20220205-浙商证券-机械行业周报（2022年2月第1周）_风电设备招标有望提速_光伏异质结电池再添新扩产_24页_1mb

机械行业周报总结（2022年2月第1周）

核心内容概述

本报告聚焦机械行业多个细分领域，包括风电设备、光伏设备、工程机械、锂电设备、半导体设备、检验检测、工业气体、轨交装备及消费类机械等，分析行业趋势、公司动态及投资建议。报告指出，在“稳增长”政策背景下，机械行业整体呈现积极态势，重点推荐具备增长潜力和盈利能力提升的公司。

主要观点

• 风电设备：国内海上风电招标提速，预计2022年招标量将超过15GW，同比增长超21倍。风电设备估值合理，建议关注东方电缆、海力风电、明阳智能等公司。
• 光伏设备：异质结电池技术成为焦点，东方日升拟募资50亿元扩产5GW异质结电池。光伏设备推荐晶盛机电、迈为股份、金辰股份、上机数控等。
• 工程机械：2021年叉车销量增长37%，挖机销量小幅下降，但整体行业仍保持增长。推荐三一重工、恒立液压、徐工机械、浙江鼎力、杭叉集团、安徽合力等。
• 锂电设备：受益于新能源车销量增长，锂电设备需求上升，推荐先导智能、杭可科技、利元亨、海目星等。
• 半导体设备：全球半导体资本开支增加，设备景气度提升，推荐罗博特科、晶盛机电、北方华创等。
• 检验检测：行业持续增长，推荐华测检测、广电计量等。
• 工业气体：市场空间广阔，推荐凯美特气、杭氧股份等。
• 消费升级/海外出口：出口产业链成本边际改善，推荐春风动力、乐惠国际、捷昌驱动等。

关键信息

风电设备

• 海上风电招标量预计2022年超15GW，同比增长21倍。
• 推荐公司：东方电缆、海力风电、明阳智能。
• 陆上风电推荐：运达股份、日月股份。

光伏设备

• 东方日升拟募资50亿元扩产5GW异质结电池。
• 推荐公司：晶盛机电、迈为股份、金辰股份、上机数控、天合光能、捷佳伟创。
• 检测检验推荐：华测检测、广电计量、安车检测、苏试试验。

工程机械

• 2021年叉车销量109.94万台，同比增长37%。
• 推荐公司：三一重工、恒立液压、徐工机械、浙江鼎力、杭叉集团、安徽合力、建设机械、中铁工业、华铁应急。
• 三一重工获“智造基石”优选榜，其数字化转型项目获认可。

锂电设备

• 2021年新能源车销量351万辆，同比增长1.6倍。
• 推荐公司：先导智能、杭可科技、利元亨、海目星、联赢激光、威唐工业。
• 公司动态：杭可科技中标亿纬锂能设备5亿元，利元亨业绩大幅增长。

半导体设备

• 全球半导体资本开支增加，设备需求上升。
• 推荐公司：罗博特科、晶盛机电、北方华创、中微公司、精测电子等。
• 深圳将建设电子元器件和集成电路交易平台。

油气装备

• 全球原油需求增长，推动油服行业复苏。
• 推荐公司：杰瑞股份、中密控股。
• 中国石化2021年净利同比预增103%-122%。

工业气体

• 国内市场空间近2000亿元，关注电子特气国产替代。
• 推荐公司：凯美特气、杭氧股份、华特气体、金宏气体。

轨交装备

• 中国中车、中国通号等公司中标多个项目，推动行业发展。
• 推荐公司：中国中车、中国通号。

消费升级

• 推荐公司：捷昌驱动、春风动力、乐惠国际、金马游乐等。

公司动态

• 三一重工：获“智造基石”优选榜，数字化转型成效显著。
• 华铁应急：完成股票期权激励计划，授予1,566万份。
• 杰瑞股份：加纳项目收到多笔付款，推动公司现金流改善。
• 杭可科技：中标亿纬锂能设备4.97亿元。
• 建设机械：完成员工持股计划，累计买入股票8,564,300股。
• 精测电子：投资昆山龙雨，持股20%。

行业动态

工程机械

• 小型挖掘机销量从8.2万台增长至17.7万台，占总销量比重提升。
• 2021年全国规模以上工业企业利润增长34.3%，两年平均增长18.2%。

光伏/风电

• 国家发改委提出到2030年新能源全面参与电力市场交易。
• 中国胜诉太阳能电池板反补贴关税案。
• 山东发布3.8GW光伏项目清单，推动新能源发展。

半导体设备

• 深圳将建立电子元器件和集成电路交易平台。
• 超导体与半导体结合，开辟新应用空间。
• 宜兴经开区建设45.9亿元CMP关键材料项目，打破国外垄断。

锂电设备

• 楚能新能源计划投资450亿元建设100GWh锂电池产业园。

检验检测

• 安车检测与盛德新能源成立合资公司，推动新能源检测服务。

工具

• 巨星科技任命张茅女士为副总裁，管理国际电商部。

油服

• 杰瑞股份加纳项目收到多笔付款，推动公司现金流。
• 中海油服发布2022年战略指引，推动绿色低碳转型。

重点数据跟踪

• 工程机械：12月挖掘机销量2.4万台，同比下降23.8%；小松开工小时数下降14.4%。
• 叉车：2021年全年销量109.94万台，同比增长37%。
• 工业机器人：12月产量同比增长18%，全年累计产量增长48%。
• 新能源汽车：12月销量53万辆，同比增长114%；全年累计销量352万台，增长158%。
• 动力电池：12月装机量26.2GWh，同比增长102%。
• 半导体设备：2021年12月北美半导体设备制造商出货金额同比增长46.1%。
• 激光器：2021年中国区激光器市场规模约82亿元，同比增长6.5%。
• 油气装备：2022年1月全球活跃钻机数增长38%，美国原油库存环比增长0.6%。

风险提示

• 基建及地产投资低于预期。
• 新冠疫情扩散超预期风险。

细分行业评级

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