> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 格林大华期货基差及外盘日报总结 ## 核心内容概览 本报告为格林大华期货研究院于2026年3月23日发布的基差及外盘期货分析报告，涵盖股指期货、有色贵金属、黑色、能源化工、农产品及国债期货等主要品种的基差数据、外盘对比及价差分析。报告旨在提供市场趋势参考，但不构成投资建议。 --- ## 一. 基差数据一览 ### 1. 股指期货类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|--------|------------|------------| | 中证1000 | IM2606.CFE | 7560 | -121 | 7783.44 | -125.79 | 223.44 | -4.80 | 2.87 | -0.02 | 86.31% | | 中证500 | IC2606.CFE | 7559.4 | -111.6 | 7760.04 | -117.05 | 200.64 | -5.45 | 2.59 | -0.03 | 98.34% | | 沪深300 | IF2606.CFE | 4486.4 | -15.8 | 4567.02 | -16.23 | 80.62 | -0.43 | 1.77 | 0 | 97.51% | | 上证50 | IH2606.CFE | 2865.8 | -28 | 2883.86 | -32.38 | 18.06 | -4.38 | 0.63 | -0.14 | 81.33% | ### 2. 有色贵金属类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|--------|------------|------------| | 多晶硅 | PS2605.GFE | 37765 | -785 | 45000 | 0 | 7235 | 785 | 16.08 | 1.75 | 99.59% | | 工业硅 | SI2605.GFE | 8455 | 170 | 9070 | 0 | 615 | -170 | 6.78 | -1.87 | 67.22% | | 碳酸锂 | LC2605.GFE | 143860 | 1260 | 148970 | -3410 | 5110 | -4670 | 3.43 | -2.99 | 89.63% | | 沪镍 | NI2605.SHF | 133160 | 1610 | 137630 | 2880 | 4470 | 1270 | 3.25 | 0.88 | 90.04% | | 沪铜 | CU2605.SHF | 94740 | 320 | 95695 | 160 | 955 | -160 | 1 | -0.17 | 94.19% | | 沪银 | AG2606.SHF | 17625 | -359 | 17780 | -210 | 155 | 149 | 0.87 | 0.84 | 98.76% | | 沪金 | AU2604.SHF | 1039.22 | -22.78 | 1040.6 | -21.79 | 1.38 | 0.99 | 0.13 | 0.09 | 97.10% | ### 3. 黑色类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|--------|------------|------------| | 螺纹钢 | RB2605.SHF | 3123 | -12 | 3210 | -20 | 87 | -8 | 2.71 | -0.23 | 15.42% | | 硅铁 | SF605.CZC | 5932 | 108 | 6050 | 50 | 118 | -58 | 1.95 | -0.98 | 64.32% | | 热卷 | HC2605.SHF | 3297 | -5 | 3260 | 0 | -37 | 5 | -1.14 | 0.15 | 2.90% | | 不锈钢 | SS2605.SHF | 14065 | 210 | 13870 | 140 | -195 | -70 | -1.41 | -0.5 | 15.35% | | 锰硅 | SM605.CZC | 6400 | 212 | 6300 | 200 | -100 | -12 | -1.59 | -0.15 | 25.31% | | 铁矿石 | I2605.DCE | 815.5 | 8 | 796 | 4 | -19.5 | -4 | -2.45 | -0.49 | 7.05% | | 焦煤 | JM2605.DCE | 1171 | 11.5 | 995 | 0 | -176 | -11.5 | -17.69 | -1.16 | 7.05% | | 焦炭 | J2605.DCE | 1740.5 | 19.5 | 1470 | 0 | -270.5 | -19.5 | -18.4 | -1.33 | 17.01% | ### 4. 能源化工类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|--------|------------|------------| | 燃料油 | FU2605.SHF | 4756 | -255 | 5379.15 | 243.41 | 623.15 | 498.41 | 11.58 | 9.15 | 97.10% | | 玻璃 | FG605.CZC | 1054 | -11 | 1175.4 | 0 | 121.4 | 11 | 10.33 | 0.94 | 52.70% | | 纯碱 | SA605.CZC | 1202 | -15 | 1274 | 0 | 72 | 15 | 5.65 | 1.18 | 42.74% | | 20号胶 | NR2605.INE | 12865 | -60 | 13469.56 | -49.54 | 604.56 | 10.46 | 4.49 | 0.1 | 72.61% | | 尿素 | UR605.CZC | 1841 | -18 | 1860 | 0 | 19 | 18 | 1.02 | 0.97 | 56.85% | | 瓶片 | PR605.CZC | 8262 | -366 | 8305 | -345 | 43 | 21 | 0.52 | 0.27 | 62.66% | | 天然橡胶 | RU2605.SHF | 16000 | -90 | 16000 | 0 | 0 | 90 | 0 | 0.56 | 87.97% | | 合成橡胶 | BR2605.SHF | 15985 | 445 | 15800 | 200 | -185 | -245 | -1.17 | -1.55 | 8.71% | | PTA | TA605.CZC | 6650 | -184 | 6550 | -315 | -100 | -131 | -1.53 | -1.98 | 24.90% | | 甲醇 | MA605.CZC | 3132 | -50 | 3050 | -95 | -82 | -45 | -2.69 | -1.51 | 15.77% | | 原油 | SC2605.INE | 773.6 | -41.3 | 742.12 | -21.37 | -31.477 | 19.933 | -4.24 | 2.49 | 82.16% | | 沥青 | BU2606.SHF | 4457 | -168 | 4210 | 10 | -247 | 178 | -5.87 | 4.25 | 2.49% | | 烧碱 | SH605.CZC | 2544 | 79 | 2153.13 | 6.25 | -390.875 | -72.755 | -18.15 | -3.33 | 2.90% | ### 5. 国债期货类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 最便宜可交割债券 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|------------------|----------|----------|--------|------------| | 30年期 | TL2606.CFE | 110.67 | -0.4 | 210014.IB | 0.5035 | - | - | - | | 10年期 | T2606.CFE | 108.26 | -0.07 | 250025.IB | 0.0841 | - | - | - | | 5年期 | TF2606.CFE | 105.99 | -0.07 | 250014.IB | 0.0599 | - | - | - | | 2年期 | TS2606.CFE | 102.52 | -0.01 | 250024.IB | 0.0189 | - | - | - | --- ## 二. 外盘期货一览 | 国内期货 | 合约 | 收盘价 | 涨跌幅 | 外盘期货 | 合约 | 收盘价 | 涨跌幅 | 价差 | 价差变化 | 年度分位数 | |----------|------|--------|--------|----------|------|--------|--------|------|----------|------------| | 沪金 | AU.SHF | 1039.22 | -2.15% | COMEX黄金 | GC.CMX | 4689.9 | -2.88% | 0.0038 | 9.267 | 47.28% | | 沪银 | AG.SHF | 17625 | -2.00% | COMEX白银 | SI.CMX | 72.57 | -2.41% | 1543 | 55.86 | 82.01% | | 沪铜 | CU.SHF | 94740 | 0.34% | LME铜 | CA.LME | 12154.5 | 0.42% | 10970 | 60.49 | 81.70% | | 沪铝 | AL.SHF | 24020 | -0.66% | LME铝 | AH.LME | 3257 | -2.19% | 1572 | 368.4 | 20.85% | | 沪铅 | PB.SHF | 16300 | -0.75% | LME铅 | PB.LME | 1891 | 0.59% | 2326 | 24.81 | 5.74% | | 沪锌 | ZN.SHF | 22935 | 1.01% | LME锌 | ZS.LME | 3086.5 | -0.03% | 1663 | 275.4 | 39.57% | | 沪镍 | NI.SHF | 133160 | 1.22% | LME镍 | NI.LME | 16930 | 1.04% | 16480 | 531.2 | 86.38% | | 沪锡 | SN.SHF | 342480 | -0.94% | LME锡 | SN.LME | 43020 | -0.88% | 45980 | -301.2 | 85.53% | | 原油 | SCINE | 773.6 | -5.07% | 布伦特原油 | BIPE | 103.77 | -4.21% | 58.41 | -9.049 | 97.49% | | 原油 | SCINE | 773.6 | -5.07% | 美原油 | CL.NYM | 93.44 | -3.15% | 129.6 | -19.61 | 99.16% | | 大豆 | ADCE | 4810 | 0.29% | CBOT大豆 | S.CBT | 1173.75 | 1.38% | 1836 | -23.31 | 97.84% | | 豆粕 | MDCE | 3029 | -0.43% | CBOT豆粕 | SM.CBT | 333.9 | 2.77% | 492.3 | -78.65 | 22.94% | | 豆油 | Y.DCE | 8628 | 0.14% | CBOT豆油 | BO.CBT | 66.07 | 1.44% | -1402 | -119.8 | 3.03% | | 玉米 | CDCE | 2387 | 0.13% | CBOT玉米 | C.CBT | 468.5 | 1.08% | 1116 | -9.18 | 71.00% | | 棉花 | CF.CZC | 15215 | 0.43% | ICE2号棉花 | CT.NYB | 68.19 | 0.26% | 4863 | 49.06 | 85.22% | --- ## 三. 基差异动分析 ### 1. 现货上涨、期货下跌、背离程度最大的品种 - **燃料油**：现货上涨243.41元，期货下跌255.00元，基差率从2.43%上升至11.58%，年度分位数为97.10%，接近近一年最高位。 ### 2. 现货下跌、期货上涨、背离程度最大的品种 - **碳酸锂**：现货下跌3410.00元，期货上涨1260.00元，基差率从3.18%下跌至3.18%，年度分位数为89.63%，处于近一年较高位置。 ### 3. 现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大的品种 - **烧碱**：现货上涨6.25元，期货上涨79.00元，基差率由-14.82%下降至-18.15%，年度分位数为2.90%，接近近一年最低位。 ### 4. 现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大的品种 - **原油**：现货下跌21.37元，期货下跌41.30元，基差率由-6.73%上升至-4.24%，年度分位数为82.16%，处于近一年较高位置。 ### 5. 基差率接近或处于近一年最高位的品种 - **多晶硅**：基差率为16.08%，年度分位数为99.59%，接近近一年最高位。 ### 6. 基差率接近或处于近一年最低位的品种 - **苹果**：基差率为-34.01%，年度分位数为0.41%，接近近一年最低位。 --- ## 四. 内外价差分析 ### 1. 内外价差下降幅度最大的品种 - **豆粕**：内外价差由570.9765下降至492.3243，下降幅度最大，年度分位数为22.94%，处于近一年较低位置。 ### 2. 内外价差上升幅度最大的品种 - **沪铝**：内外价差由1203.9990上升至1572.4303，上升幅度最大，年度分位数为20.85%，处于近一年较低位置。 --- ## 五. 附表信息 ### 附表1：现货价格的所属区域、产品规格、价格类型 - 提供了各品种的现货区域、产品规格及价格类型，用于基差计算的参考。 ### 附表2：南华商品指数所含品种及权重 - 列出南华商品指数的构成及各品种权重，用于市场指数分析。 ### 附表3：外盘期货单位换算标准 - 提供了国内外盘期货的单位换算标准，用于内外价差计算。 --- ## 六. 重要事项 - 本报告基于公开资料整理，信息仅供参考，不构成投资建议。 - 报告中的观点、结论和建议仅为作者观点，不保证准确性或完整性。 - 投资者应自行判断，对依据本报告进行操作产生的损失，公司不承担责任。 - 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