20230103-川财证券-科技制造行业二零二三年一月月报_市场区间震荡_继续防守反击_波段操作为上_13页_381kb

2023年1月科技制造行业月报总结

核心内容概述

2023年1月的市场走势以区间震荡为主，系统性调整压力逐渐显现。市场情绪偏弱，缺乏明确主线，板块轮动频繁。分析师建议投资者关注筹码逻辑，采用波段操作策略，避免追高。

主要观点

• 市场趋势：2022年12月市场从消费和囤药逻辑回归，相关板块超涨回调，整体呈现板块快速轮动和区间震荡的特征。
• 投资策略：建议投资者在基本面良好的前提下，优先配置超跌个股，关注估值合理的板块，不追高。
• 宏观政策：2022年12月中央经济工作会议提出加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，强调高质量发展、科技创新、绿色发展等方向。
• 产业方向：
  • 数字化与智能化：聚焦新基建，关注泛半导体、智能化应用产业链。
  • 自主可控：重点关注航空航天、高端机电设备及零部件国产化。
  • 绿色低碳：推动综合能源体系，关注新能源、智能电网及储能产业链。
• 风险提示：需关注产业政策低于预期、市场风格偏好变化、技术与竞争风险、成本转移不及预期等风险。

关键信息

2022年12月市场表现

• 上证指数：下跌1.97%

• 沪深300：上涨0.48%

• 创业板综：下跌2.32%

• 中证1000：下跌4.68%

• 申万一级行业表现：

  • 电力设备行业：下跌4.00%，跑输上证综指2.03个百分点
  • 国防军工行业：下跌4.63%，跑输上证综指2.66个百分点
  • 机械设备行业：下跌5.47%，跑输上证综指3.50个百分点

行业表现亮点

• 机械设备行业：

  • 涨幅前五：卓然股份（+34.95%）、佳力图（+22.06%）、通润装备（+21.26%）、宝色股份（+19.22%）、华民股份（+18.57%）
  • 跌幅前五：泰瑞机器（-25.10%）、威奥股份（-21.94%）、宝馨科技（-19.71%）、新元科技（-19.45%）、国盛智科（-19.34%）

• 国防军工行业：

  • 涨幅前五：新兴装备（+24.44%）、迈信林（+19.77%）、北方导航（+16.94%）、烽火电子（+14.21%）、安达维尔（+8.23%）
  • 跌幅前五：兴图新科（-15.85%）、智明达（-15.07%）、恒宇信通（-14.34%）、航天彩虹（-13.75%）、海兰信（-13.49%）

• 电力设备行业：

  • 涨幅前五：海优新材（+37.81%）、科达利（+23.35%）、日丰股份（+16.58%）、中信博（+16.45%）、鸣志电器（+14.10%）
  • 跌幅前五：天奈科技（-21.00%）、*ST银河（-20.72%）、连城数控（-18.83%）、新强联（-18.41%）、珠海冠宇（-16.82%）

重点公司动态

投资标的推荐

先进制造相关标的

• 东方电气、上海电气、比亚迪、先导智能、汇川技术、亿华通、中国核电、中广核技

数字经济新基建相关标的

• 士兰微、时代电气、新洁能、新易盛、沪电股份、深南电路、海特高新、中颖电子、硕贝德、移为通信、广和通、紫光国微、三川智慧、新天科技、兴森科技、广联达、金山办公、泛微网络、宝信软件、鼎捷软件

国产化替代基础件相关标的

• 锋龙股份、川润股份、利君股份、新莱应材、兰石重装、蜀道装备、厚普股份、智明达、中航电测、通裕重工、上海沪工、中密控股、应流股份

总结

2023年1月市场以震荡为主，投资者应关注筹码逻辑，采用波段操作，避免追高。政策层面强调双循环、高质量发展、数字化、绿色化和自主可控，为制造业带来新的投资机会。重点行业如机械设备、国防军工和电力设备表现分化，部分个股涨幅显著，但整体行业仍面临调整压力。投资者应结合政策导向与行业趋势，合理配置资源，控制风险。