20180307-华创证券-电商渠道草根调研系列报告_26页_943kb

电商渠道草根调研系列报告总结

核心内容概述

本报告为华创证券有限责任公司于2018年3月发布的《电商渠道草根调研系列报告》，主要分析了2018年1-2月食品饮料、家用电器、纺织服装、医药电商等行业的线上与线下销售情况，涵盖多个细分领域，包括白酒、啤酒、黄酒、零食、保健品、乳制品、调味品、吸尘器等。报告基于对阿里、京东等电商平台以及线下商超和烟酒店的调研，提供了详尽的销售数据和趋势分析。

食品饮料行业分析

线上表现

白酒行业

• 2018年1-2月白酒销售额同比增长51%，客单价同比上涨62%，达到254元。
• 表现最优品牌：
  • 伊力特：销售额增长208%，客单价增长255%。
  • 水井坊：销售额增长132%。
  • 剑南春：销售额增长112%。
• 价格恢复：
  • 国窖1573：天猫恢复至969元。
  • 品味舍得：天猫、京东恢复至568元。
  • 洋河梦之蓝M3、天之蓝：价格上调约40元、20元。
  • 酒鬼酒红坛：价格上调80元、90元。
  • 水井坊典藏大师、井台：价格恢复至979元、519元。
  • 古井贡8年：价格恢复至298元。
• 京东表现：
  • 白酒销售额增速达40%以上，高于去年同期的20-30%。
  • 茅台、五粮液、泸州老窖表现突出，其中茅台增速100%，五粮液增速超40%，泸州老窖增速110%。

啤酒与黄酒

• 啤酒行业1-2月同比增长43%，其中百威增长573%，成为增速最快的品牌。
• 黄酒行业1-2月同比增长42%，增长明显。

零食

• 零食行业1-2月增速恢复正增长，来伊份增长103%，百草味增长37%，表现优于行业平均水平。
• 主要品类中，坚果炒货占比最高，达24.59%。

保健品

• 保健品行业2017年全年同比增长39%，1-2月增长至42%。
• 表现最优品牌：汤臣倍健增长63%，肌肉科技增长21%，奥威特预计2018年收入将超4亿元。

乳制品与调味品

• 乳制品行业1-2月同比增长47%，伊利增长124%，蒙牛增长116%，光明增长43%。
• 调味品行业1-2月同比增长38%，千禾增长89%，表现最优；海天、李锦记增速分别为20%、22%，高于行业水平。

家用电器行业分析

整体表现

• 家电行业1-2月整体增速稳定，海尔表现最优。
• 主要增长点：
  • 空调：1-2月增长80%，仍是增速最快的子行业之一。
  • 电动牙刷：增长75%。
  • 按摩器材：增长64%。
  • 电视机、冰箱、洗衣机、吸尘器等增速稳定。

主要品牌表现

• 海尔：1-2月增长275%，全年表现优异。
• 美的：1-2月增长77%，全年增长稳定。
• 荣泰：1-2月增长23%，全年表现突出。

吸尘器

• 戴森表现最优，1-2月增长58%。
• 飞科线上增速下滑，电商渠道占比接近一半。

线下终端表现

白酒

• 高端名酒：价格稳定，动销良好，行业集中度提升。
  • 茅台：春节缺货严重，销量表现突出。
  • 五粮液：动销良性，批价稳定，库存基本出清。
  • 洋河梦之蓝M3：批价上涨8.1%，终端成交价上升。
  • 泸州老窖：国窖1573批价稳定，经销商信心充足。
• 烟酒店：普五挂牌均价在969元左右，国窖1573恢复至2017年底和2018年初的正常水平。

行业趋势与观察

• 白酒：高端酒表现强劲，价格恢复，动销良好，行业集中度提升。
• 啤酒与黄酒：春节旺季表现回升，百威、RIO等品牌增长显著。
• 零食：行业回暖，来伊份、百草味表现优于行业。
• 保健品：行业增长稳定，汤臣倍健、肌肉科技表现突出。
• 乳制品与调味品：伊利、千禾分别在各自领域表现最优。
• 家用电器：整体增速稳定，海尔、美的、戴森等品牌表现优异。

总结

本报告通过草根调研，揭示了2018年春节前后多个行业的销售趋势与品牌表现，尤其关注了白酒、啤酒、黄酒、零食、保健品、乳制品、调味品及家用电器等领域的增长情况。线上渠道表现积极，高端品牌如五粮液、茅台、伊力特、百威等增长显著，而线下终端价格稳定，动销良好，行业集中度提升。整体来看，食品饮料与家用电器行业在春节期间均呈现积极增长态势，为后续市场发展提供了良好基础。