格林大华期货基差及外盘日报总结
一. 核心内容概述
本报告由格林大华期货研究院发布，日期为2026年3月30日，内容涵盖国内主要期货品种的基差数据、外盘期货价格及内外价差分析。报告还附带了现货价格所属区域、产品规格、价格类型，以及南华商品指数所含品种及其权重。报告旨在为投资者提供市场动态参考，但不构成投资建议。
二. 基差数据一览
1. 股指期货类
| 品种名称 |
主力合约 |
期货价格（现值） |
期货价格（变化） |
现货价格（现值） |
现货价格（变化） |
基差（现值） |
基差（变化） |
基差率（现值） |
基差率（变化） |
基差率年度分位数 |
| 中证1000 |
IM2606.CFE |
7523.8 |
148.2 |
7746.31 |
106.93 |
222.51 |
-41.27 |
2.87 |
-0.58 |
87.14% |
| 中证500 |
IC2606.CFE |
7559.2 |
145.4 |
7737.61 |
95.48 |
178.41 |
-49.92 |
2.31 |
-0.68 |
93.36% |
| 沪深300 |
IF2606.CFE |
4427.4 |
31.4 |
4502.57 |
25.04 |
75.17 |
-6.36 |
1.67 |
-0.15 |
94.61% |
| 上证50 |
IH2606.CFE |
2814.4 |
9.6 |
2837.31 |
12.64 |
22.91 |
3.04 |
0.81 |
0.11 |
88.38% |
2. 有色贵金属类
| 品种名称 |
主力合约 |
期货价格（现值） |
期货价格（变化） |
现货价格（现值） |
现货价格（变化） |
基差（现值） |
基差（变化） |
基差率（现值） |
基差率（变化） |
基差率年度分位数 |
| 多晶硅 |
PS2605.GFE |
35680 |
140 |
40500 |
0 |
4820 |
-140 |
11.9 |
-0.35 |
92.95% |
| 工业硅 |
SI2605.GFE |
8625 |
-110 |
9190 |
0 |
565 |
110 |
6.15 |
1.2 |
56.85% |
| 沪镍 |
NI2605.SHF |
137100 |
1240 |
139260 |
-410 |
2160 |
-1650 |
1.55 |
-1.18 |
58.92% |
| 沪银 |
AG2606.SHF |
17489 |
17 |
17467 |
175 |
-22 |
158 |
-0.13 |
0.91 |
67.22% |
| 沪铜 |
CU2605.SHF |
95930 |
580 |
95500 |
0 |
-430 |
-580 |
-0.45 |
-0.61 |
15.35% |
| 沪金 |
AU2606.SHF |
998.66 |
2.68 |
992.45 |
2.68 |
-6.21 |
0 |
-0.63 |
0 |
10.37% |
| 碳酸锂 |
LC2605.GFE |
168440 |
11240 |
158080 |
1460 |
-10360 |
-9780 |
-6.55 |
-6.18 |
9.96% |
3. 黑色类
| 品种名称 |
主力合约 |
期货价格（现值） |
期货价格（变化） |
现货价格（现值） |
现货价格（变化） |
基差（现值） |
基差（变化） |
基差率（现值） |
基差率（变化） |
基差率年度分位数 |
| 硅铁 |
SF605.CZC |
6012 |
30 |
6200 |
0 |
188 |
-30 |
3.03 |
-0.49 |
87.55% |
| 螺纹钢 |
RB2605.SHF |
3124 |
-4 |
3200 |
0 |
76 |
4 |
2.38 |
0.13 |
9.13% |
| 热卷 |
HC2605.SHF |
3299 |
-6 |
3280 |
0 |
-19 |
6 |
-0.58 |
0.18 |
14.52% |
| 锰硅 |
SM605.CZC |
6580 |
146 |
6450 |
50 |
-130 |
-96 |
-2.02 |
-1.49 |
13.69% |
| 不锈钢 |
SS2605.SHF |
14390 |
0 |
14010 |
0 |
-380 |
0 |
-2.71 |
0 |
11.67% |
| 铁矿石 |
I2605.DCE |
812 |
-5 |
788 |
-6 |
-24 |
-1 |
-3.05 |
-0.15 |
3.73% |
| 焦煤 |
JM2605.DCE |
1219 |
-11 |
1045 |
0 |
-174 |
11 |
-16.65 |
1.05 |
12.45% |
| 焦炭 |
J2605.DCE |
1752 |
-9 |
1500 |
0 |
-252 |
9 |
-16.8 |
0.6 |
36.93% |
4. 能源化工类
| 品种名称 |
主力合约 |
期货价格（现值） |
期货价格（变化） |
现货价格（现值） |
现货价格（变化） |
基差（现值） |
基差（变化） |
基差率（现值） |
基差率（变化） |
基差率年度分位数 |
| 玻璃 |
FG605.CZC |
1041 |
5 |
1191 |
0 |
150 |
-5 |
12.59 |
-0.42 |
60.58% |
| 纯碱 |
SA605.CZC |
1229 |
4 |
1280 |
0 |
51 |
-4 |
3.98 |
-0.32 |
29.05% |
| 合成橡胶 |
BR2605.SHF |
17840 |
-135 |
18300 |
100 |
460 |
235 |
2.51 |
1.27 |
70.54% |
| 甲醇 |
MA605.CZC |
3296 |
94 |
3360 |
95 |
64 |
1 |
1.9 |
-0.03 |
74.27% |
| 20号胶 |
NR2605.INE |
13735 |
100 |
13966.48 |
86.22 |
231.48 |
-13.78 |
1.66 |
-0.11 |
32.37% |
| 燃料油 |
FU2605.SHF |
4464 |
71 |
4535.85 |
158.65 |
71.845 |
87.645 |
1.58 |
1.94 |
62.24% |
| 瓶片 |
PR605.CZC |
8320 |
216 |
8415 |
0 |
95 |
-216 |
1.13 |
-2.57 |
79.67% |
| 原油 |
SC2605.INE |
740.8 |
7.7 |
736.66 |
24.64 |
-4.141 |
16.939 |
-0.56 |
2.4 |
99.59% |
| 天然橡胶 |
RU2605.SHF |
16510 |
50 |
16400 |
100 |
-110 |
50 |
-0.67 |
0.31 |
73.44% |
| 尿素 |
UR605.CZC |
1877 |
2 |
1860 |
0 |
-17 |
-2 |
-0.91 |
-0.1 |
39.83% |
| PTA |
TA605.CZC |
6876 |
98 |
6570 |
0 |
-306 |
-98 |
-4.66 |
-1.49 |
0.83% |
| 沥青 |
BU2606.SHF |
4532 |
-11 |
4330 |
0 |
-202 |
11 |
-4.67 |
0.25 |
5.81% |
| 烧碱 |
SH605.CZC |
2442 |
-67 |
2303.13 |
28.13 |
-138.875 |
95.125 |
-6.03 |
4.26 |
10.37% |
5. 国债期货类
| 品种名称 |
主力合约 |
期货价格（现值） |
期货价格（变化） |
最便宜可交割债券 |
基差（现值） |
基差（变化） |
基差率（现值） |
基差率（变化） |
基差率年度分位数 |
| 30年期 |
TL2606.CFE |
111.17 |
-0.26 |
210014.IB |
0.5125 |
0.2825 |
- |
- |
- |
| 10年期 |
T2606.CFE |
108.24 |
-0.01 |
250025.IB |
0.1045 |
0.0345 |
- |
- |
- |
| 5年期 |
TF2606.CFE |
106 |
0.03 |
250014.IB |
0.0857 |
0.0157 |
- |
- |
- |
| 2年期 |
TS2606.CFE |
102.51 |
0 |
250024.IB |
0.0417 |
0.0017 |
- |
- |
- |
三. 基差率差异动分析
1. 现货上涨、期货下跌、背离程度最大的品种
- 烧碱：现货上涨28.13元，期货下跌67元，基差率由 $-10.29%$ 上升至 $-6.03%$，上升幅度 $4.26%$，年度分位数 $10.37%$，处于近一年较低位置。
2. 现货下跌、期货上涨、背离程度最大的品种
- 生猪：现货下跌100元，期货上涨130元，基差率由 $-3.74%$ 下降至 $3.94%$，下降幅度 $3.50%$，年度分位数 $3.32%$，接近近一年最低位。
3. 现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大的品种
- 碳酸锂：现货上涨1460元，期货上涨11240元，基差率由 $-0.37%$ 下降至 $-6.55%$，下降幅度 $6.18%$，年度分位数 $9.96%$，处于近一年较低位置。
4. 现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大的品种
- 菜粕：现货下跌6元，期货下跌29元，基差率由 $3.78%$ 上升至 $4.73%$，上升幅度 $0.95%$，年度分位数 $73.03%$，处于近一年较高位置。
5. 基差率接近或处于近一年最高位的品种
- 原油：基差率为 $-0.56%$，年度分位数 $99.59%$，接近近一年最高位。
6. 基差率接近或处于近一年最低位的品种
- 白糖：基差率为 $-0.07%$，年度分位数 $0.41%$，接近近一年最低位。
四. 内外价差异动分析
1. 内外价差下降幅度最大的品种
- 原油：内外价差由 $49.1423$ 下降至 $35.7862$，下降幅度最大，年度分位数 $93.31%$，处于近一年较高位置。
2. 内外价差上升幅度最大的品种
- 沪锡：内外价差由 $43244.7160$ 上升至 $47035.4435$，上升幅度最大，年度分位数 $87.66%$，处于近一年较高位置。
五. 附表说明
附表1：现货价格所属区域、产品规格、价格类型
- 有色贵金属类：包括沪银、沪金、沪钢、碳酸锂、沪镍、多晶硅、工业硅等。
- 农产品类：包括苹果、玉米、棉花、红枣、棉纱、鸡蛋、原木、生猪、豆粕、菜油、棕榈油、菜粕等。
- 黑色类：包括热卷、铁矿石、焦炭、焦煤、螺纹钢、硅铁、锰硅、不锈钢等。
- 能源化工类：包括合成橡胶、沥青、玻璃、燃料油、甲醇、20号胶、瓶片、天然橡胶、纯碱、烧碱、PTA、尿素等。
附表2：南华商品指数所含品种及权重
- 南华贵金属指数：包含黄金（60.10%）、白银（39.90%）。
- 南华有色金属指数：包含铜（30.16%）、铝（18.35%）、锌（9.47%）、镍（17.85%）等。
- 南华黑色产业指数：包含螺纹钢（35.23%）、铁矿石（30.65%）、焦炭（18.94%）、锰硅（4.06%）等。
- 南华能源指数：包含原油（61.14%）、燃料油（11.87%）、液化石油气（8.77%）等。
- 南华石油化工指数：包含PTA（26.06%）、聚丙烯（17.11%）、聚乙烯（16.10%）等。
- 南华油脂油料指数：包含豆油（22.40%）、棕榈油（20.76%）、菜籽油（16.24%）等。
- 南华经济作物指数：包含棉花（37.05%）、苹果（29.54%）、白糖（27.98%）、红枣（5.42%）等。
附表3：外盘期货单位、单位换算标准
- 单位换算标准：如1金衡盎司=31.103477克，1短吨=0.9072吨，1蒲式尔=35.24升等。
六. 重要事项
- 报告中的信息来源于公开资料，不保证其准确性或完整性。
- 报告观点和结论仅供参考，不构成投资建议。
- 投资者应自行判断并承担相应风险。
- 报告版权归属格林大华期货研究院，未经许可不得复制、发布或引用。
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