20230721-银河期货-公募基金2023Q2金融期货持仓分析报告_20页_2mb

公募基金2023年Q2金融期货持仓总结

国债期货持仓情况

• 总体变化：本季度末，公募基金国债期货总持仓达9158手，较上季度增加1433手，其中多头持仓1738手，空头持仓7420手，净空头持仓5682手，略有增加。
• 品种分布：以T合约为主，持仓6301手，占比最高；TF合约1539手；TS和TL合约较少，空头持仓比例普遍高于多头。
• 基金类型：中长期纯债型基金持仓最多，达3877手；纯债和债券型基金是主要参与者，净空头倾向明显。
• 公募基金公司：嘉实基金、鹏扬基金和易方达基金为前三大持有者，持仓量领先。
• 基金产品：嘉实稳和6个月持有A和鹏扬汇利A等产品持仓规模最大，净头寸变化反映市场策略调整。

股指期货持仓情况

• 总体变化：本季度末，公募基金股指期货总持仓达14510手，较上季度增加3268手，多头持仓7672手，空头持仓6838手，净多头持仓有所增加。
• 品种分布：IF、IC和IM合约持仓较高，多头和空头比例根据合约类型变化。
• 基金类型：被动指数型基金和股票多空基金持仓较多，比例多样化；灵活配置型和增强指数型基金参与度提升。
• 公募基金公司：华夏基金和华泰柏瑞基金位列前两名，持仓量显著增长。
• 基金产品：汇添富绝对收益策略A和南方中证500ETF等产品持仓规模突出，主要采用多头或空头策略应对市场波动。

总体结论

本报告分析显示，公募基金在2023年Q2对国债期货和股指期货的持仓趋势分别为净空头增加和净多头小幅增长，基金类型多样化显示产品策略更灵活，公司和产品间差距明显，部分头部基金公司在头部集中趋势中领先。