2021-12-02-上交所-北京格灵深瞳信息技术股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）_439页_6mb

格灵深瞳首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容概述

北京格灵深瞳信息技术股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。本次发行的股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过46,245,205股，占发行后总股本比例不低于25.00%。公司尚未盈利且存在累计未弥补亏损，主要由于前期研发投入大及股份支付费用较高。此外，公司还面临市场竞争、客户集中度、新领域商业化、数据安全、科技伦理及被美国商务部列入“实体清单”等多重风险。

主要观点

• 投资风险提示：科创板市场风险较高，公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者需审慎评估。
• 尚未盈利与亏损风险：截至报告期末，公司累计未弥补亏损为-10,051.88万元，预计未来几年仍将持续投入研发，可能导致亏损继续扩大。
• 市场竞争与客户集中度：公司在城市管理领域客户集中度高，主要依赖大型集成商；在智慧金融领域，客户集中于农业银行，存在订单不续期的风险；在商业零售领域，收入高度依赖中国石化，存在波动风险。
• 新领域商业化风险：公司在体育健康、轨交运维等新领域尚未实现规模化落地，可能影响盈利水平和未来发展。
• 数据安全与科技伦理风险：公司需遵守多项法律法规，若未能合规处理数据或面临伦理问题，可能引发法律纠纷或社会舆论风险。
• 被美国商务部列入“实体清单”风险：可能影响公司采购境外芯片等零部件，以及未来国际学术交流和业务拓展。
• 财务状况：2021年1-9月公司营业收入增长，但营业利润、净利润等仍为负，且经营活动产生的现金流量净额大幅下降，主要因客户付款周期和股份支付费用影响。

关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过46,245,205股
• 每股面值：人民币1.00元
• 拟上市交易所：上海证券交易所科创板
• 发行后总股本：不超过184,980,819股
• 保荐人：海通证券股份有限公司

二、主要财务数据（截至2021年9月30日）

三、风险提示

1. 尚未盈利与亏损风险

   • 公司累计未弥补亏损为-10,051.88万元。
   • 2021年1-9月预计亏损为-8,300~-6,800万元，主要因股份支付费用和收入结构变化。

2. 市场竞争与客户集中度风险

   • 城市管理领域竞争激烈，客户集中度高，主要依赖大型集成商。
   • 智慧金融领域客户集中于农业银行，存在订单不续期风险。
   • 商业零售领域收入高度依赖中国石化，存在波动风险。

3. 新领域商业化风险

   • 体育健康、轨交运维等新领域尚未实现规模化落地，可能影响盈利和未来发展。

4. 数据安全与科技伦理风险

   • 需遵守《网络安全法》《个人信息保护法》等法规，若未能合规，可能引发法律和伦理问题。

5. 被美国商务部列入“实体清单”风险

   • 可能影响采购境外芯片及国际业务拓展。

6. 财务与经营风险

   • 经营活动现金流大幅下降，主要因客户付款周期和股份支付费用影响。

四、公司业务与技术

• 主营业务：提供人工智能产品及解决方案，覆盖城市管理、智慧金融、商业零售、体育健康、轨交运维等领域。
• 核心技术：包括深度学习、3D立体视觉、跨镜追踪、车辆识别等。
• 产品：如皓目行为分析仪、边缘计算设备、视图大数据平台等。
• 市场表现：公司客户包括农业银行、中国石化、现代汽车等知名企业，市场口碑良好。

五、未来发展战略

• 技术升级：计划推进人工智能算法平台升级、创新应用研发、营销服务体系升级。
• 市场拓展：继续深入城市管理、智慧金融、商业零售等成熟领域，拓展体育健康、轨交运维等新领域。
• 研发投入：公司研发投入占营收比例较高，未来持续投入以保持技术领先。

六、公司治理与独立性

• 治理结构：包括股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书等。
• 内部控制：公司建立了完善的内部控制体系，涵盖数据安全和科技伦理。
• 独立性：公司具备面向市场独立持续经营的能力，无重大同业竞争和关联交易问题。

总结

格灵深瞳作为一家专注于人工智能技术的企业，具备较强的技术实力和市场应用能力，但同时也面临较高的市场风险和财务压力。公司需在保持技术研发的同时，有效拓展市场，降低客户集中度，提升商业化落地能力，以应对潜在的经营风险。此外，公司还需关注数据安全与科技伦理合规，以保障业务可持续发展。本次科创板上市将为公司带来新的发展机遇，但也伴随着挑战。投资者需全面了解公司风险，审慎作出投资决策。