9077，下降幅度最大 - **年度分位数**：0.00%，处于近一年最低位 ### 2. 内外价差上升幅度最大的品种 - **品种**：玉米 - **价差变化**：由 1135.9079 上升至 1157.0406，上升幅度最大 - **年度分位数**：85.41%，处于近一年较高位置 --- ## 五、关键信息 - 基差率计算公式为：基差率 = （现货价格 - 期货价格） / 现货价格 - 价差计算公式为：价差 = 国内期货价格 - 外盘期货价格 * 汇率 * 单位转换系数 - 现货价格单位与期货合约单位不同的，按期货合约单位换算 - 现货价格单位为美元的，按 CFETS 美元兑人民币换算 - 外盘交易日与国内交易日不一致的，以国内交易日为基准 - 价差未剔除海运费、增值税、关税、港杂费等 --- ## 六、附注 - 附表1：现货价格的所属区域、产品规格、价格类型 - 附表2：南华商品指数所含品种及权重 数据来源：万得、格林大华期货研究院整理