2021-09-29-深交所创业板-浙江英特科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_349页_7mb

创业板投资风险提示与浙江英特科技股份有限公司招股说明书总结

核心内容概述

本总结基于浙江英特科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的招股说明书（申报稿），重点梳理了公司概况、发行情况、主要财务数据、业务与技术情况以及风险提示等内容。

主要观点

• 公司定位：浙江英特科技是一家专注于高效换热器研发、生产及销售的高新技术企业，产品广泛应用于供热采暖、空调、轨道交通、数据中心、工农业等多个领域。
• 发行概况：公司拟公开发行不超过2,200万股A股，占发行后总股本比例不低于25%。发行后总股本不超过8,800万股，募集资金主要用于建设年产17万套高效换热器生产基地、研发中心及补充流动资金。
• 财务表现：公司报告期营业收入和净利润保持稳定增长，2018至2020年营业收入年均复合增长率15.94%，扣除非经常性损益后净利润年均复合增长率38.62%。2021年1-6月，营业收入和净利润分别同比增长67.76%和58.04%。
• 技术与创新：公司拥有93项专利，其中8项为发明专利，核心技术包括多头螺旋管成型技术、换热管表面强化技术、冷媒分液技术等，具备较强的自主创新能力。
• 市场与客户：公司与海尔、格力、美的、大金、麦克维尔等国内外知名空调、热泵厂商建立了长期合作关系，客户集中度较高，前五大客户销售收入占比在51.61%-62.68%之间。
• 风险提示：公司面临技术及产品创新风险、下游行业波动风险、客户集中风险、产品质量风险、原材料价格波动风险、募投项目用地及经济效益风险、应收账款与存货回收风险、税收政策变动风险等。

关键信息

一、公司基本信息

• 中文名称：浙江英特科技股份有限公司
• 英文名称：Zhejiang Extek Technology Co., Ltd.
• 注册地址：浙江省安吉县递铺街道乐三路468号
• 注册资本：6,600万元
• 法定代表人：方真健
• 控股股东及实际控制人：方真健
• 行业分类：C34通用设备制造业，细分行业为C3464制冷、空调设备制造
• 保荐机构：浙商证券股份有限公司
• 审计机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
• 律师事务所：浙江天册律师事务所
• 评估机构：坤元资产评估有限公司

二、本次发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过2,200万股，占发行后总股本比例不低于25%
• 发行后总股本：不超过8,800万股
• 发行方式：网下询价配售与网上定价发行相结合，或证监会及深交所认可的其他方式
• 承销方式：余额包销
• 募集资金用途：
  • 年产17万套高效换热器生产基地建设项目（30,222.60万元）
  • 研发中心建设项目（9,321.26万元）
  • 补充流动资金（5,000万元）

三、主要财务数据（单位：万元）

四、主要风险提示

1. 技术及产品创新风险：若公司研发前瞻性不足或技术路线偏离市场需求，可能影响产品竞争力。
2. 下游行业发展波动风险：公司业绩受宏观经济及下游行业变化影响较大。
3. 主要客户集中风险：客户集中度较高，若主要客户采购规模缩减或合作关系变化，将影响公司业绩。
4. 产品质量风险：公司产品为制冷热泵系统核心部件，若质量控制不力，将影响品牌声誉及收益。
5. 原材料价格波动风险：材料成本占主营业务成本比例较高，原材料价格波动将影响盈利能力。
6. 募投项目风险：
   • 募投项目用地尚未取得，可能影响项目进展。
   • 项目实施受多种因素影响，存在未能实现预期经济效益的风险。
7. 财务风险：
   • 毛利率波动或下滑。
   • 应收账款回收风险。
   • 存货规模较大，存在积压和减值风险。
   • 税收优惠政策变动风险。

五、公司治理与独立性

• 公司已建立完善的公司治理结构，包括股东大会、董事会、监事会及独立董事制度。
• 公司与中介机构无直接或间接的股权关系。
• 公司在资产、人员、财务与业务方面具有独立性，无重大关联交易或同业竞争。

六、市场空间与成长性

• 公司产品应用广泛，涵盖供热采暖、空调、轨道交通、数据中心等，市场空间大。
• 公司成长性良好，营业收入与净利润持续增长，符合“三创四新”要求。
• 公司积极推动“智造”转型，提升生产效率和产品质量。

七、行业地位与荣誉

• 公司连续三年被评为中国热泵行业优秀零部件供应商。
• 公司产品获多项专利，参与制定国家标准及行业标准。
• 公司与多家行业龙头建立战略合作，获得“战略合作供应商”、“优秀合作伙伴”等称号。

八、发行后利润分配

• 发行前滚存未分配利润由发行后新老股东按持股比例共享。
• 发行后股利分配政策详见“第十节 投资者保护”。

九、其他重要事项

• 公司无在其他交易场所挂牌或上市的情况。
• 不存在公司治理特殊安排。
• 公司已取得相关政府批文，募投项目用地符合出让标准，但尚未完成招拍挂程序。

结语

浙江英特科技作为一家高新技术企业，具备较强的技术创新能力与市场竞争力，其产品广泛应用于多个行业领域。然而，公司也面临诸多风险，如客户集中、原材料价格波动、募投项目实施等，需投资者审慎评估。公司选择在创业板上市，符合“三创四新”的定位，未来发展前景广阔，但需持续关注其经营状况及市场环境变化。