20170917-太平洋-机械周报_继续看好工程机械和轨交装备投资机会_11页_1mb

机械行业周报总结

核心内容概述

本报告聚焦机械设备行业的市场动态与投资机会，重点分析了工程机械、轨交装备、3C自动化设备、基础零部件及油气相关领域的发展趋势与投资逻辑。同时，结合行业重点新闻与公司公告，提供了详细的市场展望与个股推荐。

主要观点与投资建议

工程机械板块

• 行业趋势：尽管进入高基数月份，但挖机销量预计仍保持强劲增长，9月同比增速约为80%，10月有望维持这一水平。
• 开机小时数：8月日系挖机开机小时数有所下降，主要受环保核查影响，预计未来将有所恢复。
• 投资建议：继续看好工程机械行业，重点推荐三一重工、恒立液压和柳工。

轨交装备板块

• 行业趋势：高铁招标即将恢复，铁总与中车签订战略合作协议，计划采购标动500列，预计年内招标将恢复正常，4季度可能迎来大规模招标。
• 城轨建设：城轨建设保持较快增速，行业景气度有望延续2-3年。
• 投资建议：重点关注春晖股份和康尼机电。

3C自动化设备

• 行业趋势：随着3季报披露临近，建议布局产品附加值高、受原材料涨价影响较小的细分领域龙头。
• 投资建议：推荐智云股份、精测电子；强烈推荐弘亚数控；建议关注拓斯达、先导智能。

基础零部件

• 行业趋势：关注基础零部件在工业体系进步中的潜在价值。
• 投资建议：重点关注日机密封。

油气领域

• 行业趋势：天然气应用前景广阔，建议关注相关企业。
• 投资建议：重点关注厚普股份。

关键信息

行业数据

• 动力电池装机量：2017年8月新能源汽车动力电池装机总电量约2.9GWh，同比增长71%，环比增长12%。
• 锂电类型：磷酸铁锂和三元电池占比95.9%，锰酸锂占3.5%。
• 机械设备板块表现：本期（9月11日-9月17日）机械设备板块上涨0.83%，在28个申万一级行业中排名居中；18个三级子行业中，磨具磨料涨幅最大（+3.85%），纺织服装设备跌幅最大（-0.50%）。

行业重点新闻

• 杭绍台铁路PPP项目：中国首条民营控股高铁项目，总投资约409亿元，民营联合体占股51%。
• 锂电行业：动力电池装机量持续增长，显示新能源行业强劲发展。
• 半导体行业：美国禁止中资收购莱迪斯半导体，涉及国家安全考量。
• 核电行业：韩国签署退役古里1号机组合同，推动核能技术发展。

重点公司公告

• 新天科技：中标多个智慧水务、智能水表项目，业务扩展至一线城市。
• 中集集团：与顺丰签署战略合作协议，出售电商物流子公司股权。
• 宝色股份：签订1.04亿元供货合同。
• 埃斯顿：设立有限合伙企业，收购M.A.I GMBH & CO.KG部分股权。
• 南兴装备：拟通过发行股份及支付现金收购唯一网络100%股权。
• 康尼机电：发布资产重组草案及反馈意见回复。
• 金卡智能：股东计划减持不超过230万股。
• 黄河旋风：发布股权激励计划，定向发行5000万股限制性股票。
• 赢合科技：达晨创世及达晨盛世减持2,333,600股，占公司总股本1.8825%。

风险提示

• 宏观经济下滑：可能对中游制造业和3C行业固定资产投资产生负面影响。
• 资本开支放缓：中游制造业投资不及预期可能拖累行业发展。
• 3C行业投资不及预期：可能影响自动化设备需求。

投资评级说明

分析师信息

• 刘国清：太平洋证券机械行业首席分析师，擅长产业链调研，尤其精通工业自动化。
• 刘瑜：机械行业分析师，善于通过基本面发掘投资机会。
• 徐也：机械行业助理分析师，具有海上石油平台专业背景。
• 钱建江：机械行业分析师，善于自下而上把握投资机会。

总结

本报告全面分析了机械设备行业多个子领域的投资机会，强调工程机械和轨交装备的持续增长潜力，并推荐了相关龙头个股。同时，关注3C自动化、基础零部件及油气领域的长期发展趋势，为投资者提供了详尽的市场洞察与投资建议。