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格林大华期货基差及外盘日报总结

一. 核心内容概述

本报告由格林大华期货研究院发布，时间为2026年3月20日，内容涵盖基差数据一览表与外盘期货一览表，并包含基差异动分析与内外价差异动分析。报告通过对比国内与外盘期货价格，分析基差变化及价差波动情况，为投资者提供市场动态参考。

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二. 主要观点与关键信息

1. 基差数据一览表

(1) 股指期货类

品种名称	主力合约	期货价格（现值）	期货价格（变化）	现货价格（现值）	现货价格（变化）	基差（现值）	基差（变化）	基差率（现值）	基差率（变化）	基差率年度分位数
沪深300	IF2603.CFE	4586.6	-64.8	4583.25	-75.08	-3.35	-10.28	-0.07	-0.22	4.56%
中证500	IC2603.CFE	7886.4	-199.6	7877.09	-219.34	-9.31	-19.74	-0.12	-0.25	3.73%
上证50	IH2603.CFE	2920.2	-38.4	2916.24	-45.19	-3.97	-6.80	-0.14	-0.24	10.79%
中证1000	IM2603.CFE	7923.8	-156.6	7909.23	-187.37	-14.57	-30.77	-0.18	-0.38	0.83%

(2) 有色贵金属类

品种名称	主力合约	期货价格（现值）	期货价格（变化）	现货价格（现值）	现货价格（变化）	基差（现值）	基差（变化）	基差率（现值）	基差率（变化）	基差率年度分位数
多晶硅	PS2605.GFE	38550	-1555	45000	-1500	6450	55	14.33	0.58	98.76%
工业硅	SI2605.GFE	8285	-90	9070	-140	785	-50	8.65	-0.42	86.72%
碳酸锂	LC2605.GFE	142600	-7520	152380	-3030	9780	4490	6.42	3.02	97.93%
沪镍	NI2605.SHF	131550	-3650	134750	-3240	3200	410	2.37	0.35	77.59%
沪铜	CU2605.SHF	94420	-4190	95535	-3515	1115	675	1.17	0.73	96.68%
沪金	AU2604.SHF	1062	-51.52	1062.39	-49.34	0.39	2.18	0.04	0.2	92.95%
沪银	AG2606.SHF	17984	-1996	17990	-1976	6	20	0.03	0.1	83.82%

(3) 黑色类

品种名称	主力合约	期货价格（现值）	期货价格（变化）	现货价格（现值）	现货价格（变化）	基差（现值）	基差（变化）	基差率（现值）	基差率（变化）	基差率年度分位数
螺纹钢	RB2605.SHF	3135	-5	3230	-40	95	-35	2.94	-1.04	19.50%
硅铁	SF605.CZC	5824	28	6000	0	176	-28	2.93	-0.47	85.48%
不锈钢	SS2605.SHF	13855	-165	13730	-60	-125	105	-0.91	0.76	16.60%
热卷	HC2605.SHF	3302	-8	3260	-40	-42	-32	-1.29	-0.99	0.41%
锰硅	SM605.CZC	6188	50	6100	0	-88	-50	-1.44	-0.82	27.80%
铁矿石	I2605.DCE	807.5	-3.5	792	-7	-15.5	-3.5	-1.96	-0.46	12.03%
焦煤	JM2605.DCE	1159.5	3	995	0	-164.5	-3	-16.53	-0.3	10.37%
焦炭	J2605.DCE	1721	-0.5	1470	0	-251	0.5	-17.07	0.04	32.92%

(4) 能源化工类

品种名称	主力合约	期货价格（现值）	期货价格（变化）	现货价格（现值）	现货价格（变化）	基差（现值）	基差（变化）	基差率（现值）	基差率（变化）	基差率年度分位数
玻璃	FG605.CZC	1065	-1	1175.4	0	110.4	1	9.39	0.08	46.89%
纯碱	SA605.CZC	1217	6	1274	0	57	-6	4.47	-0.48	30.29%
20号胶	NR2605.INE	12925	-180	13519.1	-159.34	594.1	20.66	4.39	0.2	70.95%
燃料油	FU2605.SHF	5011	382	5135.74	-15.02	124.74	-397.02	2.43	-7.7	68.05%
PTA	TA605.CZC	6834	44	6865	65	31	21	0.45	0.3	74.27%
合成橡胶	BR2605.SHF	15540	280	15600	100	60	-180	0.38	-1.17	22.82%
瓶片	PR605.CZC	8628	78	8650	-145	22	-223	0.25	-2.54	49.79%
尿素	UR605.CZC	1859	4	1860	0	1	-4	0.05	-0.22	47.30%
天然橡胶	RU2605.SHF	16090	-310	16000	-250	-90	60	-0.56	0.36	76.35%
甲醇	MA605.CZC	3182	270	3145	220	-37	-50	-1.18	-1.62	32.37%
原油	SC2605.INE	814.9	79.5	763.49	69.54	-51.409	-9.959	-6.73	-0.76	35.68%
沥青	BU2606.SHF	4625	225	4200	110	-425	-115	-10.12	-2.54	0.00%
烧碱	SH605.CZC	2465	23	2146.88	6.25	-318.125	-16.755	-14.82	-0.74	2.90%

(5) 农产品类

品种名称	主力合约	期货价格（现值）	期货价格（变化）	现货价格（现值）	现货价格（变化）	基差（现值）	基差（变化）	基差率（现值）	基差率（变化）	基差率年度分位数
豆粕	M2605.DCE	3042	6	3360	30	318	24	9.46	0.63	75.10%
棉花	CF605.CZC	15150	-60	16722	-175	1572	-115	9.4	-0.58	81.33%
菜油	OI605.CZC	9854	74	10480	110	626	36	5.97	0.28	78.01%
棉纱	CY605.CZC	21285	-15	21963	-8	678	7	3.09	0.04	33.61%
豆油	Y2605.DCE	8616	76	8860	40	244	-36	2.75	-0.42	28.63%
棕榈油	P2605.DCE	9796	104	9870	10	74	-94	0.75	-0.95	44.81%
菜粕	RM605.CZC	2443	0	2458	-5	15	-5	0.61	-0.2	50.21%
玉米	C2605.DCE	2384	2	2390	0	6	-2	0.25	-0.08	44.81%
白糖	SR605.CZC	5417	74	5430	10	13	-64	0.24	-1.18	1.24%
红枣	CJ605.CZC	8825	30	8600	0	-225	-30	-2.62	-0.35	92.95%
生猪	LH2605.DCE	10335	-140	9930	-50	-405	90	-4.08	0.88	7.05%
原木	LG2605.DCE	814.5	8.5	770	0	-44.5	-8.5	-5.78	-1.1	39.83%
鸡蛋	JD2605.DCE	3367	-33	2980	0	-387	33	-12.99	1.1	46.89%
苹果	AP605.CZC	10611	490	8000	0	-2611	-490	-32.64	-6.13	0.41%

(6) 国债期货类

品种名称	主力合约	期货价格（现值）	期货价格（变化）	最便宜可交割债券	基差（现值）	基差（变化）	基差率（现值）	基差率（变化）	基差率年度分位数
30年期	TL2606.CFE	111.07	0.09	210014.IB	0.1913	-0.5187	-	-	-
2年期	TS2606.CFE	102.53	0.03	250024.IB	0.0027	-0.0273	-	-	-
5年期	TF2606.CFE	106.06	0.06	250014.IB	-0.0108	-0.0608	-	-	-
10年期	T2606.CFE	108.33	0.06	250025.IB	-0.0173	-0.1073	-	-	-

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三. 基差异动分析

1. 现货上涨、期货下跌、背离程度最大的品种：今日无符合条件的品种。
2. 现货下跌、期货上涨、背离程度最大的品种：
   • 燃料油：现货下跌15.02元，期货上涨382.00元，基差率由10.13%下降至2.43%，下降幅度7.70%。
   • 年度分位数为68.05%，处于近一年适中位置。
3. 现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大的品种：
   • 沥青：现货上涨110.00元，期货上涨225.00元，基差率由-7.58%下降至-10.12%，下降幅度2.54%。
   • 年度分位数为0.00%，处于近一年最低位。
4. 现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大的品种：
   • 碳酸锂：现货下跌3030.00元，期货下跌7520.00元，基差率由3.40%上升至6.42%，上升幅度3.02%。
   • 年度分位数为97.93%，接近近一年最高位。
5. 基差率接近或处于近一年最高位的品种：
   • 多晶硅：基差率为14.33%，年度分位数为98.76%，接近近一年最高位。
6. 基差率接近或处于近一年最低位的品种：
   • 沥青：基差率为-10.12%，年度分位数为0.00%，处于近一年最低位。

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四. 内外价差异动分析

1. 内外价差下降幅度最大的品种：
   • 沪银：价差由2493.6375下降至1486.8395，下降幅度最大。
   • 年度分位数为82.01%，处于近一年较高位置。
2. 内外价差上升幅度最大的品种：
   • 原油：价差由102.6207上升至149.2169，上升幅度最大。
   • 年度分位数为100.00%，处于近一年最高位。

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五. 附表说明

附表1：现货价格的所属区域、产品规格、价格类型

• 详细列出了各品种的现货区域、产品规格及价格类型。

附表2：南华商品指数所含品种及权重

• 列出了南华商品指数包含的品种及其权重，部分品种权重缺失。

附表3：外盘期货单位换算标准

• 提供了国内与外盘期货单位的换算标准，如：
  • 1金衡盎司 = 31.103477克
  • 1蒲式尔 = 35.24升，1升大豆 = 0.77吨
  • 1短吨 = 0.9072吨
  • 1磅 = 0.4536公斤

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六. 重要事项

• 本报告基于公开资料整理，不保证信息准确性与完备性。
• 报告中的观点、结论及建议仅供参考，不构成买卖出价。
• 投资者据此操作产生的风险由其自行承担。
• 报告版权属格林大华期货研究院所有，未经许可不得翻版、复制或发布。

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七. 其他信息

• 数据来源：万得、格林大华期货研究院
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