2021-09-29-深交所创业板-广州智特奇生物科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）（更新2021年中报豁免版）_540页_5mb

广州智特奇生物科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概览

广州智特奇生物科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司专注于饲料添加剂的研发、生产和销售，产品主要包括类胡萝卜素系列、抗生素替代品系列、维生素系列等，致力于为客户提供动物营养及保健领域的整体解决方案。

本次发行的股票类型为人民币普通股（A股），拟公开发行新股不超过1,374.0458万股，发行后总股本不超过5,496.1832万股，公开发行股份数占发行后总股本比例不低于25%。募集资金将用于无抗技术产业化基地建设、年产200吨阿朴酯等项目、研发中心建设及补充流动资金。

主要观点

1. 市场风险提示
   创业板市场具有较高的投资风险，公司所处行业具有创新投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点。投资者需审慎评估风险，做出理性投资决策。

2. 经营风险

   • 动物疫病风险：疫病可能影响畜禽养殖规模，进而影响饲料添加剂市场需求。
   • 下游行业需求波动：公司产品销售受鸡、鸭、生猪等价格周期性波动影响。
   • 原材料价格波动：天然提取类产品的原材料受天气、种植等因素影响，价格波动频繁；有机合成类产品的原料如β-紫罗兰酮主要依赖少数企业供应，存在供应不稳定的风险。
   • 安全生产风险：子公司安徽智新使用易燃易爆溶剂，存在安全生产事故风险。
   • 环保风险：随着环保政策趋严，公司环保治理成本可能上升，存在因环保问题导致处罚或停产的风险。
   • 市场竞争风险：类胡萝卜素和维生素产品市场竞争激烈，抗生素替代品尚处于发展初期，市场尚未形成普遍接受的方案。

3. 产权与股权风险

   • 公司租赁的花都生产基地存在产权瑕疵，若无法继续租赁，将影响抗生素替代品系列的生产。
   • 实际控制人吴世林持有的部分股权存在诉讼纠纷，案件尚在审理中，可能对公司治理和股权结构产生影响。

4. 财务风险

   • 公司经营业绩存在波动性，受宏观经济、行业状况、市场需求、生产成本等因素影响。
   • 主营业务毛利率波动明显，存在下降风险。
   • 税收优惠政策可能变化，影响公司盈利。

5. 公司核心技术与创新
   公司拥有四大核心技术体系：天然提取物生化修饰、类胡萝卜素有机合成、微胶囊缓控释稳定制剂、动物营养应用。公司已获得多项发明专利，其中“一种斑螯黄质的制备方法”获中国专利奖优秀奖，“饲用类胡萝卜素国产化开发与应用”获广东省科技奖励二等奖。公司还被认定为“广州市企业技术中心”、“广东省工程技术研究开发中心”等。

6. 公司治理与独立性
   公司未设立特殊公司治理安排，但已建立完善的内部控制体系。公司与中介机构无股权或其他权益关系，确保独立性。

7. 募集资金用途
   募集资金将用于无抗技术产业化基地建设、年产200吨阿朴酯等项目、研发中心建设及补充流动资金，以增强公司研发能力、扩大生产规模和提升市场竞争力。

关键信息

• 发行概况：发行股票类型为A股，拟发行股数不超过1,374.0458万股，发行后总股本不超过5,496.1832万股。
• 主营业务：公司主营饲料添加剂，产品包括类胡萝卜素、抗生素替代品、维生素等，其中类胡萝卜素系列占收入比重最高。
• 研发投入：研发投入占营业收入比例分别为5.77%、4.90%、5.79%和6.47%，公司持续加大研发投入，推动技术创新。
• 知识产权：公司拥有17项已授权发明专利，技术成果获得多项荣誉。
• 市场拓展：公司已建立全球销售网络，产品远销意大利、荷兰、哥伦比亚、日本等国家，与唐人神、东方希望、美国嘉吉公司等知名企业建立合作关系。
• 风险提示：公司特别提示投资者关注动物疫病、下游行业波动、原材料价格、安全生产、环保、市场竞争、租赁房产瑕疵及股权纠纷等风险。

结构清晰总结

一、公司概况

• 公司名称：广州智特奇生物科技股份有限公司
• 行业分类：食品制造业
• 注册资本：4,122.1374万元
• 法定代表人：吴世林
• 主要业务：饲料添加剂研发、生产、销售，提供动物营养及保健整体解决方案
• 核心技术：天然提取物生化修饰、类胡萝卜素有机合成、微胶囊缓控释稳定制剂、动物营养应用
• 产品类别：类胡萝卜素系列、抗生素替代品系列、维生素系列

二、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过1,374.0458万股
• 发行后总股本：不超过5,496.1832万股
• 发行方式：采用向战略投资者定向配售、网下询价配售与网上按市值申购定价发行相结合的方式
• 募集资金用途：无抗技术产业化基地建设、年产200吨阿朴酯等项目、研发中心建设、补充流动资金

三、主要风险提示

• 动物疫病风险：影响畜禽养殖规模，进而影响饲料添加剂市场需求
• 下游行业需求波动风险：产品销售受鸡、鸭、生猪价格周期性波动影响
• 原材料价格波动风险：天然提取类原材料价格波动频繁，有机合成类原材料供应不稳定
• 安全生产风险：使用易燃易爆溶剂，存在生产事故风险
• 环保风险：环保政策趋严，环保治理成本上升
• 市场竞争风险：类胡萝卜素和维生素产品市场竞争激烈，抗生素替代品尚处于发展初期
• 租赁房产瑕疵及迁移风险：花都生产基地存在产权问题，可能影响抗生素替代品生产
• 股权纠纷风险：实际控制人吴世林持有的部分股权存在诉讼纠纷，案件尚在审理中

四、财务表现

• 主要财务指标：
  • 2021年1-6月：营业收入19,332.63万元，净利润2,822.26万元
  • 2020年度：营业收入43,750.15万元，净利润8,802.81万元
  • 2019年度：营业收入34,395.46万元，净利润4,837.24万元
  • 2018年度：营业收入24,176.05万元，净利润3,168.95万元
• 毛利率：分别为33.49%、29.75%、36.50%、29.99%
• 研发投入占比：分别为5.77%、4.90%、5.79%、6.47%

五、公司治理与独立性

• 公司未设立特殊治理安排，但已建立完善的内部控制体系
• 与中介机构无股权或权益关系，确保独立性

六、募集资金与未来规划

• 募集资金将用于无抗技术产业化基地建设、年产200吨阿朴酯等项目、研发中心建设及补充流动资金
• 公司未来将加大无抗技术、维生素等领域的投入，以提升市场竞争力

七、投资者保护

• 投资者应关注公司承诺及未履行承诺的约束措施
• 公司建立了合理的股利分配政策、股东投票机制等投资者保护机制

八、上市标准

• 公司符合创业板上市标准：最近两年净利润均为正，累计净利润不低于5,000万元

九、法律与合规

• 公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
• 控股股东、实际控制人承诺承担租赁房产瑕疵相关损失的连带赔偿责任
• 公司未涉及重大违法违规行为

十、总结

广州智特奇生物科技股份有限公司是一家专注于饲料添加剂研发、生产和销售的高新技术企业，其产品广泛应用于畜禽养殖、动物营养及保健等领域。公司具备较强的自主研发能力，掌握多项核心技术，并在行业内具有一定竞争优势。然而，公司面临动物疫病、原材料价格波动、安全生产、环保、市场竞争、租赁房产瑕疵及股权纠纷等多重风险，需投资者审慎评估。公司选择在创业板上市，符合其创新、技术密集型的行业特征，同时明确了募集资金用途及未来发展战略，以提升公司核心竞争力。