量化交易策略周报总结（2014年4月28日）
核心内容概述
本报告汇总了多个量化交易策略在2014年4月28日当周及今年以来的表现，同时提供了期指上市以来的历史表现数据。整体来看，多数策略在本周遭遇亏损，但部分策略在长期表现上仍保持正收益。
主要观点
- 本周表现普遍不佳：除MFHT策略外，其余策略均出现亏损，且成功率均为0%，表明市场环境对多数策略不利。
- 长期表现差异显著：部分策略如MFHT、EMDT、SMT在长期表现中取得正收益，而LPTT、收敛突变、SLM等策略则表现较为疲软。
- 风险提示：所有策略均存在因市场波动带来的失效风险，需谨慎对待。
关键信息汇总
一、本周交易表现
| 策略名称 |
交易次数 |
周收益率 |
成功率 |
最大回撤 |
本周盈亏 |
| LPTT |
3 |
-0.78% |
0.00% |
-0.78% |
亏↓ |
| 收敛突变 |
3 |
-0.63% |
0.00% |
-0.63% |
亏↓ |
| 日内波动极值 |
7 |
-1.11% |
14.29% |
-1.11% |
亏↓ |
| EMDT |
3 |
-1.91% |
0.00% |
-1.91% |
亏↓ |
| SLM |
5 |
-2.30% |
0.00% |
-2.30% |
亏↓ |
| MFHT |
16 |
-0.39% |
56.25% |
-1.00% |
亏↓ |
| SMT |
5 |
-1.02% |
0.00% |
-1.02% |
亏↓ |
二、今年以来表现
| 策略名称 |
交易次数 |
累积收益率 |
成功率 |
最大回撤 |
| LPTT |
23 |
-3.00% |
17.39% |
-2.64% |
| 收敛突变 |
68 |
-5.32% |
23.53% |
-5.49% |
| 日内波动极值 |
93 |
3.76% |
23.66% |
-3.32% |
| EMDT |
42 |
4.28% |
47.62% |
-2.62% |
| SLM |
77 |
3.78% |
35.06% |
-5.56% |
| MFHT |
153 |
1.69% |
61.44% |
-1.97% |
| SMT |
70 |
4.71% |
32.86% |
-1.78% |
三、期指上市以来表现
| 策略名称 |
交易次数 |
累积收益率 |
成功率 |
最大回撤 |
| LPTT |
458 |
18.95% |
32.31% |
-10.76% |
| 收敛突变 |
702 |
81.27% |
28.06% |
-7.99% |
| 日内波动极值 |
1064 |
60.71% |
26.60% |
-13.79% |
| EMDT |
541 |
180.95% |
46.68% |
-5.75% |
| SLM |
975 |
110.69% |
34.67% |
-13.07% |
| MFHT |
3759 |
52.69% |
61.48% |
-7.39% |
| SMT |
970 |
148.06% |
32.27% |
-5.48% |
策略详情
1. LPTT（低阶多项式拟合趋势交易策略）
- 本周表现：3次交易，全部亏损，收益率-0.78%，成功率0%。
- 历史表现：总交易458次，累积收益率18.95%，最大回撤-10.76%。
2. 收敛突变策略
- 本周表现：3次交易，全部亏损，收益率-0.63%，成功率0%。
- 历史表现：总交易702次，累积收益率81.27%，最大回撤-7.99%。
3. 日内波动极值交易策略
- 本周表现：7次交易，仅1次盈利，收益率-1.11%，成功率14.29%。
- 历史表现：总交易1064次，累积收益率60.71%，最大回撤-13.79%。
4. EMDT策略
- 本周表现：3次交易，全部亏损，收益率-1.91%，成功率0%。
- 历史表现：总交易541次，累积收益率180.95%，最大回撤-5.75%。
5. SLM策略
- 本周表现：5次交易，全部亏损，收益率-2.30%，成功率0%。
- 历史表现：总交易975次，累积收益率110.69%，最大回撤-13.07%。
6. MFHT策略
- 本周表现：16次交易，9次盈利，收益率-0.39%，成功率56.25%。
- 历史表现：总交易3759次，累积收益率52.69%，最大回撤-7.39%。
7. SMT策略
- 本周表现：5次交易，全部亏损，收益率-1.02%，成功率0%。
- 历史表现：总交易970次，累积收益率148.06%，最大回撤-5.48%。
相关研究
| 策略名称 |
研究日期 |
| 经验模态分解下的日内趋势交易策略 |
2014-03-31 |
| 基于统计语言模型（SLM）的择时交易研究 |
2014-01-14 |
| 基于时域分形的相似性匹配日内低频交易策略 |
2012-09-17 |
| 在标度不变性破缺下洞察资金流向：MFT交易策略 |
2012-07-09 |
| 基于日内波动极值的股指期货趋势跟随系统 |
2011-12-09 |
| 基于低阶多项式拟合的股指期货趋势交易策略 |
2011-10-17 |
| 一类波动收敛突变模式的趋势跟随策略 |
2011-08-10 |
风险提示
- 所有策略均基于历史数据统计与建模，存在市场波动导致失效的风险。
- 投资者应结合自身风险偏好及市场情况，谨慎使用相关策略。
联系信息
- 分析师：安宁宁（S0260512020003）
- 联系人：张超
- 联系方式：
- 电话：020-87555888-8646
- 邮箱：zhangchao@gf.com.cn
- 地址：
- 广州市：广州市天河北路183号大都会广场5楼
- 深圳市：深圳市福田区金田路4018号安联大厦15楼A座03-04
- 北京市：北京市西城区月坛北街2号月坛大厦18层
- 上海市：上海市浦东新区富城路99号震旦大厦18楼
- 邮政编码：
- 广州市：510075
- 深圳市：518026
- 北京市：100045
- 上海市：200120
- 客服邮箱：gf fy@gf.com.cn
- 服务热线：020-87555888-8612
广发金融工程研究小组
- 罗军：首席分析师，华南理工大学理学硕士，2010年加入。
- 俞文冰：首席分析师，CFA，上海财经大学统计学硕士，2012年加入。
- 安宁宁：资深分析师，暨南大学数量经济学硕士，2011年加入。
- 胡海涛：分析师，华南理工大学理学硕士，2010年加入。
- 蓝昭钦：分析师，中山大学理学硕士，2010年加入。
- 史庆盛：分析师，华南理工大学金融工程硕士，2011年加入。
- 张超：研究助理，中山大学理学硕士，2012年加入。
