20181028-太平洋-数知科技-300038.SZ-海外业务快速发展_更名坚定转型决心_5页_624kb

数知科技（300038）总结

核心内容概述

数知科技（原梅泰诺，股票代码：300038）在2018年第三季度实现了显著的业绩增长，营收和净利润分别同比增长57.51%和35.5%，前三季度营收和净利润同比增长达86.16%和74.42%。公司通过加强海外业务合作与布局，以及加大研发投入和更名转型，展现了其向大数据科技公司发展的决心。

主要观点

• 业绩表现强劲：2018年前三季度公司实现营业收入32.26亿元，同比增长86.16%；归母净利润5.55亿元，同比增长74.42%。
• 海外业务拓展：公司海外子公司BBHI与Oath、Yahoo重新签订5年期广告投放合同，不仅延长了合作期限，还增强了信息保护和市场资源共享，有利于长期业绩的稳定性。
• 战略转型明确：公司于8月23日更名为“北京数知科技股份有限公司”，标志着其向以技术和数据驱动的大数据科技公司转型的坚定态度。
• 研发投入加大：前三季度研发支出同比增长133%，显示公司对技术研发的高度重视。
• 股权激励计划：公司推出股权激励计划，以绑定核心人才、增强团队凝聚力，为长期发展提供人才保障。
• 盈利预测积极：预计2018-2020年每股收益（EPS）分别为0.65元、0.82元、1.02元，维持“增持”评级。

关键信息

股票数据

• 总股本/流通：1,172/693百万股
• 总市值/流通：10,769/6,372百万元
• 12个月最高/最低价：50.59/8.24元

盈利预测与财务指标

资产负债表（单位：百万）

现金流量表（单位：百万）

利润表（单位：百万）

预测指标

风险提示

• 收购整合风险：公司可能面临并购后的整合挑战。
• 海外市场拓展风险：海外市场拓展存在不确定性。
• 行业竞争加剧风险：大数据行业竞争日益激烈，可能影响公司市场份额。

投资评级说明

• 行业评级：

  • 看好：预计未来6个月内行业整体回报高于市场整体水平5%以上；
  • 中性：预计未来6个月内行业整体回报介于市场整体水平-5%与5%之间；
  • 看淡：预计未来6个月内行业整体回报低于市场整体水平5%以下。

• 公司评级：

  • 买入：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅在15%以上；
  • 增持：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅介于5%与15%之间；
  • 持有：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅介于-5%与5%之间；
  • 减持：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅介于-5%与-15%之间。

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重要声明

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