2021-06-24-深交所创业板-郑州众智科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_299页_7mb

郑州众智科技股份有限公司创业板上市投资风险提示及公司概况总结

核心内容概述

郑州众智科技股份有限公司（简称“公司”或“众智科技”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司主要从事内燃发电机组自动控制系统、低压配电自动控制系统等相关自动化产品的研发、生产、销售和服务。公司强调其在控制器类产品的市场地位，并已获得多项专利和软件著作权，是行业内较早专业化的研发制造企业。

主要观点与关键信息

一、投资风险提示

1. 市场风险

   • 创业板市场具有较高的投资风险，公司处于成长期，经营风险高，业绩不稳定，存在退市风险。
   • 公司面临深海、科迈、丹控等国际知名企业的竞争压力，业务规模、资金实力、抗风险能力等方面仍存在一定差距。

2. 核心技术风险

   • 公司核心产品为控制器类，占主营业务收入比重较高，若市场需求疲软或技术不能适应行业发展趋势，将面临增长乏力的风险。
   • 存在核心技术泄露或知识产权被侵害的风险，可能影响公司技术研发与市场竞争力。

3. 外部环境风险

   • 受新冠疫情、中美贸易摩擦等不可抗力因素影响，可能对宏观经济和控制设备制造业造成冲击，进而影响公司经营。
   • 若公司出口业务受国际贸易环境影响，可能导致订单减少、成本上升。

4. 财务与运营风险

   • 存在毛利率下降、存货跌价、税收优惠政策变化及政府补助减少等风险。
   • 募投项目实施过程中可能面临市场变化、技术受阻等不确定性，影响项目效益及公司盈利能力。

5. 内控与治理风险

   • 实际控制人杨新征、崔文峰在公司发行后仍具有较大影响力，存在不当控制风险。
   • 公司资产与业务规模扩张可能带来管理风险，需提升管理团队能力以适应发展需求。

二、公司概况

1. 基本信息

   • 公司全称为郑州众智科技股份有限公司，成立于2003年5月8日，注册资本8,725.20万元。
   • 注册地址为郑州高新区金梭路28号，法定代表人为杨新征。

2. 发行概况

   • 发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过2,908.40万股，占发行后总股本比例不低于25%。
   • 发行后总股本不超过11,633.60万股，保荐人为民生证券股份有限公司。

3. 主要财务数据（单位：万元）

   • 2020年营业收入为17,571.32万元，净利润为6,050.56万元，归属于母公司净利润为6,050.56万元，扣除非经常性损益后为5,852.90万元。
   • 资产总额为21,925.05万元，资产负债率为19.90%，毛利率为56.69%。
   • 基本每股收益为0.71元，加权平均净资产收益率为30.82%。

4. 主营业务

   • 主要产品包括控制器类产品（如发电机组控制器、双电源自动切换控制器等）、组件类产品（如电气控制柜、蓄电池充电器等）及其他类产品（如云监控模块、传感器等）。
   • 公司产品广泛应用于国防、航天、电力、通信、船舶及海洋工程系统、IDC、5G基站、智能大厦等领域。

5. 研发投入与创新机制

   • 公司坚持自主研发，研发投入占营业收入比例分别为5.70%、6.54%、5.86%。
   • 拥有337项专利及41项计算机软件著作权，参与起草2项国家标准和1项行业标准。
   • 建立专业研发团队，注重人才引进与激励，推动技术转化和产品创新。

6. 募集资金用途

   • 拟投入资金用于“众智科技产业园建设项目”、“众智科技研发检测中心建设项目”及“补充流动资金项目”。
   • 募集资金总额为65,454.71万元，其中拟投入61,266.22万元。

7. 股权结构

   • 截至2020年12月31日，公司主要股东为杨新征（37.34%）、崔文峰（42.89%）、杨露（11.46%）、崔博（5.73%）及众智投资（225.20万元）。
   • 公司在2020年12月完成第四次增资及第三次股权转让，注册资本增至8,725.20万元。

三、其他重要事项

1. 无证房产及临时建筑风险

   • 公司电子车间尚未取得不动产权证书，存在被处罚或拆除风险。
   • 控股股东承诺承担因无证房产带来的相关损失。

2. 投资者保护

   • 公司及所有相关方承诺招股说明书内容真实、准确、完整，如存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。
   • 公司建立完善的投资者关系机制及股利分配政策，确保投资者权益。

3. 上市标准

   • 公司选择《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第2.1.2条标准，即最近两年净利润均为正且累计不低于5,000万元。

四、公司治理与独立性

• 公司治理结构健全，但存在实际控制人可能影响经营决策的风险。
• 公司与中介机构及其相关人员之间无股权或权益关系，确保独立性。

五、主要风险分类

总结

郑州众智科技股份有限公司是一家专注于自动化控制系统的研发、生产与销售的高新技术企业，其核心产品控制器类占据主营业务收入较大比重，技术实力较强，且已取得多项知识产权。公司拟在创业板上市，但面临较大的市场、技术、财务及管理风险。投资者应关注公司核心技术、市场竞争、毛利率及政策变化等因素，审慎决策。公司已建立完善的投资者保护机制，并承诺信息披露的真实性与完整性。募集资金主要用于扩大生产、研发及补充流动资金，以提升公司市场竞争力和经营能力。