2021-06-09-深交所创业板-江苏纽泰格科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_421页_8mb

江苏纽泰格科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

江苏纽泰格科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司专注于汽车悬架系统、汽车内外饰等领域的铝铸零部件和塑料件的研发、生产与销售，拥有从模具开发到产品制造的一站式解决方案。公司具备较强的创新能力，掌握铝压铸和吹注塑核心技术，并与多家国内外知名汽车零部件厂商建立了良好的合作关系。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：2,000万股，占发行后总股本的25%
• 发行后总股本：8,000万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量）
• 保荐机构：华泰联合证券有限责任公司
• 发行方式：采用向战略投资者定向配售、网下询价配售和网上申购定价相结合的方式
• 募集资金用途：用于“江苏迈尔汽车铝铸零部件新产品开发生产项目”、“江苏迈尔年加工4,000万套汽车零部件生产项目”及“补充流动资金”

二、风险提示

公司作为一家在创业板上市的高科技企业，面临以下主要风险：

1. 创新风险：公司虽具备较强的研发能力，但创新成果存在不确定性，可能影响经营业绩和未来发展。
2. 宏观经济及汽车行业周期性波动风险：公司产品高度依赖汽车行业，经济波动可能影响订单和回款。
3. 客户集中风险：主要客户包括巴斯夫、天纳克、万都、延锋彼欧等，对单一客户销售占比高，若客户变动将影响业绩。
4. 应收账款风险：公司应收账款占资产总额比例较高，若客户经营状况恶化，可能导致回款困难。
5. 存货减值风险：存货金额逐年增加，若产品滞销或价格下跌，可能引发存货减值。
6. 新冠疫情风险：公司曾因疫情导致开工率下降，未来疫情反复可能影响业绩。
7. 原材料价格波动风险：铝锭和塑料粒子占生产成本比例高，价格波动可能影响毛利率。
8. 产品价格下降风险：行业普遍有价格调整惯例，价格持续下降将影响销售收入。
9. 环保风险：公司生产过程可能产生污染性排放，若处理不当可能面临处罚。
10. 税收优惠变化风险：公司享受15%的企业所得税优惠，若政策变化可能影响净利润。
11. 产品质量风险：若产品质量问题导致客户损失，公司可能面临赔款风险。
12. 内控风险：实际控制人持股比例仍较高，存在不当控制风险；管理能力需提升以适应扩张。
13. 发行失败风险：公司需通过深交所和证监会审核，存在因市场情况或投资者意愿导致发行失败的可能。
14. 募集资金项目风险：项目实施受外部因素影响，若未达预期将影响公司未来发展。

三、财务情况

• 2020年度：

  • 资产总额：56,945.67万元
  • 营业收入：49,562.56万元
  • 净利润：6,285.81万元
  • 扣除非经常性损益后净利润：6,009.29万元
  • 基本每股收益：1.05元
  • 加权平均净资产收益率：18.44%

• 主要财务指标：

  • 研发投入占比：5.49%
  • 应收账款占资产总额比例：29.22%
  • 存货占资产总额比例：14.55%

四、公司治理与股权结构

• 实际控制人：张义、戈小燕、戈浩勇，合计持股比例为76.48%（发行前）和57.36%（发行后）
• 股权结构：
  • 张义：持股比例63.02%
  • 盈八实业：持股比例13.45%
  • 淮安国义：持股比例8.96%
  • 朱江明、陈爱玲：各持股4.73%
  • 王学洁、权先锋：各持股0.90%

五、行业地位与技术优势

• 公司为江苏省两化融合贯标重点培育企业、四星级上云企业
• 拥有“江苏省汽车零部件减震工程技术研究中心”和“江苏省铝压铸汽车减震安全支架工程技术研究中心”
• 拥有7项软件著作权和84项专利（其中4项为发明专利）
• 掌握铝压铸和吹注塑核心技术，具备自动化设备研发能力，提高了生产效率和产品合格率

六、募集资金项目

• 项目一：江苏迈尔汽车铝铸零部件新产品开发生产项目，投资总额13,153.34万元，拟用募集资金13,153.34万元
• 项目二：江苏迈尔年加工4,000万套汽车零部件生产项目，投资总额9,399.59万元，拟用募集资金9,399.59万元
• 项目三：补充流动资金，拟用募集资金3,000万元
• 合计：25,552.94万元

七、特别说明

• 招股说明书为申报稿，不具有法律效力，投资者应以正式公告版本为准
• 部分表格数据可能存在微小差异，因四舍五入造成
• 公司历史出资存在借款情况，但已清偿完毕，不构成重大违法违规行为

结论

江苏纽泰格科技股份有限公司是一家专注于汽车零部件研发、生产和销售的高新技术企业，具备较强的技术实力和市场竞争力。公司拟在创业板上市，但面临多种风险，包括创新、技术、经营、财务等方面的风险。投资者需充分了解这些风险，并审慎作出投资决策。公司募集资金将主要用于扩大产能和补充流动资金，以支持未来业务发展。