20231111-浙商证券-电子行业周报·消电产业链_消电产业链_手机复苏大势延续_产品创新升级仍是消电主旋律_2页_569kb

电子行业周报：消电产业链投资分析

核心结论

• 消费电子行业创新持续推进，尤其手机市场在华为Mate 60与小米14等新品带动下出现回暖迹象，预计2023Q4手机销量可能结束连续十季度下滑。
• 华为产业链供应链经营业绩环比好转，消费电子板块复苏机会值得关注。

市场表现

• 华为手机国内销量（10月30日-11月6日）同比+70%
• 小米手机国内销量同比+41%
• 安卓手机销量同比+11%（高基数下），环比+28%

产业链影响

• 华为及小米新机发布提振安卓手机市场
• 荣耀拿下中国智能手机市场18%的份额，苹果位居第5，华为13%（同比+50%）
• 折叠屏、钛合金等细分领域公司受益

重点股票

• 消费类IC设计：韦尔股份、卓胜微、唯捷创芯等
• VisionPro组装/零部件：立讯精密、兆威机电等
• 设备厂商：杰普特、智立方、华兴源创等
• AIPin：领益智造、博硕科技等
• 折叠屏/钛合金：东睦股份、精研科技等

风险提示

• 需求不及预期
• 新产品发布节奏可能放缓
  -行业竞争加剧风险

行业评级

看好（维持）

法律声明

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