2021-06-11-深交所创业板-上海国缆检测股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_441页_6mb

上海国缆检测股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

上海国缆检测股份有限公司拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行属于A股，每股面值为人民币1.00元，拟发行不超过1,500万股，发行后总股本不超过6,000万股。公司作为国内领先的电线电缆与光纤光缆检测机构，具有较强的技术实力和市场地位，但同时也面临多种风险。

主要观点与关键信息

一、公司基本信息

• 公司名称：上海国缆检测股份有限公司
• 成立日期：2004年2月16日（有限公司），2020年12月29日（股份公司）
• 注册资本：4,500万元
• 法定代表人：周赤忠
• 注册地址：上海市宝山区山连路558号101室
• 控股股东：上海电缆研究所有限公司
• 实际控制人：上海市国有资产监督管理委员会
• 行业分类：专业技术服务业（M74）
• 主要业务：电线电缆及光纤光缆的检测、检验服务，涵盖检验检测、设备计量、能力验证、专业培训、检查监造、标准制定、工厂审查、应用评估、工程服务等。

二、发行概况

• 股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行方式：采用网上按市值申购向公众投资者直接定价发行或中国证监会认可的其他方式
• 发行对象：持有深圳证券交易所股票账户卡并开通创业板交易权限的境内自然人、法人及其他机构
• 承销方式：余额包销
• 发行后总股本：不超过6,000万股
• 发行前每股净资产：【】元
• 发行后每股净资产：【】元
• 发行市盈率：【】倍（按发行前一年度经审计的扣除非经常性损益前后较低的归属于母公司股东的净利润除以发行后总股本计算）
• 发行市净率：【】倍（按发行价格除以发行后每股净资产计算）
• 发行费用概算：共计【】万元，包括保荐和承销费用、审计及验资费用、律师费用、发行手续费等。

三、募集资金用途

公司拟将募集资金用于以下四个项目：

1. 超高压大容量试验及安全评估能力建设项目：总投资12,020万元，拟投入12,020万元
2. 高端装备用线缆检测能力建设项目：总投资9,910万元，拟投入9,910万元
3. 设立广东全资子公司项目：总投资4,015万元，拟投入4,015万元
4. 数字化检测能力建设项目：总投资4,470万元，拟投入4,470万元

合计投资总额为30,415万元，募集资金净额将用于上述项目。如募集资金不足，公司将通过自有资金或银行贷款补足；如募集资金有余，将按相关规定使用。

四、风险提示

公司特别提示投资者注意以下风险：

（一）品牌和公信力风险

• 公司品牌和公信力是其核心竞争力，一旦受损将影响客户选择和公司盈利。
• 公司建立了严格的内部质量管理体系，但存在因不良事件或行业事件影响整体公信力的风险。

（二）政策和行业标准变动风险

• 第三方检验检测行业受政策影响较大，若政策或标准调整，可能对公司发展造成不利影响。

（三）专业技术人员缺乏或流失风险

• 电线电缆检测高度依赖专业人才，公司虽重视人才激励，但人才竞争激烈，存在技术人员流失风险。

（四）技术滞后风险

• 公司需及时掌握行业技术发展趋势，若无法适应新产品、新技术，将影响检测服务能力和未来发展。

（五）主营业务单一风险

• 公司目前主要依赖电线电缆及光纤光缆检测业务，占主营业务收入的87%以上，若该业务发展受阻，将对公司经营造成影响。

（六）内控风险

• 随着公司规模扩大，管理能力、技术保密、组织架构调整等均可能带来内控风险。

（七）财务风险

• 公司依赖高新技术企业税收优惠政策，若不能通过复审或政策变化，可能影响净利润。
• 募投项目短期难以体现效益，可能影响即期业绩表现。

（八）法律风险

• 公司核心技术主要通过专利和商业秘密保护，但存在被模仿或恶意起诉的风险。

（九）发行失败风险

• 若在审核或注册过程中发现重大事项，可能导致发行失败或中止。

（十）其他风险

• 募投项目效果未达预期、即期回报摊薄、股票价格波动等。

五、公司竞争优势与创新

• 技术创新：公司掌握多项领先技术，如超高压电缆检测、LOCA检测、光电复合缆测试等，曾获国家科技进步奖等多项荣誉。
• 业态创新：公司从“评判者”向“服务者”转型，参与客户产品全生命周期管理，提供全面技术服务。
• 模式创新：公司采用直销模式，贴近市场并优化营销策略，同时推进数字化检测体系，提升运营效率。
• 产业融合：公司积极参与新能源、智能电网、轨道交通、航空航天等新兴领域，推动线缆产业与新技术、新场景的融合。

六、财务数据摘要（2018-2020年）

七、上市标准

公司选择的上市标准为：“最近两年净利润均为正，且累计不低于人民币5,000万元”。
2019年和2020年归属于母公司所有者的净利润分别为5,386.05万元和5,567.69万元，符合上市标准。

八、重要承诺与安排

• 滚存利润分配：发行前的滚存未分配利润将由新老股东按上市后的持股比例共享。
• 重要承诺：公司及股东、董事、高管、核心技术人员、保荐人等均作出重要承诺，确保信息披露真实、完整，如出现虚假陈述，将依法赔偿投资者损失。
• 投资者保护：公司建立了完善的投资者关系机制、股利分配政策、股东投票机制等。

九、总结

上海国缆检测股份有限公司是一家专注于电线电缆及光纤光缆检测的第三方机构，技术实力雄厚，市场地位稳固，具备较强的行业影响力。公司拟通过本次发行股票并在创业板上市，进一步扩大业务规模和市场影响力，增强核心竞争力。然而，公司面临品牌与公信力、政策变动、技术滞后、人才流失、主营业务单一、财务政策依赖、募集资金效果等多方面的风险。公司已制定多项措施应对这些风险，包括加强品牌建设、完善质量管理体系、拓展业务范围、推进技术创新与数字化检测等。投资者应充分了解这些风险，并审慎作出投资决策。