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格林大华期货基差及外盘日报总结

核心内容概述

本报告为格林大华期货研究院于2026年3月31日发布的基差及外盘期货日报，内容涵盖国内主要期货品种的基差数据、外盘期货价格对比、内外价差分析及附表说明，旨在为投资者提供市场参考信息。

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一. 基差数据一览

1. 股指期货类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率现值	基差率变化	年度分位数
中证1000	IM2606.CFE	7509.4	-14.4	7767.93	21.62	258.53	36.02	3.33	0.46	94.19%
中证500	IC2606.CFE	7560.6	1.4	7753.72	16.11	193.12	14.71	2.49	0.18	95.85%
沪深300	IF2606.CFE	4414	-13.4	4491.95	-10.62	77.95	2.78	1.74	0.07	95.85%
上证50	IH2606.CFE	2812.4	-2	2833.21	-4.1	20.81	-2.11	0.73	-0.08	86.31%

2. 有色贵金属类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率现值	基差率变化	年度分位数
多晶硅	PS2605.GFE	36550	870	40500	0	3950	-870	9.75	-2.15	88.38%
工业硅	SI2605.GFE	8480	-145	9190	0	710	145	7.73	1.58	75.52%
沪镍	NI2605.SHF	137120	20	137820	-1440	700	-1460	0.51	-1.04	5.39%
沪金	AU2606.SHF	1014.88	16.22	1008.96	16.51	-5.92	0.29	-0.59	0.04	16.18%
沪银	AG2606.SHF	17707	218	17560	93	-147	-125	-0.84	-0.71	11.20%
沪铜	CU2605.SHF	95760	-170	95175	-325	-585	-155	-0.61	-0.16	11.20%
碳酸锂	LC2605.GFE	171620	3180	164540	6460	-7080	3280	-4.3	2.25	19.50%

3. 黑色类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率现值	基差率变化	年度分位数
螺纹钢	RB2605.SH	3139	15	3250	50	111	35	3.42	1.04	33.20%
硅铁	SF605.CZC	6066	54	6200	0	134	-54	2.16	-0.87	73.03%
热卷	HC2605.SH	3308	9	3280	0	-28	-9	-0.85	-0.27	7.47%
锰硅	SM605.CZC	6588	8	6500	50	-88	42	-1.35	0.67	29.88%
不锈钢	SS2605.SHF	14370	-20	14010	0	-360	20	-2.57	0.14	13.28%
铁矿石	I2605.DCE	813	1	792	4	-21	3	-2.65	0.4	5.81%
焦煤	JM2605.DCE	1214	-5	1045	0	-169	5	-16.17	0.48	13.69%
焦炭	J2605 DCE	1753.5	1.5	1490	-10	-263.5	-11.5	-17.68	-0.88	23.65%

4. 能源化工类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率现值	基差率变化	年度分位数
玻璃	FG605.CZC	1040	-1	1191	0	151	1	12.68	0.09	61.00%
燃料油	FU2605.SHF	4619	155	4920.6	384.75	301.604	229.754	6.13	4.55	87.97%
纯碱	SA605.CZC	1207	-22	1280	0	73	22	5.7	1.72	46.06%
甲醇	MA605.CZC	3319	23	3515	155	196	132	5.58	3.68	90.04%
瓶片	PR605.CZC	8326	6	8635	220	309	214	3.58	2.45	97.93%
合成橡胶	BR2605.SHF	17725	-115	18300	0	575	115	3.14	0.63	78.01%
20号胶	NR2605.INE	13845	110	14086.88	120.4	241.88	10.4	1.72	0.06	34.02%
原油	SC2605.INE	763.5	22.7	775.78	39.12	12.277	16.417	1.58	2.14	100.00%
PTA	TA605.CZC	6768	-108	6830	260	62	368	0.91	5.57	78.42%
天然橡胶	RU2605.SHF	16540	30	16350	-50	-190	-80	-1.16	-0.49	58.92%
尿素	UR605.CZC	1882	5	1860	0	-22	-5	-1.18	-0.27	36.10%
烧碱	SH605.CZC	2353	-89	2306.25	3.12	-46.75	92.12	-2.03	4.00	20.75%
沥青	BU2606.SHF	4513	-19	4420	90	-93	109	-2.1	2.57	19.50%

5. 农产品类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率现值	基差率变化	年度分位数
豆粕	M2605.DCE	2937	0	3240	0	303	0	9.35	0	73.75%
棉花	CF605.CZC	15385	-10	16823	9	1438	19	8.55	0.11	50.62%
菜油	OI605.CZC	9891	14	10350	0	459	-14	4.43	-0.14	71.78%
菜粕	RM605.CZC	2320	5	2416	-14	96	-19	3.97	-0.76	69.71%
棉纱	CY605.CZC	21515	80	22248	22	733	-58	3.29	-0.27	41.08%
鸡蛋	JD2605.DCE	3453	-49	3070	-110	-383	-61	-12.48	-2.35	48.55%
苹果	AP605.CZC	9863	-104	8000	0	-1863	104	-23.29	1.3	14.52%
白糖	SR605.CZC	5441	-23	5460	0	19	23	0.35	0.42	3.32%
棕榈油	P2605.DCE	9930	162	9780	130	-150	-32	-1.53	-0.31	0.83%
红枣	CJ605.CZC	8775	-95	8600	0	-175	95	-2.03	1.11	96.27%
原木	LG2605.DCE	826	8.5	790	10	-36	1.5	-4.56	0.25	59.34%
生猪	LH2605.DCE	10005	40	9330	-50	-675	-90	-7.23	-0.99	2.07%

6. 国债期货类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	最便宜可交割债券	基差现值	基差变化	基差率	年度分位数
30年期	TL2606.CFE	111.6	0.43	210014.IB	0.5152	-0.0052	-	-
10年期	T2606.CFE	108.39	0.15	250025.IB	0.1049	-0.0049	-	-
5年期	TF2606.CFE	106.09	0.09	250014.IB	0.094	-0.004	-	-
2年期	TS2606.CFE	102.54	0.03	250024.IB	0.0606	-0.0206	-	-

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二. 外盘期货一览

1. 外盘期货对比

国内期货	合约	收盘价	涨跌幅	外盘期货	合约	收盘价	涨跌幅	价差	价差变化	年度分位数
沪金	AU.SHF	1014.88	1.62%	COMEX黄金	GC.CMX	4551.5	2.31%	4.151	-5.863	75.31%
沪银	AG.SHF	17707	1.25%	COMEX白银	SI.CMX	70.635	1.56%	2020	-12.01	82.43%
沪铜	CU.SHF	95760	-0.18%	LME铜	CA.LME	12210	-0.31%	11430	152.5	86.38%
沪铝	AL.SHF	24725	3.30%	LME铝	AH.LME	3443	5.19%	944.2	-368.2	3.40%
沪铅	PB.SHF	16405	-0.26%	LME铅	PB.LME	1004.5	0.16%	2341	20.02	4.47%
沪锌	ZN.SHF	23540	0.68%	LME锌	ZS.LME	3166.5	1.90%	1669	-232.3	40.00%
沪镍	NI.SHF	137120	0.01%	LME镍	NI.LME	17335	-0.14%	17390	277.7	94.89%
沪锡	SN.SHF	370720	2.28%	LME锡	SN.LME	45805	0.37%	54340	7309	96.60%
原油	SCINE	763.5	3.06%	布伦特原油	BIPE	107.84	5.73%	18.65	-17.14	86.19%
原油	SCINE	763.5	3.06%	美原油	CLNYM	100.85	7.21%	66.93	-23.67	92.47%
大豆	ADCE	4574	0.46%	CBOT大豆	S.CBT	1162	-1.15%	1623	57.4	80.52%
豆粕	MDCE	2937	0.00%	CBOT豆粕	SM.CBT	314.1	-2.63%	545.6	66.46	35.93%
豆油	Y.DCE	8714	0.30%	CBOT豆油	BO.CBT	68.11	-0.03%	-1648	36.4	0.87%
玉米	CDCE	2346	-0.97%	CBOT玉米	C.CBT	462.5	-1.12%	1088	-7.821	56.28%
棉花	CF.CZC	15385	-0.06%	ICE2号棉花	CT.NYB	70.46	1.81%	4665	-192.7	77.39%

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三. 基差差异分析

1. 现货上涨、期货下跌、背离程度最大的品种

• PTA：现货上涨260元，期货下跌108元，基差率由-4.66%上升至0.91%，上升幅度5.57%；年度分位数为78.42%，处于较高位置。

2. 现货下跌、期货上涨、背离程度最大的品种

• 沪镍：现货下跌1440元，期货上涨20元，基差率由1.55%下降至0.51%，下降幅度1.91%；年度分位数为5.39%，处于较低位置。

3. 现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大的品种

• 燃料油：现货上涨384.75元，期货上涨155元，基差率由1.58%上升至6.13%，上升幅度4.55%；年度分位数为87.97%，处于较高位置。

4. 现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大的品种

• 鸡蛋：现货下跌110元，期货下跌49元，基差率由-10.13%下降至-12.48%，下降幅度2.35%；年度分位数为48.55%，处于适中位置。

5. 基差率接近或处于近一年最高位的品种

• 原油：基差率为1.58%，年度分位数为100.00%，处于近一年最高位。

6. 基差率接近或处于近一年最低位的品种

• 棕榈油：基差率为-1.53%，年度分位数为0.83%，接近近一年最低位。

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四. 内外价差分析

1. 内外价差下降幅度最大的品种

• 原油：国内期货价格上升22.7元，外盘期货价格上升6.78美元，CFETS汇率下降0.0049，内外价差由90.5976下降至66.9291，下降幅度最大；年度分位数为92.47%，处于较高位置。

2. 内外价差上升幅度最大的品种

• 豆粕：国内期货价格下降0.00元，外盘期货价格下降8.5美元，CFETS汇率下降0.0049，内外价差由479.13上升至545.5883，上升幅度最大；年度分位数为35.93%，处于适中位置。

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五. 附表说明

1. 现货价格的所属区域、产品规格、价格类型

• 有色贵金属类：列出各品种的现货区域、产品规格及价格类型。
• 农产品类：列出各品种的现货区域、产品规格及价格类型。
• 黑色类：列出各品种的现货区域、产品规格及价格类型。

2. 南华商品指数所含品种及权重

• 南华商品指数：包含多个子指数，如南华贵金属指数、南华有色金属指数等，各品种的权重分布见表中详细说明。

3. 外盘期货单位换算标准

• 单位换算：列出国内与外盘期货品种的单位及换算标准，便于价差计算。

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六. 重要事项

• 报告信息来源于公开资料，格林大华期货研究院不对信息的准确性及完备性作任何保证。
• 文中观点、结论和建议仅供参考，不构成买卖出价和征价。
• 投资者根据报告作出的任何投资决策与本公司和作者无关，格林大华期货有限公司不承担由此产生的任何责任。
• 报告版权为格林大华期货研究院所有，未经书面许可，不得翻版、复制发布。

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七. 其他信息

• 红绿灯：格林大华期货红绿灯提示。
• “枣相适”：与红枣相关分析。
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