2021-09-15-深交所创业板-广州智特奇生物科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）（豁免版）_521页_8mb

广州智特奇生物科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

广州智特奇生物科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。公司主营业务为饲料添加剂的研发、生产和销售，核心产品包括类胡萝卜素系列、抗生素替代品系列和维生素系列。公司专注于饲用类胡萝卜素产品的国产化，是国内较早涉足该领域并具备较强技术实力的高新技术企业之一。

主要观点与关键信息

一、公司基本信息

• 公司名称：广州智特奇生物科技股份有限公司
• 成立日期：有限公司成立于1998年10月12日，股份公司成立于2012年12月8日
• 注册资本：4,122.1374万元
• 法定代表人：吴世林
• 注册地址：广州市黄埔区中新广州知识城凤凰三横路78号
• 控股股东及实际控制人：吴世林
• 行业分类：食品制造业
• 发行方式：向战略投资者定向配售、网下询价配售与网上申购相结合
• 发行股数：不超过1,374.0458万股，占发行后总股本比例不低于25%
• 募集资金用途：用于无抗技术产业化基地建设、年产200吨阿朴酯等项目、研发中心建设及补充流动资金

二、主要财务数据（2018-2020年）

三、主要风险提示

1. 动物疫病风险

• 畜禽养殖行业受重大疫情冲击，如H7N9禽流感、猪蓝耳病毒、非洲猪瘟等，将直接影响养殖规模及饲料添加剂市场需求。
• 疫病可能引发消费者心理恐慌，进一步压缩市场需求。

2. 下游行业市场需求波动风险

• 公司主要客户为饲料生产企业，产品需求受鸡、鸭、生猪价格波动影响较大。
• 饲料添加剂行业具有周期性，价格下滑将导致公司盈利能力下降。

3. 原材料价格波动风险

• 天然提取类：叶黄素、辣椒红等原材料受天气、种植面积等影响，价格波动频繁。
• 有机合成类：β-紫罗兰酮等原料依赖少数企业供应，如巴斯夫，若供应中断或价格异常上涨，将对公司成本及毛利率造成不利影响。

4. 安全生产风险

• 子公司安徽智新使用易燃易爆溶剂，存在因操作失误、设备老化、自然灾害等引发事故的风险。

5. 业绩波动和下滑风险

• 公司扣非净利润波动较大，受宏观经济、行业状况、市场竞争、成本控制等多因素影响。

6. 毛利率下降风险

• 原材料价格波动、市场竞争加剧、收入结构变化等因素可能导致毛利率下降。

7. 租赁房产瑕疵及迁移风险

• 公司花都生产基地为租用控股股东吴世林的房产，存在产权瑕疵。
• 抗生素替代品系列尚未迁移，若无法继续租赁或迁移延迟，可能影响公司产能及盈利能力。

8. 股权纠纷风险

• 控股股东吴世林持有的部分股权存在纠纷，案件尚在审理中，可能影响公司治理结构及经营稳定性。

9. 税收政策变化风险

• 公司及子公司为高新技术企业，享受15%的企业所得税优惠，若政策变化，将影响公司税后利润。

10. 汇率波动风险

• 公司有部分境外销售，以美元结算，汇率波动可能影响利润。

11. 技术风险

• 研发失败风险：新产品研发周期长，可能面临无法实现预期效果或市场不认可的风险。
• 核心技术泄密风险：公司核心技术依赖研发团队，若核心技术泄露或人才流失，将影响竞争力。

四、公司主营业务及产品结构

• 主要产品：类胡萝卜素系列（占比约90%）、抗生素替代品系列（约8.9%）、维生素系列（约0.8%）。
• 产品应用：主要用于畜禽养殖行业，包括饲料着色、营养补充、保健等功能。
• 核心技术：天然提取物生化修饰、类胡萝卜素有机合成、微胶囊缓控释稳定制剂、动物营养应用。
• 技术成果：拥有16项发明专利，其中“一种斑螯黄质的制备方法”获中国专利奖优秀奖，“饲用类胡萝卜素国产化开发与应用”获广东省科学技术二等奖。

五、公司创新特征与“三创四新”定位

• 公司专注于饲料添加剂领域的技术创新，符合创业板“三创四新”（创新、创造、创意；新技术、新产业、新业态、新模式）的定位。
• 在饲用类胡萝卜素领域，公司具备较强的国产化能力，产品具有价格优势。
• 公司正向抗生素替代品和维生素领域拓展，通过生物工程技术提升产品附加值。

六、公司治理与独立性

• 公司未设立特殊公司治理安排。
• 公司与中介机构无直接或间接的股权关系。
• 公司具备良好的独立性，已通过ISO9001、FAMI-QS等质量体系认证。

七、募集资金使用及未来规划

• 募集资金将用于：
  1. 无抗技术产业化基地建设（投资总额17,507.69万元）
  2. 年产200吨阿朴酯、150吨十碳双醛及650吨β紫罗兰酮项目（投资总额8,175.68万元）
  3. 研发中心建设（投资总额7,013.74万元）
  4. 补充流动资金（投资总额10,000万元）
• 公司计划通过募投项目提升技术实力和产能，增强市场竞争力。

结论

广州智特奇生物科技股份有限公司是一家专注于饲料添加剂领域的高新技术企业，具有较强的技术研发能力与市场竞争力。公司产品广泛应用于畜禽养殖行业，市场需求受动物疫病、价格波动、原材料价格变化等因素影响较大。公司面临多种风险，包括经营、技术、财务及法律等方面，但同时具备一定的技术积累和市场拓展能力。公司拟通过本次发行进一步扩大产能、增强研发实力，符合创业板对成长型创新企业的支持方向。投资者需充分了解相关风险，并审慎决策。