2022-01-11-上交所-北京格灵深瞳信息技术股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）_442页_6mb

报告摘要

北京格灵深瞳信息技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容概述

北京格灵深瞳信息技术股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过46,245,205股，占发行后总股本的比例不低于25%。公司为科创板上市企业，其所在行业具有较高的投资风险，包括研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者需谨慎评估。

主要观点

尚未盈利且存在累计未弥补亏损
- 截至报告期末，公司累计未弥补亏损为-10,051.88万元，主要由于前期研发投入大及股份支付费用。
- 2021-2024年预计摊销的股份支付费用总额为14,414.59万元，若未盈利状态持续，可能影响股东收益及现金流。
市场竞争与商业化落地风险
- 城管理领域市场竞争激烈，公司商业化落地时间较晚，客户集中度较高，主要依赖大型集成商。
- 智慧金融与商业零售领域客户集中度高，收入波动风险较大，若主要客户合作中断，可能影响业绩。
新领域商业化不及预期风险
- 体育健康、轨交运维等新领域商业化进展缓慢，可能影响公司盈利水平及未来发展。
数据安全与科技伦理风险
- 随着公司业务扩张，需严格遵守数据安全及科技伦理相关法律法规，否则可能面临诉讼、行政处罚及社会舆情风险。
被美国商务部列入“实体清单”风险
- 公司被列入“实体清单”，可能对研发及原材料采购产生影响，尤其在涉及境外芯片等零部件时，需进行国产替代。
财务状况与经营情况
- 审计后财务数据表明公司资产略有增长，但净利润仍为负，主要由于股份支付费用及收入确认时间差异。
- 2021年1-9月营业收入同比增长2.35%，但经营活动现金流大幅下降，主要因主要客户付款集中在第四季度。