> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 格林大华期货基差及外盘日报总结 ## 一. 核心内容概览 本报告为格林大华期货研究院于2026年3月27日发布的基差及外盘期货日报，涵盖国内主要期货品种的基差数据、外盘期货对比及价差分析，旨在为投资者提供市场动态参考。 --- ## 二. 基差数据一览 ### 1. 股指期货类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|------------|------------|------------| | 中证1000 | IM2606.CFE | 7375.6 | -101.8 | 7639.38 | -111.8 | 263.78 | -10.00 | 3.45 | -0.08 | 95.02% | | 中证500 | IC2606.CFE | 7413.8 | -116.2 | 7642.13 | -125.54 | 228.33 | -9.34 | 2.99 | -0.07 | 99.17% | | 沪深300 | IF2606.CFE | 4396 | -54 | 4477.53 | -59.94 | 81.53 | -5.94 | 1.82 | -0.11 | 96.68% | | 上证50 | IH2606.CFE | 2804.8 | -25.2 | 2824.67 | -34.87 | 19.87 | -9.67 | 0.7 | -0.33 | 85.06% | ### 2. 有色贵金属类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|------------|------------|------------| | 多晶硅 | PS2605.GFE | 35540 | -1210 | 40500 | -4500 | 4960 | -3290 | 12.25 | -6.08 | 93.78% | | 工业硅 | SI2605.GFE | 8735 | -35 | 9190 | 0 | 455 | 35 | 4.95 | 0.38 | 47.72% | | 沪镍 | NI2605.SHF | 135860 | -270 | 139670 | 1700 | 3810 | 1970 | 2.73 | 1.4 | 84.65% | | 沪铜 | CU2605.SHF | 95350 | -240 | 95500 | -175 | 150 | 65 | 0.16 | 0.07 | 55.19% | | 碳酸锂 | LC2605.GFE | 157200 | -1920 | 156620 | 4080 | -580 | 6000 | -0.37 | 3.94 | 48.33% | | 沪金 | AU2606.SHF | 995.98 | -17.98 | 989.77 | -24.67 | -6.21 | -6.69 | -0.63 | -0.68 | 9.96% | | 沪银 | AG2606.SHF | 17472 | -639 | 17292 | -829 | -180 | -190 | -1.04 | -1.1 | 9.54% | ### 3. 黑色类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|------------|------------|------------| | 硅铁 | SF605.CZC | 5982 | -106 | 6200 | 0 | 218 | 106 | 3.52 | 1.71 | 92.95% | | 螺纹钢 | RB2605.SHF | 3128 | -4 | 3200 | -20 | 72 | -16 | 2.25 | -0.48 | 8.30% | | 锰硅 | SM605.CZC | 6434 | -58 | 6400 | 50 | -34 | 108 | -0.53 | 1.71 | 67.22% | ### 4. 能源化工类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|------------|------------|------------| | 玻璃 | FG605.CZC | 1036 | -21 | 1191 | 0 | 155 | 21 | 13.01 | 1.76 | 63.49% | | 纯碱 | SA605.CZC | 1225 | -19 | 1280 | 0 | 55 | 19 | 4.3 | 1.49 | 31.54% | | 瓶片 | PR605.CZC | 8104 | -4 | 8415 | 115 | 311 | 119 | 3.7 | 1.39 | 98.34% | | 甲醇 | MA605.CZC | 3202 | 113 | 3265 | 220 | 63 | 107 | 1.93 | 3.37 | 74.27% | | 20号胶 | NR2605.INE | 13635 | 70 | 13880.26 | 63.6 | 245.26 | -6.4 | 1.77 | -0.05 | 34.85% | | 合成橡胶 | BR2605.SHF | 17975 | 255 | 18200 | 400 | 225 | 145 | 1.24 | 0.79 | 40.25% | | 燃料油 | FU2605.SHF | 4393 | 45 | 4377.2 | -341.17 | -15.801 | -386.171 | -0.36 | -8.21 | 43.15% | | 尿素 | UR605.CZC | 1875 | 12 | 1860 | 0 | -15 | -12 | -0.81 | -0.65 | 40.42% | | 天然橡胶 | RU2605.SHF | 16460 | 30 | 16300 | 0 | -160 | -30 | -0.98 | -0.18 | 63.49% | | 原油 | SC2605.INE | 733.1 | 9.2 | 712.02 | 36.46 | -21.08 | 27.26 | -2.96 | 4.2 | 92.95% | | PTA | TA605.CZC | 6778 | 186 | 6570 | 105 | -208 | -81 | -3.17 | -1.21 | 2.90% | | 沥青 | BU2606.SHF | 4543 | 133 | 4330 | 50 | -213 | -83 | -4.92 | -1.88 | 4.98% | | 烧碱 | SH605.CZC | 2509 | 7 | 2275 | 0 | -234 | -7 | -10.29 | -0.31 | 5.81% | ### 5. 农产品类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|------------|------------|------------| | 豆粕 | M2605.DCE | 2952 | 20 | 3280 | 0 | 328 | -20 | 10 | -0.61 | 77.59% | | 棉花 | CF605.CZC | 15420 | 80 | 16745 | 34 | 1325 | -46 | 7.91 | -0.29 | 21.16% | | 菜油 | OI605.CZC | 9840 | 133 | 10350 | 120 | 510 | -13 | 4.93 | -0.18 | 73.44% | | 菜粕 | RM605.CZC | 2344 | 5 | 2436 | -1 | 92 | -6 | 3.78 | -0.24 | 70.12% | | 豆油 | Y2605.DCE | 8646 | 96 | 8940 | 150 | 294 | 54 | 3.29 | 0.56 | 44.40% | | 棉纱 | CY605.CZC | 21640 | -30 | 22201 | 43 | 561 | 73 | 2.53 | 0.33 | 20.75% | | 玉米 | C2605.DCE | 2376 | 0 | 2390 | 0 | 14 | 0 | 0.59 | 0 | 50.00% | | 棕榈油 | P2605.DCE | 9614 | 104 | 9650 | 100 | 36 | -4 | 0.37 | -0.05 | 34.44% | | 白糖 | SR605.CZC | 5463 | 34 | 5460 | 0 | -3 | -34 | -0.05 | -0.62 | 0.83% | | 红枣 | CJ605.CZC | 8835 | -55 | 8600 | 0 | -235 | 55 | -2.73 | 0.64 | 92.12% | | 生猪 | LH2605.DCE | 9835 | -145 | 9480 | -150 | -355 | -5 | -3.74 | -0.11 | 7.88% | | 原木 | LG2605.DCE | 817 | 1 | 780 | 0 | -37 | -1 | -4.74 | -0.12 | 55.60% | | 鸡蛋 | JD2605.DCE | 3512 | 102 | 3110 | -50 | -402 | -152 | -12.93 | -5.02 | 47.30% | | 苹果 | AP605.CZC | 9946 | -32 | 8000 | 0 | -1946 | 32 | -24.33 | 0.4 | 12.86% | ### 6. 国债期货类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 最便宜可交割债券 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|------------------|----------|----------|------------|------------|------------| | 30年期 | TL2606.CFE | 111.43 | 0.25 | 210014.IB | 0.2294 | -0.3806 | 0.25 | -0.3806 | 未提供 | | 5年期 | TF2606.CFE | 105.97 | 0.06 | 250014.IB | 0.0745 | -0.0255 | 0.06 | -0.0255 | 未提供 | | 10年期 | T2606.CFE | 108.25 | 0.09 | 250025.IB | 0.0656 | -0.0444 | 0.09 | -0.0444 | 未提供 | | 2年期 | TS2606.CFE | 102.51 | 0.02 | 250024.IB | 0.04 | 0 | 0.02 | 0 | 未提供 | --- ## 三. 主要观点与关键信息 ### 1. 基差背离分析 - **背离最大品种**： - **碳酸锂**：现货上涨4080元，期货下跌1920元，基差率由-4.31%上升至-0.37%，上升幅度3.94%，年度分位数48.33%。 - **燃料油**：现货下跌341.17元，期货上涨45元，基差率由7.85%下降至-0.36%，下降幅度-8.21%，年度分位数43.15%。 - **原油**：现货上涨36.46元，期货上涨9.20元，基差率由-7.16%上升至-2.96%，上升幅度4.20%，年度分位数92.95%。 - **多晶硅**：现货下跌4500元，期货下跌1210元，基差率由18.33%下降至12.25%，下降幅度6.08%，年度分位数93.78%。 - **基差率接近近一年最高位的品种**： - **中证500股指**：基差率为2.99%，年度分位数99.17%。 - **基差率接近近一年最低位的品种**： - **白糖**：基差率为-0.05%，年度分位数0.83%。 ### 2. 内外价差分析 - **价差下降幅度最大的品种**： - **原油**：内外价差由108.9569下降至95.9263，年度分位数96.23%。 - **价差上升幅度最大的品种**： - **沪银**：价差由1864.7807上升至2048.3873，年度分位数83.26%。 --- ## 四. 附表说明 - **附表1**：列明了各品种现货价格的所属区域、产品规格及价格类型。 - **附表2**：提供了南华商品指数所含品种及其权重。 - **附表3**：展示了国内与外盘期货单位的换算标准。 --- ## 五. 重要事项提醒 - 本报告信息来源于公开资料，格林大华期货研究院不对信息的准确性或完整性做出保证。 - 报告中的观点、结论和建议仅供参考，不构成任何投资建议。 - 投资者应自行判断并承担交易风险。 - 报告版权为格林大华期货研究院所有，未经书面许可不得翻版、复制或发布。 --- ## 六. 数据来源 - 数据来源：万得、钢联、格林大华期货研究院整理。