2021-06-30-深交所创业板-南京普爱医疗设备股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_533页_6mb

南京普爱医疗设备股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

南京普爱医疗设备股份有限公司（以下简称“公司”）计划首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股数为3,000万股，占发行后总股本的25%，不涉及股东公开发售股份。公司主要业务涉及医用X射线影像设备的研发、生产、销售及售后服务，属于专用设备制造业（C35）中的医疗仪器设备及器械制造（C358）。

主要观点

• 行业特性与风险提示：公司所处的医用影像设备行业为技术密集型行业，具有创新投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高及新产品研发周期长等特点。投资者需充分了解市场风险，审慎作出投资决定。
• 发行概况：公司选择第一套上市标准，即最近两年净利润均为正且累计不低于5,000万元。公司拟通过网下询价配售与网上申购相结合的方式发行股票。
• 风险因素：包括新产品研发及注册风险、延续注册风险、产品质量风险、经销商销售模式风险、经营业绩下滑风险、募集资金到位后净资产收益率下降风险、募集资金投资项目新增产能消化风险、募投项目未能顺利实施风险及发行失败风险。
• 实际控制人负债情况：公司实际控制人刘金虎持有公司50.52%的股份，累计负债约6,416万元，主要为收购股权用途，且存在一定的债务偿还风险。
• 财务情况：2018至2020年公司营业收入和净利润均呈现增长趋势，其中2020年净利润增长显著。2021年1-6月预计净利润较上年同期下降，主要受疫情因素影响。
• 创新与技术优势：公司拥有23项核心技术，已取得114项专利，包括22项发明专利和68项软件著作权。产品线包括数字化X射线成像系统（DR）、移动式C形臂、数字胃肠DR系列、摄影机、口腔CT、透视机等。
• 市场布局：公司在国内建立了完善的营销网络，产品出口至超过100个国家和地区。2020年公司向海外多个国家发运移动DR设备，助力全球抗疫。
• 募集资金用途：主要用于“年产465台手术机器人及AI X光机产业化项目”、“智能数字化X射线机建设项目”和“成都分公司营销中心升级项目”，总投资额为75,000万元，拟使用募集资金75,000万元。

关键信息

一、风险提示

1. 新产品研发及注册风险：研发周期长、成本高，且需通过多个阶段的审核，存在研发失败或注册延迟的风险。
2. 延续注册风险：产品证书有效期届满后需重新申请，若未能及时办理，可能影响正常经营。
3. 产品质量风险：产品需符合国家及国际标准，若出现重大质量问题，可能引发召回、法律纠纷等。
4. 经销商销售模式风险：经销商数量多，管理难度大，可能对品牌和市场推广产生不利影响。
5. 经营业绩下滑风险：2021年1-6月预计净利润较上年同期下降，受疫情和新产品推广影响。
6. 净资产收益率下降风险：募集资金到位后，公司净资产和股本增加，短期内可能影响收益率。
7. 新增产能市场风险：募投项目可能面临市场接受度不高或需求不足的风险。
8. 募投项目实施风险：项目实施周期长，存在因市场、政策、技术等因素影响未能按期完成的风险。
9. 发行失败风险：受宏观经济、投资者情绪等因素影响，可能存在发行失败的风险。
10. 实际控制人负债风险：刘金虎个人负债较高，存在未来无法偿还债务的风险。

二、财务数据

• 2020年：资产总额49,130.42万元，营业收入55,737.26万元，净利润8,301.25万元，归属于母公司净利润8,297.97万元，扣除非经常性损益后净利润7,409.81万元。
• 2021年1-6月：预计营业收入26,000.00万元至27,200.00万元，净利润1,600.00万元至2,200.00万元，较上年同期下降。

三、募集资金项目

• 项目名称：年产465台手术机器人及AI X光机产业化项目、智能数字化X射线机建设项目、成都分公司营销中心升级项目。
• 总投资额：75,000万元。
• 项目备案与环评：均已通过备案，部分项目已完成相关检测。

四、公司治理与承诺

• 公司未设置特殊治理安排。
• 发行前滚存利润将由新老股东按发行后持股比例共享。
• 公司及中介机构对信息披露、质量控制、投资者保护等方面作出重要承诺。

五、未来发展战略

• 公司将持续加强技术研发，推动新产品上市，如手术定位导航机器人、AI X光机等。
• 加强营销体系建设，拓展国际市场。
• 提升产品质量与服务，增强品牌影响力。
• 实现进口替代，缩小与行业领先企业的差距。

六、重要承诺

• 控股股东、实际控制人、主要股东承诺不减持或锁定股份。
• 公司承诺对经营业绩下滑、募集资金使用、投资者保护等作出相应措施。

总结

南京普爱医疗设备股份有限公司是一家专注于医用X射线影像设备研发、生产、销售及售后服务的高新技术企业。公司具备较强的研发能力和市场竞争力，产品线丰富，覆盖多个细分市场，并已获得多项国内外认证。然而，公司也面临多种风险，包括研发、注册、产品质量、经销商管理、经营业绩波动、募集资金使用及发行失败等。公司未来将通过募投项目和新产品推广，进一步提升市场占有率和盈利能力，同时加强内部控制和合规管理，确保公司稳健发展。