> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 格林大华期货基差及外盘日报总结 ## 一. 核心内容概述 本报告由格林大华期货研究院发布，日期为2026年3月30日，内容涵盖国内主要期货品种的基差数据、外盘期货价格及内外价差分析。报告还附带了现货价格所属区域、产品规格、价格类型，以及南华商品指数所含品种及其权重。报告旨在为投资者提供市场动态参考，但不构成投资建议。 ## 二. 基差数据一览 ### 1. 股指期货类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|--------------|--------------|----------------|----------------|------------------| | 中证1000 | IM2606.CFE | 7523.8 | 148.2 | 7746.31 | 106.93 | 222.51 | -41.27 | 2.87 | -0.58 | 87.14% | | 中证500 | IC2606.CFE | 7559.2 | 145.4 | 7737.61 | 95.48 | 178.41 | -49.92 | 2.31 | -0.68 | 93.36% | | 沪深300 | IF2606.CFE | 4427.4 | 31.4 | 4502.57 | 25.04 | 75.17 | -6.36 | 1.67 | -0.15 | 94.61% | | 上证50 | IH2606.CFE | 2814.4 | 9.6 | 2837.31 | 12.64 | 22.91 | 3.04 | 0.81 | 0.11 | 88.38% | ### 2. 有色贵金属类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|--------------|--------------|----------------|----------------|------------------| | 多晶硅 | PS2605.GFE | 35680 | 140 | 40500 | 0 | 4820 | -140 | 11.9 | -0.35 | 92.95% | | 工业硅 | SI2605.GFE | 8625 | -110 | 9190 | 0 | 565 | 110 | 6.15 | 1.2 | 56.85% | | 沪镍 | NI2605.SHF | 137100 | 1240 | 139260 | -410 | 2160 | -1650 | 1.55 | -1.18 | 58.92% | | 沪银 | AG2606.SHF | 17489 | 17 | 17467 | 175 | -22 | 158 | -0.13 | 0.91 | 67.22% | | 沪铜 | CU2605.SHF | 95930 | 580 | 95500 | 0 | -430 | -580 | -0.45 | -0.61 | 15.35% | | 沪金 | AU2606.SHF | 998.66 | 2.68 | 992.45 | 2.68 | -6.21 | 0 | -0.63 | 0 | 10.37% | | 碳酸锂 | LC2605.GFE | 168440 | 11240 | 158080 | 1460 | -10360 | -9780 | -6.55 | -6.18 | 9.96% | ### 3. 黑色类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|--------------|--------------|----------------|----------------|------------------| | 硅铁 | SF605.CZC | 6012 | 30 | 6200 | 0 | 188 | -30 | 3.03 | -0.49 | 87.55% | | 螺纹钢 | RB2605.SHF | 3124 | -4 | 3200 | 0 | 76 | 4 | 2.38 | 0.13 | 9.13% | | 热卷 | HC2605.SHF | 3299 | -6 | 3280 | 0 | -19 | 6 | -0.58 | 0.18 | 14.52% | | 锰硅 | SM605.CZC | 6580 | 146 | 6450 | 50 | -130 | -96 | -2.02 | -1.49 | 13.69% | | 不锈钢 | SS2605.SHF | 14390 | 0 | 14010 | 0 | -380 | 0 | -2.71 | 0 | 11.67% | | 铁矿石 | I2605.DCE | 812 | -5 | 788 | -6 | -24 | -1 | -3.05 | -0.15 | 3.73% | | 焦煤 | JM2605.DCE | 1219 | -11 | 1045 | 0 | -174 | 11 | -16.65 | 1.05 | 12.45% | | 焦炭 | J2605.DCE | 1752 | -9 | 1500 | 0 | -252 | 9 | -16.8 | 0.6 | 36.93% | ### 4. 能源化工类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|--------------|--------------|----------------|----------------|------------------| | 玻璃 | FG605.CZC | 1041 | 5 | 1191 | 0 | 150 | -5 | 12.59 | -0.42 | 60.58% | | 纯碱 | SA605.CZC | 1229 | 4 | 1280 | 0 | 51 | -4 | 3.98 | -0.32 | 29.05% | | 合成橡胶 | BR2605.SHF | 17840 | -135 | 18300 | 100 | 460 | 235 | 2.51 | 1.27 | 70.54% | | 甲醇 | MA605.CZC | 3296 | 94 | 3360 | 95 | 64 | 1 | 1.9 | -0.03 | 74.27% | | 20号胶 | NR2605.INE | 13735 | 100 | 13966.48 | 86.22 | 231.48 | -13.78 | 1.66 | -0.11 | 32.37% | | 燃料油 | FU2605.SHF | 4464 | 71 | 4535.85 | 158.65 | 71.845 | 87.645 | 1.58 | 1.94 | 62.24% | | 瓶片 | PR605.CZC | 8320 | 216 | 8415 | 0 | 95 | -216 | 1.13 | -2.57 | 79.67% | | 原油 | SC2605.INE | 740.8 | 7.7 | 736.66 | 24.64 | -4.141 | 16.939 | -0.56 | 2.4 | 99.59% | | 天然橡胶 | RU2605.SHF | 16510 | 50 | 16400 | 100 | -110 | 50 | -0.67 | 0.31 | 73.44% | | 尿素 | UR605.CZC | 1877 | 2 | 1860 | 0 | -17 | -2 | -0.91 | -0.1 | 39.83% | | PTA | TA605.CZC | 6876 | 98 | 6570 | 0 | -306 | -98 | -4.66 | -1.49 | 0.83% | | 沥青 | BU2606.SHF | 4532 | -11 | 4330 | 0 | -202 | 11 | -4.67 | 0.25 | 5.81% | | 烧碱 | SH605.CZC | 2442 | -67 | 2303.13 | 28.13 | -138.875 | 95.125 | -6.03 | 4.26 | 10.37% | ### 5. 国债期货类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 最便宜可交割债券 | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|--------------|--------------|----------------|----------------|------------------| | 30年期 | TL2606.CFE | 111.17 | -0.26 | 210014.IB | 0.5125 | 0.2825 | - | - | - | | 10年期 | T2606.CFE | 108.24 | -0.01 | 250025.IB | 0.1045 | 0.0345 | - | - | - | | 5年期 | TF2606.CFE | 106 | 0.03 | 250014.IB | 0.0857 | 0.0157 | - | - | - | | 2年期 | TS2606.CFE | 102.51 | 0 | 250024.IB | 0.0417 | 0.0017 | - | - | - | ## 三. 基差率差异动分析 ### 1. 现货上涨、期货下跌、背离程度最大的品种 - **烧碱**：现货上涨28.13元，期货下跌67元，基差率由 $-10.29\%$ 上升至 $-6.03\%$，上升幅度 $4.26\%$，年度分位数 $10.37\%$，处于近一年较低位置。 ### 2. 现货下跌、期货上涨、背离程度最大的品种 - **生猪**：现货下跌100元，期货上涨130元，基差率由 $-3.74\%$ 下降至 $3.94\%$，下降幅度 $3.50\%$，年度分位数 $3.32\%$，接近近一年最低位。 ### 3. 现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大的品种 - **碳酸锂**：现货上涨1460元，期货上涨11240元，基差率由 $-0.37\%$ 下降至 $-6.55\%$，下降幅度 $6.18\%$，年度分位数 $9.96\%$，处于近一年较低位置。 ### 4. 现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大的品种 - **菜粕**：现货下跌6元，期货下跌29元，基差率由 $3.78\%$ 上升至 $4.73\%$，上升幅度 $0.95\%$，年度分位数 $73.03\%$，处于近一年较高位置。 ### 5. 基差率接近或处于近一年最高位的品种 - **原油**：基差率为 $-0.56\%$，年度分位数 $99.59\%$，接近近一年最高位。 ### 6. 基差率接近或处于近一年最低位的品种 - **白糖**：基差率为 $-0.07\%$，年度分位数 $0.41\%$，接近近一年最低位。 ## 四. 内外价差异动分析 ### 1. 内外价差下降幅度最大的品种 - **原油**：内外价差由 $49.1423$ 下降至 $35.7862$，下降幅度最大，年度分位数 $93.31\%$，处于近一年较高位置。 ### 2. 内外价差上升幅度最大的品种 - **沪锡**：内外价差由 $43244.7160$ 上升至 $47035.4435$，上升幅度最大，年度分位数 $87.66\%$，处于近一年较高位置。 ## 五. 附表说明 ### 附表1：现货价格所属区域、产品规格、价格类型 - **有色贵金属类**：包括沪银、沪金、沪钢、碳酸锂、沪镍、多晶硅、工业硅等。 - **农产品类**：包括苹果、玉米、棉花、红枣、棉纱、鸡蛋、原木、生猪、豆粕、菜油、棕榈油、菜粕等。 - **黑色类**：包括热卷、铁矿石、焦炭、焦煤、螺纹钢、硅铁、锰硅、不锈钢等。 - **能源化工类**：包括合成橡胶、沥青、玻璃、燃料油、甲醇、20号胶、瓶片、天然橡胶、纯碱、烧碱、PTA、尿素等。 ### 附表2：南华商品指数所含品种及权重 - **南华贵金属指数**：包含黄金（60.10%）、白银（39.90%）。 - **南华有色金属指数**：包含铜（30.16%）、铝（18.35%）、锌（9.47%）、镍（17.85%）等。 - **南华黑色产业指数**：包含螺纹钢（35.23%）、铁矿石（30.65%）、焦炭（18.94%）、锰硅（4.06%）等。 - **南华能源指数**：包含原油（61.14%）、燃料油（11.87%）、液化石油气（8.77%）等。 - **南华石油化工指数**：包含PTA（26.06%）、聚丙烯（17.11%）、聚乙烯（16.10%）等。 - **南华油脂油料指数**：包含豆油（22.40%）、棕榈油（20.76%）、菜籽油（16.24%）等。 - **南华经济作物指数**：包含棉花（37.05%）、苹果（29.54%）、白糖（27.98%）、红枣（5.42%）等。 ### 附表3：外盘期货单位、单位换算标准 - **单位换算标准**：如1金衡盎司=31.103477克，1短吨=0.9072吨，1蒲式尔=35.24升等。 ## 六. 重要事项 - 报告中的信息来源于公开资料，不保证其准确性或完整性。 - 报告观点和结论仅供参考，不构成投资建议。 - 投资者应自行判断并承担相应风险。 - 报告版权归属格林大华期货研究院，未经许可不得复制、发布或引用。 ## 七. 关注我们 - 了解更多市场动态，请关注格林大华期货官方微信及投研视频号。