泛在电力物联网专题报告之一：泛在电力物联网建设加速，多板块有望持续受益_11页_1mb

泛在电力物联网建设加速，多板块有望持续受益

核心内容概述

泛在电力物联网是泛在物联网在电力行业的具体应用，旨在通过连接电力用户、设备、电网企业、发电企业、供应商及政府社会，实现数据共享与价值服务。其建设已被国家电网列为重要任务，并制定了明确的阶段性目标，预计将在2021年初步建成，2024年全面完成。该建设不仅对内提升电网运营效率，对外也将推动能源互联网生态发展，为多个相关产业带来发展机遇。

主要观点

• 泛在电力物联网的定义：以电网为枢纽，实现万物互联、人机交互，提供全面感知、高效处理和灵活应用的电力物联网系统。
• 建设紧迫性：国家电网董事长寇伟明确指出，泛在电力物联网建设是最紧迫、最重要的任务之一。
• 技术支撑：建设涉及智能芯片、智能传感、通信网络、物联网平台、信息安全、人工智能等多个核心技术领域。
• 应用方向：包括电网资产管理、客户服务、企业运营、电网运营和新兴业务等，覆盖发电、配电、输电全链条。
• 市场机遇：软件侧、终端采集侧、设备侧均将受益，相关企业有望获得更大市场份额和发展空间。

关键信息

1. 泛在电力物联网的结构

泛在电力物联网分为四个层次：

• 感知层：统一终端标准，实现终端智能化和边缘计算。
• 网络层：构建一体化通信网络，提升带宽和深度覆盖。
• 平台层：建设统一物联管理平台，实现数据高效处理与云雾协同。
• 应用层：支撑核心业务智慧化运营，推动能源互联网生态发展。

2. 关键技术与核心产品

3. 建设阶段目标

4. 当前建设基础

国家电网已具备一定的物联网应用基础，包括：

• 智能终端：接入智能电表等终端5.4亿台（套），日数据增量超60TB。
• 客户服务：覆盖4.71亿客户，线上缴费率超50%。
• 企业运营：建成ERP系统、实物ID系统等，实现高效集中管理。
• 电网运营：配网自动化覆盖率已达64.88%，建设配电自动化和设备精益管理系统。
• 新兴业务：充电桩接入超28万，电商平台交易额达5000亿元，综合能源服务收入达49亿元。

5. 建设带来的机遇

• 软件侧：边缘计算、人工智能、大数据等技术需求增加，相关企业受益。
• 终端采集侧：智能电表是基础，电表替换高峰将带来增量市场。
• 设备侧：电网自动化提升，二次电力设备需求扩大。
• 产业链优势：国网下属公司及合作厂商将具备先发优势。

建议关注的标的

• 国电南瑞
• 岷江水电
• 远光软件
• 林洋能源
• 新联电子
• 海兴电力
• 金智科技
• 涪陵电力

风险提示

• 电网投资不达预期，可能影响建设进度和相关企业业绩。

分析师与研究助理简介

• 杨睿：华北电力大学硕士，曾就职于第一财经研究院，现为民生证券电力设备与新能源行业研究团队负责人。
• 王子琦：北京大学硕士，2018年加入民生证券，电力设备与新能源行业研究助理。
• 李唯嘉：中国农业大学硕士，2017年加入民生证券，电力设备与新能源行业研究助理。

投资评级标准

民生证券研究院联系方式

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• 上海：上海市浦东新区世纪大道1239号世纪大都会1201A-C单元；200122
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