2021-06-17-深交所创业板-昆船智能技术股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_461页_8mb

昆船智能技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

昆船智能技术股份有限公司（以下简称“昆船智能”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。公司主要业务涵盖智能物流系统及装备、智能产线系统及装备、运营维护及备品备件、专项产品及相关服务，致力于为客户提供整体解决方案和核心技术装备。本次发行股数不超过6,000万股，占发行后总股本比例不低于25%，不涉及公司股东公开发售股份。募集资金将主要用于智能装备研制生产能力提升建设项目及补充流动资金。

主要观点与关键信息

一、公司基本信息

• 公司名称：昆船智能技术股份有限公司
• 成立日期：1998年3月26日
• 注册资本：18,000万元
• 法定代表人：王洪波
• 注册地址：中国（云南）自由贸易试验区昆明片区经开区昆船工业区401大楼
• 控股股东：昆明船舶设备集团有限公司
• 实际控制人：中国船舶重工集团有限公司

二、发行概况

• 发行方式：网下询价对象申购配售和网上定价发行相结合
• 承销方式：余额包销
• 保荐机构：中信建投证券股份有限公司
• 发行对象：符合资格的询价对象和已开通创业板交易的合格投资者
• 发行后总股本：不超过24,000万股

三、主要财务数据（单位：万元）

四、主营业务与市场地位

• 主营业务：智能物流系统及装备、智能产线系统及装备、运营维护及备品备件、专项产品及相关服务
• 市场地位：公司是智能物流和智能制造装备领域较早进入的企业之一，业务覆盖烟草、医药、电商、军工等多个行业。
• 竞争优势：在智能物流方面，公司位列《2020年中国物流仓储自动化设备商竞争力排行榜TOP10》第二名；在智能产线方面，公司具备全产业链解决方案能力，且核心装备由自主研发生产。

五、创新与技术能力

• 系统集成创新：公司具备以客户需求为导向的项目设计与实施流程，采用3D模拟设计方法，提供标准化或定制化解决方案。
• 数字化与信息化：公司研发了5G-AGV、5G-RGV等智能装备，并开发了多个具有自主知识产权的管控系统，如TIMMS、WMS、WCS等。
• 智能装备研发：公司拥有121项发明专利、282项实用新型专利、69项软件著作权，涵盖机械、电子、控制等多个领域。

六、风险提示

公司上市面临以下主要风险：

1. 技术风险：

   • 技术创新与研发能力不足可能削弱市场竞争优势。
   • 技术升级迭代不及预期可能影响公司持续竞争力。

2. 市场风险：

   • 行业竞争加剧，客户集中度高，若无法拓展新客户将影响业绩。
   • 下游行业周期波动可能影响公司业务需求。
   • 原材料价格波动可能影响公司成本与盈利能力。
   • 新冠肺炎疫情可能影响项目进度及客户回款。

3. 经营风险：

   • 关联交易占比高，若定价不公允可能影响经营业绩。
   • 项目周期长，占用营运资金，可能增加运营成本。
   • 经营场所租赁风险，若无法续租将影响业务。
   • 控股股东授权商标使用风险，若商标无法续展可能影响品牌使用。
   • 经营资质到期可能影响业务开展及盈利能力。

4. 财务风险：

   • 应收账款及合同资产坏账风险，若客户经营状况恶化可能导致坏账。
   • 经营性现金流量不足，若不能有效管控营运资金可能影响财务健康。

5. 其他风险：

   • 公司存在因业务扩张引发的管理风险。
   • 招股说明书未具有法律效力，投资者应以正式公告为准。

七、募集资金用途

• 智能装备研制生产能力提升建设项目：拟投资48,353.60万元，用于提升公司智能装备的生产能力。
• 补充流动资金：拟投资26,646.40万元，用于支持公司日常运营。
• 合计投资：75,000万元，若资金不足将自筹解决，若资金过剩将用于主营业务相关营运资金。

八、投资者保护措施

• 股利分配政策：公司制定合理的股利分配政策，保障股东利益。
• 滚存利润分配：发行前滚存利润由新老股东按持股比例共享。
• 股东投票机制：公司建立股东投票机制，保障投资者权益。
• 承诺履行：公司及股东、董事、监事、高管均承诺信息披露的真实性与准确性。

总结

昆船智能作为智能物流与智能制造装备领域的领先企业，具备较强的技术研发与集成能力，且在多个行业积累了丰富的项目经验。公司拟通过本次发行进一步扩大市场份额，提升生产能力，实现持续发展。然而，公司也面临市场竞争加剧、客户集中度高、项目周期长、关联交易比例高、应收账款风险、经营性现金流不足、疫情潜在影响、管理扩张风险等多重风险，需投资者审慎评估。公司承诺信息披露真实、合规，以保障投资者权益。