20131008-广发证券-量化交易策略周报_多策略组合节前两周大幅盈利_14页_1mb

多策略组合节前两周大幅盈利总结

核心内容概述

本报告为广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报，涵盖多个策略在2013年9月23日至10月6日期间的交易表现及历史数据统计。整体来看，多策略组合在节前两周表现良好，部分策略实现盈利，部分策略出现亏损，但整体趋势向好。报告还提供了各策略的历史市场表现数据，便于评估其长期稳定性与收益能力。

主要观点与关键信息

一、本周交易表现概览

• 盈利策略：LPTT、收敛突变、日内波动极值、SMT 策略在本周实现盈利。
• 亏损策略：GFTD、MFHT 策略本周出现亏损。
• 无交易策略：NTT 策略本周未进行交易，收益为零。

各策略详细表现

1. LPTT（低阶多项式拟合趋势交易策略）

• 本周表现：

  • 交易次数：3
  • 盈利次数：1
  • 总体收益率：0.66%
  • 成功率：33.33%
  • 最大回撤：-0.20%
  • 平均盈利率：1.01%
  • 平均亏损率：-0.17%

• 历史表现（自2010年4月16日起）：

  • 总交易次数：418
  • 盈利次数：137
  • 累积收益率：23.15%
  • 成功率：32.78%
  • 最大回撤：-10.76%
  • 平均盈利率：0.64%
  • 平均亏损率：-0.23%

2. 收敛突变策略

• 本周表现：

  • 交易次数：14
  • 盈利次数：6
  • 总体收益率：4.63%
  • 成功率：42.86%
  • 最大回撤：-1.05%
  • 平均盈利率：1.04%
  • 平均亏损率：-0.20%

• 历史表现（自2010年4月16日起）：

  • 总交易次数：575
  • 盈利次数：166
  • 累积收益率：90.29%
  • 成功率：28.87%
  • 最大回撤：-7.99%
  • 平均盈利率：1.00%
  • 平均亏损率：-0.24%

3. 日内波动极值交易策略

• 本周表现：

  • 交易次数：17
  • 盈利次数：5
  • 总体收益率：0.63%
  • 成功率：29.41%
  • 最大回撤：-1.71%
  • 平均盈利率：0.59%
  • 平均亏损率：-0.19%

• 历史表现（自2010年4月16日起）：

  • 总交易次数：909
  • 盈利次数：246
  • 累积收益率：62.22%
  • 成功率：27.06%
  • 最大回撤：-6.12%
  • 平均盈利率：1.00%
  • 平均亏损率：-0.29%

4. NTT（噪声趋势交易策略）

• 本周表现：

  • 交易次数：0
  • 总体收益率：0.00%
  • 成功率：-
  • 最大回撤：0.00%

• 历史表现（自2010年4月16日起）：

  • 总交易次数：44
  • 盈利次数：29
  • 累积收益率：14.51%
  • 成功率：65.91%
  • 最大回撤：-5.44%
  • 平均盈利率：1.00%
  • 平均亏损率：-1.00%

5. GFTD 策略

• 本周表现：

  • 交易次数：47
  • 盈利次数：16
  • 总体收益率：-0.33%
  • 成功率：34.04%
  • 最大回撤：-3.07%
  • 平均盈利率：0.52%
  • 平均亏损率：-0.28%

• 历史表现（自2010年4月16日起）：

  • 总交易次数：2468
  • 盈利次数：726
  • 累积收益率：352.15%
  • 成功率：29.42%
  • 最大回撤：-17.53%
  • 平均盈利率：0.68%
  • 平均亏损率：-0.19%

6. MFHT 策略

• 本周表现：

  • 交易次数：6
  • 盈利次数：3
  • 总体收益率：-0.08%
  • 成功率：50.00%
  • 最大回撤：-0.22%
  • 平均盈利率：0.05%
  • 平均亏损率：-0.07%

• 历史表现（自2010年4月16日起）：

  • 总交易次数：3506
  • 盈利次数：2169
  • 累积收益率：54.13%
  • 成功率：61.87%
  • 最大回撤：-7.39%
  • 平均盈利率：0.11%
  • 平均亏损率：-0.15%

7. SMT 策略

• 本周表现：

  • 交易次数：14
  • 盈利次数：8
  • 总体收益率：3.69%
  • 成功率：57.14%
  • 最大回撤：-0.39%
  • 平均盈利率：0.60%
  • 平均亏损率：-0.19%

• 历史表现（自2010年4月16日起）：

  • 总交易次数：837
  • 盈利次数：271
  • 累积收益率：136.83%
  • 成功率：32.38%
  • 最大回撤：-5.48%
  • 平均盈利率：0.77%
  • 平均亏损率：-0.21%

风险提示

• 所有策略基于历史数据统计、建模和测算，无法保证在市场波动中持续有效。
• 投资者需注意市场不确定性可能导致策略失效，应结合自身风险承受能力独立判断。

研究团队信息

• 首席分析师：
  • 罗军：华南理工大学理学硕士，2010年加入广发证券发展研究中心。
  • 俞文冰：CFA，上海财经大学统计学硕士，2012年加入广发证券发展研究中心。
  • 叶涛：CFA，上海交通大学管理科学与工程硕士，2012年加入广发证券发展研究中心。
• 资深分析师：
  • 安宁宁：暨南大学数量经济学硕士，2011年加入广发证券发展研究中心。
  • 胡海涛：华南理工大学理学硕士，2010年加入广发证券发展研究中心。
  • 夏潇阳：上海交通大学金融工程硕士，2012年加入广发证券发展研究中心。
  • 蓝昭钦：中山大学理学硕士，2010年加入广发证券发展研究中心。
  • 史庆盛：华南理工大学金融工程硕士，2011年加入广发证券发展研究中心。
• 研究助理：
  • 汪鑫：中国科学技术大学金融工程硕士，2012年加入广发证券发展研究中心。
  • 张超：中山大学理学硕士，2012年加入广发证券发展研究中心。

联系方式

投资评级说明

• 行业投资评级：

  • 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上。
  • 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-10%～+10%。
  • 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘10%以上。

• 公司投资评级：

  • 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上。
  • 谨慎增持：预期未来12个月内，股价表现强于大盘5%～15%。
  • 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-5%～+5%。
  • 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘5%以上。

免责声明

• 本报告仅供广发证券重点客户及专业人士使用，未经书面许可，不得以任何形式翻版、复制、刊登、转载和引用。
• 报告内容仅供参考，不构成任何投资建议或决策依据。
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