2021-06-15-深交所创业板-浙江联盛化学股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_482页_9mb

浙江联盛化学股份有限公司创业板上市总结

核心内容概览

浙江联盛化学股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司主要从事医药中间体、农药中间体、电子化学品及化工溶剂的研发、生产、销售及进出口贸易业务，属于特种精细化工领域，具有较强的科技创新能力，产品结构丰富，应用领域广泛。

公司拟公开发行股票数量不超过2,700万股，占发行后总股本不低于25%，发行后总股本不超过10,800万股。本次发行由国金证券股份有限公司担任保荐机构和主承销商，募集资金将用于52.6万吨/年电子和专用化学品改建项目（一期）和超纯电子化学品及生物可降解新材料等新建项目（一期），以提升产品线、扩大经营规模。

主要观点与关键信息

一、公司概况

• 公司名称：浙江联盛化学股份有限公司
• 成立时间：2007年10月19日（有限公司），2016年4月20日（股份公司）
• 注册资本：8,100万元人民币
• 法定代表人：牟建宇
• 注册地址：浙江省临海市临海头门港新区东海第三大道9号
• 控股股东：联盛化学集团有限公司
• 实际控制人：牟建宇、俞快、俞小欧，合计持股95.80%
• 行业分类：其他专用化学产品制造（C2669）
• 主要产品：包括医药中间体（如ABL）、农药中间体、电子化学品（如NMP）、化工溶剂（如IPA）等。

二、发行概况

• 发行方式：采用向战略投资者配售、网下向询价对象配售和网上市值申购定价发行相结合的方式，或采用深交所规定的其他方式
• 发行对象：符合条件的询价对象、战略投资者、创业板合格投资者等
• 承销方式：余额包销
• 发行前每股净资产：【】元/股
• 发行后每股净资产：【】元/股
• 发行市净率：【】倍
• 发行后市盈率：【】倍
• 发行后总股本：不超过10,800万股
• 发行费用概算：【】万元（包括承销与保荐费、审计费、律师费等）

三、主要财务数据（2018-2020）

四、主要风险提示

（一）宏观经济波动风险

• 公司产品受宏观经济影响较大，特别是疫情对全球供应链和市场需求的冲击，可能导致公司业绩波动。

（二）产品价格下降风险

• 公司产品价格受市场供需、原材料价格影响较大，若市场环境变化，存在毛利率下降、业绩下滑的风险。

（三）原料采购价格波动风险

• 主要原材料价格波动较大，如BDO、醋酸乙酯、磷酸等，可能影响公司成本控制和盈利能力。

（四）安全生产风险

• 公司涉及危险化学品及有毒物质，虽已建立较全面的安全管理制度，但存在因管理不当引发安全事故的风险。

（五）环保合规风险

• 公司存在一定的“三废”排放，随着环保标准提升，环保成本可能增加，存在环保事故风险。

（六）客户集中风险

• 公司主要客户集中于国外，尤其是拜耳集团和劳仑斯科研，占营收比例较高，存在客户集中度带来的业绩波动风险。

（七）汇率波动及汇兑损益风险

• 公司出口业务以美元结算，人民币汇率波动对公司利润有较大影响，汇兑损益存在不确定性。

（八）税收优惠政策变化风险

• 公司及子公司享受高新技术企业税收优惠，若未来政策变化，可能影响盈利能力。

（九）产品出口退税政策变动风险

• 出口退税政策变动可能增加产品成本，影响销售毛利和经营业绩。

（十）国际贸易政策风险

• 公司产品出口至多个国家，存在因贸易政策变化（如关税、配额、反倾销）带来的业务和盈利风险。

（十一）净资产收益率下降风险

• 募集资金短期内无法产生效益，可能影响净资产收益率。

（十二）募集资金投资项目实施风险

• 项目实施受政策、市场、技术等因素影响，存在进度滞后或收益未达预期的风险。

（十三）发行失败风险

• 若有效报价投资者不足或网下申购量低于初始发行量，可能面临发行失败。

五、公司治理与独立性

• 公司不存在特别表决权股份或协议控制架构等特殊安排
• 公司已建立较完善的内部控制体系，但随着业务扩张，存在管理风险
• 实际控制人对公司决策具有较大影响，需防范不当控制风险

六、其他重要事项

• 滚存利润分配：发行前滚存未分配利润由新老股东按持股比例享有
• 利润分配政策：公司制定了发行后的利润分配政策及上市后三年分红回报规划
• 财务报告审计：审计基准日至招股说明书签署日，公司经营情况无重大变化
• 部分房产未取得不动产权证书：存在被有权机关强制拆除或行政处罚的风险，但影响较小

七、技术与创新

• 公司拥有省级技术中心，已取得27项专利，其中20项为发明专利
• 主要技术包括反应合成、中和分层、精馏提纯等
• 研发投入持续增加，推动产品升级和技术创新，提升公司核心竞争力
• 未来计划拓展电子化学品、生物可降解新材料等产品线，实现产业协同

八、募投项目

• 募投项目用于电子化学品和可降解新材料等，以扩大产能、提升技术水平
• 若募集资金不足，将通过自筹解决；若超募，将用于补充营运资金
• 项目实施受政策、市场、技术等影响，存在一定的不确定性

九、重要承诺

• 发行人及控股股东、实际控制人承诺招股说明书内容真实、完整，无虚假记载
• 保荐人及证券服务机构承诺若出现虚假记载，将依法赔偿投资者损失
• 公司负责人及财务负责人承诺财务资料真实、完整，无重大遗漏

十、中介机构信息

• 保荐人：国金证券股份有限公司
• 发行人律师：国浩律师（杭州）事务所
• 审计机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
• 验资机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
• 评估机构：坤元资产评估有限公司
• 股份登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

十一、结论

浙江联盛化学股份有限公司是一家具有较强技术研发能力的精细化工企业，产品结构丰富，应用广泛。公司拟在创业板上市，面临宏观经济、产品价格、原料成本、安全生产、环保合规、客户集中、汇率波动、贸易政策等多重风险。公司已建立较为完善的内部控制体系，并制定了相应的风险应对措施。募集资金将用于拓展电子化学品和可降解新材料等新领域，以提升公司整体竞争力。投资者需全面了解公司情况及风险因素，审慎作出投资决策。