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量化交易策略周报（2015年11月29日）总结

核心内容概述

本报告为广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报，主要分析了多个策略在本周及历史表现中的收益率、成功率、最大回撤等关键指标，旨在为投资者提供策略表现参考。报告涵盖了风格套利、随机区间突破、加强版EMDT、EMDT、SLM、MFHT、SMT及期权比率预测等八大策略。

主要观点与关键信息

本周表现概览

• SMT策略表现最佳，本周收益率达5.61%，成功率60%，最大回撤-0.21%，实现盈利。
• MFHT策略本周收益率为0.08%，成功率100%，最大回撤0.00%，盈利稳定。
• 风格套利与期权比率预测策略本周表现较差，分别亏损0.31%和2.80%。
• 随机区间突破、加强版EMDT与EMDT策略本周均实现盈利，但成功率较低，且存在较大回撤。

历史表现分析

全年表现（截至2015年11月）

• SLM策略全年表现突出，累积收益率高达89.58%，但最大回撤也较大（-11.82%）。
• 加强版EMDT策略全年累积收益率达57.60%，表现优异。
• MFHT策略全年收益率23.86%，成功率65.25%，回撤较小。
• SMT策略全年收益率28.17%，表现稳健。

期指上市以来表现（自2010年4月16日起）

• 加强版EMDT策略在期指上市以来表现最为亮眼，累积收益率高达520.83%。
• SLM策略和 SMT策略在长期表现上也较为优异，分别为326.58%和261.45%。
• 期权比率预测策略虽然累积收益率高，但最大回撤也较大（-20.26%），存在较大风险。
• MFHT策略累积收益率为86.63%，成功率较高，回撤较小，表现稳健。

策略总结

• SMT策略是本周及全年表现最优秀的策略之一，收益率和成功率均优于其他策略，回撤较小。
• MFHT策略在本周和全年均实现盈利，成功率高达100%，风险控制较好。
• 加强版EMDT策略长期表现优异，累积收益率高达520.83%，是历史表现最好的策略。
• SLM策略虽然收益率高，但风险较大，最大回撤达到-13.07%。
• 期权比率预测策略在长期表现上收益较高，但本周亏损，且最大回撤较大，需谨慎使用。
• 风格套利与随机区间突破策略表现相对较弱，尤其是风格套利策略，本周和全年均出现亏损，回撤较大。

风险提示

• 所有策略均基于历史数据统计与建模，存在市场波动导致失效的风险。
• 投资者应结合自身风险承受能力，谨慎使用上述策略。
• 建议对高风险策略（如期权比率预测、风格套利）进行更深入的风险评估。

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