量化交易策略月报：趋势策略表现最佳-20191201-广发证券-21页_812kb

量化交易策略月报总结（2019年12月）

核心内容概述

本报告汇总了2019年11月1日至11月29日的量化交易策略表现数据，并回顾了2019年初以来及期指上市以来的策略历史表现。报告包含8种主要交易策略，涵盖风格套利、随机区间突破、加强版EMDT、EMDT、SLM、价量模式匹配、SMT和期权比率预测等。

主要观点与关键信息

一、上月表现（2019年11月1日 - 2019年11月29日）

关键信息：

• 加强版EMDT和EMDT策略在上月表现最佳，分别获得2.79%和2.66%的收益率。
• 风格套利、随机区间突破、SLM、价量模式匹配、SMT和期权比率预测策略在上月均表现亏损。
• EMDT策略的成功率最高，为61.54%，而SLM策略的成功率最低，仅为42.86%。
• 加强版EMDT和EMDT策略的最大回撤分别为-1.32%和-1.25%，均相对较低。

二、2019年初以来表现（2019年1月1日 - 2019年11月29日）

关键信息：

• 价量模式匹配策略表现最佳，累积收益率为35.51%，且成功率较高。
• 期权比率预测策略表现也较为突出，累积收益率为28.27%，成功率高达51.35%。
• 风格套利和SLM策略表现较差，累积收益率为负，且最大回撤较大。

三、期指上市以来表现（自2010年4月16日起）

关键信息：

• 加强版EMDT策略表现最为出色，累积收益率高达601.55%。
• 期权比率预测策略表现次之，累积收益率为222.62%。
• 风格套利策略虽然收益率较低，但成功率较高。
• SMT和SLM策略在期指上市以来表现相对稳定，但最大回撤较高。

风险提示

• 所有策略表现基于历史数据，不保证未来收益。
• 市场波动可能导致策略失效，投资者需谨慎评估风险。

分析师信息

• 文巧钧
  SAC执证号：S0260517070001
  SFC CE No. BNI358
  联系方式：0755-88286935
  邮箱：wenqiaojun@gf.com.cn

• 张超
  SAC执证号：S0260514070002
  SFC CE No. BOB130
  联系方式：020-66338888-5132
  邮箱：zhangchao@gf.com.cn

相关研究

• 《期权比率预测策略获正收益》（2019-11-03）
• 《期权比率预测策略表现最佳》（2019-10-07）

总结

• 加强版EMDT 和 EMDT 策略在上月表现最佳，均实现正收益，成功率较高。
• 价量模式匹配 和 期权比率预测 策略在2019年初以来表现突出，累积收益率显著。
• 风格套利 和 SLM 策略表现较差，尤其在2019年全年和上月均出现亏损。
• 所有策略在历史表现中均存在一定程度的回撤，投资者需注意风险控制。
• 策略表现受市场环境影响较大，需结合市场变化进行动态评估。