20131209-广发证券-量化交易策略周报_量化交易策略组合与指数同步上扬_12页_1mb

量化交易策略组合与指数同步上扬总结

核心内容概览

本报告为广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报，涵盖2013年12月9日一周内多个量化交易策略的表现情况，并提供今年以来及期指上市以来的长期历史数据表现。报告旨在展示各策略的近期及历史表现，为投资者提供策略分析与参考。

主要观点

• 策略表现分化：不同策略在近期表现上差异显著，部分策略表现良好，部分则出现亏损。
• 历史累计收益显著：多数策略在期指上市以来表现较为优异，尤其是GFTD策略累计收益率高达333.79%。
• 风险与收益平衡：各策略的成功率和最大回撤各不相同，投资者需根据自身风险偏好选择适合的策略。
• 市场不确定性提示：量化交易策略基于历史数据构建，存在因市场变化而失效的风险。

关键信息

一周表现

今年以来表现

期指上市以来表现

策略分析

LPTT（低阶多项式拟合趋势交易策略）

• 本周表现：交易1次，收益率0.66%，成功率100%，无亏损。
• 历史表现：总交易431次，累计收益率23.41%，成功率33.18%，最大回撤-10.76%。

收敛突变策略

• 本周表现：交易5次，收益率1.07%，成功率60%，最大回撤-0.22%。
• 历史表现：总交易617次，累计收益率96.30%，成功率29.01%，最大回撤-7.99%。

日内波动极值交易策略

• 本周表现：交易5次，收益率-1.57%，成功率20%，最大回撤-1.57%。
• 历史表现：总交易952次，累计收益率58.89%，成功率27.10%，最大回撤-6.12%。

NTT（噪声趋势交易策略）

• 本周表现：无交易，收益率0.00%，无亏损。
• 历史表现：总交易44次，累计收益率14.51%，成功率65.91%，最大回撤-5.44%。

GFTD 策略

• 本周表现：交易16次，收益率-0.62%，成功率31.25%，最大回撤-1.70%。
• 历史表现：总交易2624次，累计收益率333.79%，成功率29.73%，最大回撤-17.53%。

MFHT 策略

• 本周表现：交易5次，收益率0.34%，成功率60%，最大回撤-0.04%。
• 历史表现：总交易3578次，累计收益率52.86%，成功率61.65%，最大回撤-7.39%。

SMT 策略

• 本周表现：交易5次，收益率0.19%，成功率60%，最大回撤-0.31%。
• 历史表现：总交易881次，累计收益率140.87%，成功率32.58%，最大回撤-5.48%。

风险提示

• 所有策略基于历史数据进行构建，市场波动可能导致策略失效。
• 投资者应结合自身风险承受能力进行策略选择，避免盲目跟从。

联系方式

• 分析师：安宁宁，S0260512020003

  • 联系电话：0755-23948352
  • 邮箱：ann@gf.com.cn

• 研究助理：张超

  • 联系电话：020-87555888-8646
  • 邮箱：zhangchao@gf.com.cn

投资评级说明

• 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上。

• 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-10%～+10%。

• 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘10%以上。

• 公司投资评级：

  • 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上。
  • 谨慎增持：预期未来12个月内，股价表现强于大盘5%～15%。
  • 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-5%～+5%。
  • 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘5%以上。

免责声明

• 本报告仅供广发证券重点客户参考，不对外公开发布。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
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