2021-06-23-深交所创业板-来邦科技股份公司创业板首次公开发行股票并上市招股说明书（申报稿）_481页_13mb

来邦科技股份公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

来邦科技股份公司拟通过首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司为高新技术企业，专注于音视频技术为核心的信息交互系统产品的研发、生产、销售和服务。公司产品广泛应用于医疗、养老、司法、公安等领域，具有较强的市场竞争力和成长性。本次发行旨在提升公司生产能力、丰富产品结构、增强技术研发能力，从而优化资本结构、提升核心竞争力。

主要观点

1. 公司定位：公司专注于信息交互系统产品，是行业内较早实现从模拟化到信息化的转型企业，具备较强的技术创新能力。
2. 募集资金用途：募集资金将用于“医疗与养老信息交互产品升级扩建项目”和“技术研发中心建设项目”，有助于公司扩大产能、增强研发实力。
3. 上市标准：符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第2.1.2条第一款，即最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元。
4. 市场风险：公司产品依赖于下游行业，而下游行业受宏观经济和政策影响较大，存在一定的市场波动风险。
5. 技术与研发风险：公司处于技术密集型行业，面临技术人才流失、技术泄密、研发方向错误或产业化失败等风险。
6. 财务风险：公司存在存货余额较大、毛利率下降、应收账款坏账、税收优惠变化等财务风险。
7. 管理风险：公司实际控制人持股比例较高，存在控制不当风险；同时，业务快速发展可能带来管理复杂性和决策难度。
8. 经营风险：公司产品销售存在季节性波动，且受原材料价格上涨、重大疫情等不可抗力因素影响。

关键信息

发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过2,310万股，占发行后总股本比例不低于25.00%
• 发行后总股本：不超过9,238万股
• 发行方式：网下向询价对象配售与网上定价发行相结合，或采用证监会认可的其他方式
• 发行对象：符合资格的询价对象及开通创业板交易账户的投资者
• 保荐机构：东北证券股份有限公司
• 公司设立时间：有限公司设立于2011年12月16日，股份公司设立于2015年11月26日
• 注册资本：6,928万元人民币
• 控股股东及实际控制人：潘晓亭、杨小玲，合计持股75.65%
• 行业分类：C-39 计算机、通信和其他电子设备制造业

主要财务数据（单位：万元）

主要风险提示

1. 下游行业波动风险：公司产品应用领域受宏观经济和政策影响较大，存在市场需求波动风险。
2. 市场竞争加剧风险：随着行业技术发展和市场需求增长，行业竞争加剧，公司需持续创新以保持竞争力。
3. 技术与研发风险：技术人才流动性大，存在人才流失和研发失败的风险。
4. 存货余额较大风险：存货金额占流动资产比例较高，可能影响资金使用效率。
5. 毛利率下降风险：公司毛利率受市场需求、行业竞争、技术能力和原材料价格影响，存在下降可能。
6. 应收账款坏账风险：应收账款逐年增长，存在客户信用风险。
7. 税收优惠政策变化风险：公司享受的税收优惠若发生变化，将对盈利能力产生不利影响。
8. 业绩下滑风险：公司业绩受内外部环境影响，存在利润大幅波动的可能性。
9. 经营业绩季节性波动风险：公司产品销售存在季节性特征，经营业绩受季节影响。
10. 原材料价格上涨风险：主要原材料价格波动可能影响产品成本。
11. 实际控制人控制不当风险：实际控制人持股比例高，存在不当影响公司决策的风险。
12. 业务快速发展带来的管理风险：公司规模扩大后，管理复杂度上升，需提升管理能力。
13. 募集资金实施风险：募投项目存在达不到预期效益的风险，需关注实施效果。

总结

来邦科技股份公司是一家专注于信息交互系统产品的高新技术企业，产品广泛应用于医疗、养老、司法、公安等多个领域。公司具备较强的技术研发能力和市场竞争力，但同时也面临较多风险，包括下游行业波动、市场竞争加剧、技术与研发风险、财务风险、管理风险等。本次发行将有助于公司扩大生产规模、提升研发能力，但投资者需谨慎评估风险，合理作出投资决策。