2021-06-30-深交所创业板-重庆国际复合材料股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_493页_8mb

重庆国际复合材料股份有限公司创业板上市总结

核心内容概览

重庆国际复合材料股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司为一家以玻璃纤维及其制品研发、生产、销售为核心的高新技术企业，其产品广泛应用于风电叶片、汽车制造、轨道交通、电子通信、建筑材料等多个领域。公司通过持续的科技创新与产业升级，已形成较强的市场竞争力和行业影响力。

主要观点

• 行业特性：公司所处行业为非金属矿物制品业，属于资金密集型重资产行业，具有创新投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点。
• 上市标准：公司选择符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》的上市标准，即最近两年净利润均为正且累计不低于5,000万元。
• 募集资金用途：募集资金主要用于建设智能制造生产线、技术改造、补充流动资金等，旨在提升公司核心竞争力及市场占有率。
• 创新与技术优势：公司拥有多个国家级和市级研发平台，研发投入比例持续较高，产品技术含量高，部分产品打破国外垄断，填补国内空白。

关键信息

一、发行概况

• 股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过100,000.00万股，占发行后总股本不低于10%
• 发行方式：网下询价配售与网上按市值申购定价发行相结合，或中国证监会认可的其他方式
• 发行对象：符合资格的询价对象及开通创业板交易的投资者
• 发行费用：未明确具体金额，但提及将按相关原则分摊
• 募集资金用途：
  • 年产15万吨ECT玻璃纤维智能制造生产线项目（136,695.90万元）
  • F10B年产15万吨高性能玻纤生产线冷修技改项目（56,413.45万元）
  • 高性能电子级玻璃纤维产品改造升级技术改造项目（25,000.00万元）
  • 补充流动资金（30,000.00万元）

二、公司基本情况

• 公司名称：重庆国际复合材料股份有限公司
• 成立日期：1991年8月27日，2017年12月21日变更为股份有限公司
• 注册资本：307,087.8048万元
• 法定代表人：张文学
• 注册地址：重庆市大渡口区建桥工业园B区
• 控股股东：云天化集团
• 实际控制人：云南省国资委

三、主要财务数据（2018-2020）

四、主要风险提示

1. 产业政策变化风险：国家对玻纤行业有明确的产业导向，若政策调整，可能影响公司业务。
2. 市场供需波动风险：下游行业景气度下降或产能过剩可能影响公司业绩。
3. 安全环保风险：公司生产过程涉及高温、高压等，环保和安全成本可能上升。
4. 贸易保护政策风险：公司产品出口面临反倾销税、反补贴税等风险。
5. 知识产权风险：存在核心技术被侵犯或泄露的可能性，影响公司竞争力。
6. 汇率波动风险：公司境外销售以美元、欧元等结算，汇率波动可能影响业绩。
7. 应收账款回收风险：应收账款逐年增长，存在坏账风险。
8. 固定资产减值风险：行业技术变化或市场需求波动可能引发固定资产减值。
9. 税收优惠风险：公司享受的税收优惠可能无法持续，影响盈利水平。

五、公司治理与独立性

• 公司治理无特殊安排，符合《公司法》和《证券法》要求。
• 内部控制制度健全，已通过多项体系认证（如ISO9001、ISO14001等）。
• 公司具有独立持续经营能力，无重大违法违规记录。

六、主营业务与创新特征

• 主要产品：玻璃纤维、玻纤制品、高性能复合材料等。
• 创新特征：
  • 资源保障：实现原料本地化，降低生产成本。
  • 工艺优化：池窑技术升级、浸润剂自产化、设备自动化等。
  • 产品开发：推出ECT、TM、TM+、TMII等高性能玻纤产品，满足不同领域需求。
  • 技术合作：与杜邦、巴斯夫、金发科技等企业合作，推动产品升级。
  • 研发投入：研发投入占营业收入比例稳定在2.8%至3%之间。

七、市场与行业地位

• 公司在风电叶片领域是全球主要供应商之一，市场占有率超25%，部分产品全球领先。
• 在电子领域，公司开发出低气泡细纱、超细纱及低介电玻璃纤维产品，提升国内PCB发展水平。
• 公司参与多项国家和行业标准制定，2019年产能规模位列国内前三、全球前四。

八、知识产权与技术

• 公司拥有347项境内专利（含148项发明专利）和4项境外专利。
• 拥有“国家企业技术中心”及多个实验室，具备较强研发能力。
• 研发方向包括高性能玻纤、浸润剂、智能化生产等。

九、上市承诺与信息披露

• 公司及全体董事、监事、高管承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 保荐人及证券服务机构亦作出相应承诺，确保信息披露真实性。
• 投资者应以正式公告的招股说明书为投资依据。

十、风险因素与投资者保护

• 投资者需特别关注“风险因素”章节，全面了解潜在风险。
• 公司制定了股利分配政策及上市后三年分红计划，保障股东利益。
• 对于未能履行承诺的情况，公司及关联方将依法承担赔偿责任。

十一、其他重要事项

• 公司无其他证券市场上市或挂牌情况。
• 公司无重大诉讼、仲裁及对外担保事项。
• 发行人律师、审计机构及评估机构均出具相关声明，确保发行合规。

总结

重庆国际复合材料股份有限公司是一家具有较强技术实力和市场竞争力的高新技术企业，专注于玻璃纤维及其制品的研发、生产与销售。公司业务覆盖多个高附加值领域，如风电、电子、汽车等。尽管公司具备良好的发展基础和创新能力，但其上市仍面临多重风险，包括产业政策、市场供需、安全环保、贸易保护、知识产权、汇率、应收账款、固定资产减值及税收优惠等。投资者应充分了解这些风险，并结合公司未来的发展规划和募集资金用途，审慎作出投资决策。