2021-09-28-深交所创业板-浙江联盛化学股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_505页_8mb

浙江联盛化学股份有限公司创业板上市招股书总结

核心内容概述

浙江联盛化学股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行不超过2,700万股，占发行后总股本不低于25%。公司主营精细化学品的研发、生产、销售及进出口贸易，主要产品包括医药中间体、农药中间体、电子化学品及化工溶剂等。公司已建立较为完善的研发体系，拥有多项专利，并致力于技术创新和产业升级。

主要观点与关键信息

一、公司基本信息

• 公司名称：浙江联盛化学股份有限公司
• 成立日期：2007年10月19日（有限公司）；2016年4月20日（股份公司）
• 注册资本：8,100万元人民币
• 法定代表人：牟建宇
• 注册地址：浙江省临海市临海头门港新区东海第三大道9号
• 控股股东：联盛化学集团有限公司
• 实际控制人：牟建宇、俞快、俞小欧（合计持股95.80%）
• 行业分类：其他专用化学产品制造（C2669）
• 发行方式：采用向战略投资者配售、网下向询价对象配售和网上市值申购定价发行相结合的方式
• 保荐机构：国金证券股份有限公司

二、发行概况

• 发行股数：不超过2,700万股
• 发行后总股本：不超过10,800万股
• 发行前每股净资产：【】元/股
• 发行后每股净资产：【】元/股
• 发行市盈率：【】倍（发行前/后）
• 发行市净率：【】倍（发行前/后）
• 发行费用概算：【】万元（含承销与保荐费用、审计及验资费用、律师费用等）
• 募集资金用途：
  1. 52.6万吨/年电子和专用化学品改建项目（一期）
  2. 超纯电子化学品及生物可降解新材料等新建项目（一期）
• 募集资金总额：【】元
• 募集资金净额：【】元

三、主要财务数据（单位：万元）

• 研发投入占比：3.25%-3.76%
• 研发费用：2018-2021年1-6月分别为1,572.41万元、2,052.80万元、2,256.24万元、1,420.31万元

四、主要风险提示

1. 创业板市场风险

• 创业板公司具有创新投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者需谨慎评估市场风险。

2. 重要风险提示

• 宏观经济波动风险：疫情对全球市场造成不确定性，可能影响公司下游需求。
• 产品价格下降风险：市场需求变化可能导致产品价格和毛利率下降。
• 原料采购价格波动风险：主要原材料价格受石油价格、政策和市场供需影响，可能增加成本。
• 安全生产风险：公司涉及危险化学品和有毒物质，存在潜在安全事故风险。
• 环保合规风险：环保治理成本增加，若环保设施故障或污染外泄，将对公司经营造成影响。
• 客户集中风险：公司前五大客户占比高，若主要客户需求下降，将影响业绩。
• 汇率波动风险：公司出口收入占比高，人民币对美元汇率波动可能影响利润。
• 国际贸易政策风险：美国加征关税、印度政治关系变化及知识产权保护缺失可能影响公司出口和业务发展。
• 实际控制人不当控制风险：控股股东及实际控制人可能对决策产生较大影响，存在管理风险。
• 净资产收益率下降风险：募集资金短期内难以实现效益，可能影响公司盈利能力。

五、其他事项

• 滚存利润分配：公司首次公开发行前滚存的未分配利润由新老股东按持股比例共享。
• 利润分配政策：公司制定了发行后的利润分配政策及上市后三年的分红回报规划。
• 财务报告情况：公司经营模式、客户及供应商未发生重大变化，未发生可能影响投资者判断的重大事项。
• 募集资金项目实施风险：项目效益需经过建设、验收和运营，存在实施进度或市场开发未达预期的风险。
• 发行失败风险：若有效报价投资者不足，可能导致发行中止。

结构清晰总结

公司概况

• 行业地位：国内ABL主要供应商，专注于精细化学品领域。
• 技术优势：拥有省级技术中心，掌握多项核心技术，研发投入占比稳定。
• 市场布局：主要客户集中在海外，尤其依赖拜耳集团和劳仑斯科研等大型客户。
• 募集资金用途：用于电子化学品和生物可降解新材料等项目，以拓展业务和提升盈利能力。

风险提示

• 市场风险：宏观经济波动、产品价格下降、客户集中、汇率变动、国际贸易政策变化等。
• 运营风险：原料价格波动、安全生产、环保合规、实际控制人不当控制、净资产收益率下降等。
• 财务风险：应收账款风险、税收优惠变动、出口退税政策变化等。

公司治理与法律声明

• 治理结构：无特别治理安排，公司治理较为规范。
• 法律声明：发行人及中介机构承诺招股说明书真实、完整，如存在虚假记载将依法赔偿投资者损失。

发行流程

• 发行方式：采用多种发行方式结合，包括战略配售、网下配售和网上申购。
• 重要日期：包括发行公告、询价推介、定价公告、申购缴款及上市日期等。
• 发行对象：符合条件的投资者，包括战略投资者和创业板合格投资者。

募集资金使用

• 项目投资：主要用于电子化学品和生物可降解新材料等，提升公司技术实力和市场竞争力。
• 资金使用安排：若募集资金不足，将通过自筹解决；若多余则用于补充营运资金。

未来规划

• 业务拓展：计划拓展电子级NMP、高纯级OMCTS、化妆品级HDO等产品，增强产业协同。
• 技术创新：持续加大研发投入，保持技术领先和产品竞争力。
• 国际化发展：重点发展印度市场，但面临疫情和政治风险。

总结

浙江联盛化学股份有限公司是一家专注于精细化学品领域的高新技术企业，具备较强的技术实力和市场竞争力。公司拟在创业板上市，发行不超过2,700万股A股，用于电子化学品和生物可降解新材料等项目。公司业务主要面向医药、农药、电子化学品和化妆品等行业，但其出口收入占比高，存在汇率波动、国际贸易政策变化、客户集中等风险。公司高度重视安全生产和环保合规，同时面临实际控制人不当控制、研发能力不足、应收账款管理等潜在问题。公司承诺信息披露真实、完整，如存在虚假记载将依法赔偿投资者损失。募集资金将用于扩大生产规模和提升技术水平，以实现长期发展规划。