20191009-国盛证券-泛在电力物联网专题二：持续推进，全面铺开在即_13页_1mb

报告摘要

泛在电力物联网专题总结

核心内容

泛在电力物联网是国家电网“三型两网”战略的重要组成部分，自2019年3月国网董事长寇伟提出加快推进泛在电力物联网建设以来，国家电网已全面启动相关投资，并在多个省份开展试点，逐步向全面铺开转化。2019年5月，国网发布建设方案，统筹安排57项建设任务、25项综合示范和160项自行拓展任务。9月，国网电子商务平台挂网新增信息化设备与服务招标，标志着泛在电力物联网投资正式拉开序幕。

主要观点

投资启动与景气周期开启：泛在电力物联网投资由试点向全面铺开转化，预计国家电网年均资本开支将达300-500亿元，形成为期3年以上的景气周期。
建设目标与方向：建设目标分为对内业务、对外业务、数据共享、基础支撑、技术攻关、安全防护六大方面，形成11个重点方向。对内实现“数据一个源、电网一张图、业务一条线”，对外打造能源互联网生态圈。
投资结构变化：电网投资虽整体下滑，但信息化与智能化投资比例上升，泛在电力物联网将成为推动电网投资回升的重要抓手。
招标进展与中标企业：2019年新增批次信息化设备与服务招标数量显著增长，南瑞集团在信息化设备领域中标份额接近50%，信产集团在信息化服务领域中标份额达70%，占据主导地位。

关键信息

招标情况

信息化设备招标：2019年新增批次共579项项目，合计招标约1.9万件设备，其中信息化设备9960件。天津、宁夏两省公司开启泛在电力物联网配套设备招标，涉及定制化服务器、光模块、网络交换机等。
信息化服务招标：新增批次共275项，包括数据中台、ERP系统、新能源云、营销业务系统等，服务项目数量远超往年。