2021-09-09-深交所创业板-浙江金道科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（上会稿）_572页_6mb

浙江金道科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

浙江金道科技股份有限公司（以下简称“公司”）计划首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司专注于工业车辆变速箱的研发、生产与销售，主要产品包括机械传动变速箱、液力传动变速箱、电动叉车变速箱、主减速器及桥箱一体产品等。公司主要客户为国内知名的叉车整车厂商，如杭叉集团、柳工、江淮银联、三菱重工、斗山叉车等，客户集中度较高，存在较大的客户依赖风险。此外，公司面临主要生产场所搬迁、实际控制人不当控制、产品研发、发行失败、原材料价格上涨、国际客户开发、募集资金投资项目、部分建筑未取得权属证明、产品质量、新冠疫情、杭叉集团自行生产或合作生产、索达机械断供、主减速器销售收入下降等多方面的风险。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过2,500万股，不低于发行后总股本的25%
• 每股面值：人民币1.00元
• 拟上市交易所：深圳证券交易所创业板
• 发行后总股本：不超过10,000万股
• 保荐人（主承销商）：国泰君安证券股份有限公司
• 招股说明书签署日期：【】年【】月【】日

二、重大事项提示

1. 特别风险提示

   • 客户集中度较高：公司前五名客户收入占比分别为81.78%、83.15%、85.49%，其中杭叉集团占比分别为55.66%、62.28%、68.37%。客户集中度高可能导致经营业绩波动。
   • 主要生产场所搬迁风险：公司主要生产场所位于绍兴市中兴大道22号，该地块未来将被规划为二类居住用地，面临搬迁风险，搬迁计划及时间存在不确定性。
   • 实际控制人不当控制风险：金氏家族持股88.87%，可能通过表决权对公司战略、经营决策等产生不当影响。
   • 产品研发风险：叉车变速箱技术门槛高，产品研发周期长，存在开发失败的风险。
   • 发行失败风险：发行失败可能由投资者认购不足、市场环境变化等因素导致。

2. 审计截止日后经营情况

   • 财务报告审计截止日：2020年12月31日
   • 2021年1-6月业绩：营业收入32,421.32万元，同比增长33.23%；归属母公司净利润3,767.57万元，同比增长24.66%。
   • 2021年1-9月业绩预测：营业收入44,000万元至48,000万元，同比增长15.49%-25.98%；归属母公司净利润5,200万元至5,600万元，同比增长5.49%-13.60%；扣除非经常性损益后净利润5,050万元至5,450万元，同比增长8.82%-17.43%。

3. 本次发行相关的重要承诺

   • 公司及股东、实际控制人、董事、监事、高管、核心技术人员等作出相关承诺，包括避免同业竞争、维护公司利益等。

4. 发行后的利润分配政策

   • 公司将实行积极透明的利润分配政策，严格遵守《公司章程（草案）》及《关于公司上市后未来三年股东分红回报规划的议案》。

三、公司基本情况

• 公司名称：浙江金道科技股份有限公司
• 成立日期：2003年8月28日
• 注册资本：7,500万元
• 法定代表人：金言荣
• 注册地址：浙江省绍兴市柯桥区步锦路689号
• 主要生产经营地：浙江省绍兴市越城区中兴大道22号
• 控股股东：浙江金道控股有限公司
• 实际控制人：金言荣、金刚强、王雅香、金晓燕
• 行业分类：通用设备制造业（C34）

四、主营业务与技术优势

• 主营业务：叉车变速装置及零配件的研发、生产与销售
• 主要产品：机械传动变速箱、液力传动变速箱、电动叉车变速箱、主减速器、桥箱一体产品等
• 技术优势：
  • 拥有87项专利，其中发明专利24项、实用新型专利47项
  • 产品涵盖机械传动、液力传动、电力传动的全技术路径
  • 与杭叉集团、柳工、江淮银联、三菱重工、斗山叉车等建立了良好的合作关系

五、募集资金运用

• 募集资金总额：【】万元
• 募集资金净额：【】万元
• 募集资金投资项目：
  • 新能源物流传动机械及液力传动变速箱建设项目：投资总额58,416万元，募集资金投入39,000万元
  • 技术研发中心项目：投资总额6,548万元，募集资金投入6,000万元
• 募集资金用途：全部用于主营业务相关项目，有利于提高生产能力、优化产品结构、提升综合竞争力

六、风险因素

1. 市场及行业风险

   • 下游行业发展不及预期：叉车整车行业需求波动可能影响公司业绩
   • 市场竞争加剧：国际行业巨头可能采取更激进的竞争策略，对公司造成威胁

2. 经营风险

   • 客户集中度较高：主要客户杭叉集团占收入比例逐年上升，存在订单流失风险
   • 主要生产场所搬迁风险：生产场所可能被规划为居住用地，搬迁计划存在不确定性
   • 主要原材料采购价格上涨：钢材等价格上涨可能影响公司成本，进而影响毛利率
   • 国际客户开发不利风险：国际客户合作周期长，存在开拓不达预期的风险
   • 募集资金投资项目风险：项目实施效果未达预期、固定资产折旧费用增加、新增产能消化困难等
   • 部分建筑未取得权属证明：约9.57%的房屋未取得不动产证，存在被拆除或处罚的风险
   • 产品质量风险：若产品出现质量问题，将影响公司竞争力和品牌影响力
   • 新冠疫情风险：疫情可能影响公司生产、销售及客户供应商交流
   • 杭叉集团自行生产或合作生产：杭叉集团可能自行生产或合作生产变速箱，导致公司订单流失
   • 索达机械断供风险：索达机械是公司主要操纵阀供应商，若其断供将影响公司短期生产
   • 主减速器销售收入下降风险：主减速器业务收入逐年下降，可能影响公司毛利

七、公司治理与独立性

• 公司治理：公司不存在特殊治理安排，已建立独立董事监督机制
• 独立性：公司具有独立的生产经营能力，未发生资金占用和对外担保情况

八、其他重要事项

• 重要合同：公司与主要客户签订长期合作协议
• 重大诉讼与仲裁：未发生重大诉讼与仲裁
• 违法违规情况：报告期内无违法违规行为
• 关联方及关联交易：公司与关联方存在一定的关联交易，但已履行相关程序

总结

浙江金道科技股份有限公司是一家专注于叉车变速装置及零配件研发、生产与销售的高新技术企业，拥有较强的技术实力和市场竞争力。公司主要客户集中在国内知名叉车制造企业，存在客户集中度高、议价能力受限等风险。公司主要生产场所面临搬迁风险，且部分建筑未取得权属证明，存在被拆除或处罚的风险。此外，公司还面临原材料价格上涨、国际客户开发困难、募集资金投资项目风险、产品质量、新冠疫情、杭叉集团订单流失、索达机械断供及主减速器销售收入下降等多方面的风险。公司已采取多项措施应对这些风险，包括加强研发投入、拓展国际市场、优化生产流程等，以确保其在行业中的领先地位和持续盈利能力。