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格林大华期货基差及外盘日报总结

核心内容概览

本报告由格林大华期货研究院发布，日期为2026年3月16日，内容涵盖国内主要期货品种的基差数据、外盘期货价格对比以及内外价差分析。报告通过基差率、年度分位数等指标，揭示了各品种在近期及年度内的价格变动趋势和背离程度。

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一、基差数据一览

1. 股指期货类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率	基差率变化	年度分位数
中证1000	IM2603.CFE	8187	-90.2	8214.29	-121.62	27.29	-31.42	0.33	-0.37	15.35%
中证500	IC2603.CFE	8213.8	-87.2	8239.8	-119.67	26.00	-32.47	0.32	-0.38	22.41%
沪深300	IF2603.CFE	4658	-0.4	4669.14	-18.42	11.14	-18.02	0.24	-0.38	28.22%
上证50	IH2603.CFE	2957	-9.4	2956.85	-14.71	-0.15	-5.31	-0.01	-0.18	32.37%

2. 有色贵金属类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率	基差率变化	年度分位数
多晶硅	PS2605.GFE	42040	-720	46500	0	4460	720	9.59	1.55	92.53%
工业硅	SI2605.GFE	8675	30	9210	0	535	-30	5.81	-0.32	55.83%
碳酸锂	LC2605.GFE	152080	-4900	159080	1110	7000	6010	4.4	3.77	95.02%
沪镍	NI2605.SHF	136930	-1170	141620	500	4690	1670	3.31	1.17	91.29%
沪铜	CU2604.SHF	100310	-700	100610	-285	300	415	0.3	0.41	68.46%
沪金	AU2604.SHF	1133	-15.1	1131.25	-15.01	-1.75	0.09	-0.15	0.01	82.57%
沪银	AG2606.SHF	20923	-1139	20887	-964	-36	175	-0.17	0.8	61.83%

3. 黑色类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率	基差率变化	年度分位数
螺纹钢	RB2605.SHF	3142	22	3260	30	118	8	3.62	0.21	42.92%
热卷	HC2605.SHF	3295	20	3280	10	-15	-10	-0.46	-0.31	17.43%
硅铁	SF605.CZC	5888	-34	5850	0	-38	34	-0.65	0.58	18.67%
铁矿石	I2605.DCE	811.5	16	800	20	-11.5	4	-1.44	0.55	15.35%
不锈钢	SS2605.SHF	14190	-95	13820	0	-370	95	-2.68	0.68	10.79%
锰硅	SM605.CZC	6176	14	6000	0	-176	-14	-2.93	-0.23	2.90%
焦炭	J2605.DCE	1737.5	10.5	1470	0	-267.5	-10.5	-18.2	-0.72	18.26%
焦煤	JM2605.DCE	1178	25	995	0	-183	-25	-18.39	-2.51	5.39%

4. 能源化工类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率	基差率变化	年度分位数
燃料油	FU2605.SHF	4730	77	5366.32	768.6	636.323	691.603	11.86	13.06	96.68%
20号胶	NR2605.INE	13320	-315	13904.91	-231.69	584.91	83.31	4.21	0.66	69.29%
瓶片	PR605.CZC	8306	64	8650	-50	344	-114	3.98	-1.28	99.17%
玻璃	FG605.CZC	1135	22	1175.4	4.3	40.4	-17.7	3.44	-1.52	16.18%
天然橡胶	RU2605.SHF	16765	-310	16900	-450	135	-140	0.8	-0.79	96.68%
甲醇	MA605.CZC	2805	79	2825	15	20	-64	0.71	-2.28	63.07%
合成橡胶	BR2604.SHF	15725	185	15800	0	75	-185	0.47	-1.18	24.90%
PTA	TA605.CZC	6934	-64	6920	-120	-14	-56	-0.2	-0.8	60.58%
尿素	UR605.CZC	1889	14	1870	10	-19	-4	-1.02	-0.21	36.51%
纯碱	SA605.CZC	1277	21	1250	0	-27	-21	-2.16	-1.68	3.73%
沥青	BU2606.SHF	4089	109	3970	-30	-119	-139	-3	-3.5	8.30%
原油	SC2604.INE	750.8	28.5	673.25	32.82	-77.55	4.32	-11.52	1.26	4.15%
烧碱	SH605.CZC	2604	115	2093.75	46.87	-510.25	-68.13	-24.37	-2.77	0.00%

5. 农产品类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率	基差率变化	年度分位数
棉花	CF605.CZC	15415	-130	16877	29	1462	159	8.66	0.93	55.19%
豆粕	M2605.DCE	3128	74	3360	80	232	6	6.9	0.01	63.90%
菜油	OI605.CZC	9821	52	10490	50	669	-2	6.38	-0.05	80.91%
豆油	Y2605.DCE	8690	58	8930	-40	240	-98	2.69	-1.08	26.97%
棉纱	CY605.CZC	21565	-170	22021	123	456	293	2.07	1.33	12.03%
棕榈油	P2605.DCE	9768	84	9840	60	72	-24	0.73	-0.25	43.57%
白糖	SR605.CZC	5447	31	5470	20	23	-11	0.42	-0.2	2.07%
玉米	C2605.DCE	2386	-10	2390	0	4	10	0.17	0.42	44.81%
原木	LG2605.DCE	792.5	3.5	770	0	-22.5	-3.5	-2.92	-0.45	81.74%
菜粕	RM605.CZC	2591	99	2454	17	-137	-82	-5.58	-3.32	3.73%
红枣	CJ605.CZC	9095	15	8600	0	-495	-15	-5.76	-0.18	70.29%
生猪	LH2605.DCE	11150	20	10130	100	-1020	80	-10.07	0.9	0.41%
鸡蛋	JD2605.DCE	3433	-24	2840	0	-593	24	-20.88	0.85	23.24%
苹果	AP605.CZC	9998	14	8000	0	-1998	-14	-24.98	-0.18	8.71%

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二、外盘期货一览

国内期货	合约	收盘价	涨跌幅	外盘期货	合约	收盘价	涨跌幅	价差	价差变化	年度分位数
沪金	AU.SHF	1133	-1.32%	COMEX黄金	GC.CMX	5106.2	-1.04%	1.899	-5.356	62.76%
沪银	AG.SHF	20923	-5.16%	COMEX白银	SI.CMX	83.78	-1.98%	2362	-798.4	88.28%
沪铜	CU.SHF	100310	-0.69%	LME铜	CA.LME	12883.5	-0.89%	11540	-65.87	88.51%
沪铝	AL.SHF	24960	-1.11%	LME铝	AH.LME	3476	-0.32%	1011	-248.5	3.83%
沪铅	PB.SHF	16555	-0.36%	LME铅	PBLME	1933	-0.23%	3237	-53.6	93.19%
沪锌	ZN.SHF	24140	-0.66%	LME锌	ZS.LME	3292	-0.65%	1458	-53.95	31.49%
沪镍	NI.SHF	136930	-0.85%	LME镍	NI.LME	17430	-0.85%	16840	-359.8	89.36%
沪锡	SN.SHF	374110	-4.93%	LME锡	SN.LME	47860	-4.08%	44360	-6003	85.96%
原油	SCINE	750.8	3.95%	布伦特原油	BIPE	101.29	3.36%	52.92	4.588	98.33%
原油	SCINE	750.8	3.95%	美原油	CLNYM	95.12	2.20%	95.43	13.19	98.74%
大豆	ADCE	4973	2.56%	CBOT大豆	SCBT	1221.75	0.14%	1878	113.9	100.00%
豆粕	MDCE	3128	2.42%	CBOT豆粕	SM.CBT	318.7	0.19%	707.6	64.99	67.97%
豆油	Y.DCE	8690	0.67%	CBOT豆油	BO.CBT	67.24	-0.50%	-1514	90.69	1.73%
玉米	CDCE	2386	-0.42%	CBOT玉米	C.CBT	462.75	0.00%	1131	-12.31	79.65%
棉花	CF.CZC	15415	-0.84%	ICE2号棉花	CT.NYB	66.16	1.50%	5375	-297	95.65%

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三、基差异动分析

1. 现货上涨、期货下跌、背离程度最大的品种

• 碳酸锂：现货上涨1110元，期货下跌4900元，基差率由0.63%上升至4.40%，上升幅度3.77%。年度分位数为95.02%，接近近一年最高位。

2. 现货下跌、期货上涨、背离程度最大的品种

• 沥青：现货下跌30元，期货上涨109元，基差率由0.50%下降至-3.00%，下降幅度0.80%。年度分位数为8.30%，处于近一年较低位置。

3. 现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大的品种

• 燃料油：现货上涨768.60元，期货上涨77元，基差率由-1.20%上升至11.86%，上升幅度13.06%。年度分位数为96.68%，接近近一年最高位。

4. 现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大的品种

• PTA：现货下跌120元，期货下跌64元，基差率由0.60%下降至-0.20%，下降幅度0.80%。年度分位数为60.58%，处于近一年适中位置。

5. 基差率接近或处于近一年最高位的品种

• 瓶片：基差率为3.98%，年度分位数为99.17%，接近近一年最高位。

6. 基差率接近或处于近一年最低位的品种

• 烧碱：基差率为-24.37%，年度分位数为0.00%，处于近一年最低位。

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四、内外价差异动分析

1. 内外价差下降幅度最大的品种

• 沪银：内外价差由3160.7566下降至2362.3626，下降幅度最大。年度分位数为88.28%，处于近一年较高位置。

2. 内外价差上升幅度最大的品种

• 大豆：内外价差由1764.3735上升至1878.2444，上升幅度最大。年度分位数为100.00%，处于近一年最高位。

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五、附表说明

附表1：现货价格的所属区域、产品规格、价格类型

• 提供了各品种的现货区域、产品规格及价格类型，便于理解基差计算依据。

附表2：南华商品指数所含品种及权重

• 列出了南华商品指数包含的品种及其权重，用于分析市场整体走势。

附表3：外盘期货单位换算标准

• 提供了国内与外盘期货单位的换算标准，便于计算内外价差。

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六、重要事项

• 本报告基于公开资料，数据仅供参考，不构成投资建议。
• 报告信息和观点不保证准确性及完备性，投资者需自行判断。
• 报告版权归属格林大华期货研究院，未经许可不得擅自使用。

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