20201215-财信证券-基金经理追踪觅影系列报告（五）_交银施罗德基金_何帅_12页_1mb

点评报告总结

核心内容

本报告是对基金经理何帅在管基金产品的分析与点评，重点介绍其投资风格、业绩表现及风险提示。报告基于2020年12月15日的数据，涵盖了基金市场整体表现、基金经理简介、在管基金配置情况、重点基金分析以及未来投资趋势。

主要观点

• 何帅是一位经验丰富的基金经理，自2015年7月起任职于交银施罗德基金，投资经理年限为5.44年，具有较强的投资管理能力。
• 何帅在管基金均为主动管理型权益类产品，包括2只偏股混合型基金和1只灵活配置型基金，合计规模约为176.47亿元。
• 交银优势行业和交银阿尔法在管时间均超过5年，且基金规模和份额均有显著增长。
• 何帅偏好低估值的大盘股，整体投资风格为大盘平衡风格型，重点配置计算机、传媒、医药生物等成长性行业。
• 何帅在管基金持股集中度偏高，换手率偏低，显示出其较为稳定的投资策略。
• 在市场不确定性增强时，何帅采取了主动降仓策略，有效控制了风险，提升了基金表现。
• 交银优势行业在管理期间年化收益率为24.53%，复权单位净值增长率为209.79%，持续跑赢灵活配置型基金指数、沪深300和万得全A。
• 交银阿尔法和交银施罗德持续成长的近一年复权单位净值增长率分别为32.55%和35.92%，表现优于市场基准。
• 2020年以来，房地产行业投资权重显著提升，成为何帅在管基金的重要配置方向。
• 未来关注板块轮动行情，特别是医药生物和科技行业，认为其具备长期增长逻辑。

关键信息

基金市场表现

在管基金产品汇总

交银优势行业业绩表现

其他在管产品表现

风险提示

• 历史数据不代表未来业绩。
• 跟踪品种为非保本型产品，在极端情况下，可能存在无法完全回收本金的情形。
• 指数未来表现受宏观环境、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险。

投资评级系统

总结

何帅在管基金产品表现出色，尤其在主动降仓策略和行业配置方面具有显著优势。交银优势行业、交银阿尔法和交银施罗德持续成长均实现了优于市场基准的收益，且在风险控制方面表现良好。报告指出，2020年以来，房地产行业成为重要配置方向，同时关注未来板块轮动行情，尤其是医药生物和科技行业，认为其具备长期增长潜力。投资者在参考本报告时需注意，市场有风险，投资需谨慎。