20181216-广发证券-量化交易策略周报_EMDT盈利_价量模式匹配表现突出_18页_1mb

EMDT盈利，价量模式匹配表现突出

核心内容概述

本报告为广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报，重点分析了多种交易策略在2018年12月16日当周的表现及历史市场表现。报告涵盖了风格套利、随机区间突破、加强版EMDT、EMDT、SLM、价量模式匹配、SMT、期权比率预测等八种策略的交易数据和历史数据，旨在为投资者提供策略绩效参考。

主要观点与关键信息

本周表现

• 表现最佳策略：价量模式匹配策略本周表现突出，周收益率达4.45%，成功率80%，最大回撤仅-0.27%。
• 表现最差策略：随机区间突破策略本周未进行交易，表现平平。
• 盈利策略：加强版EMDT、EMDT、SLM、价量模式匹配、期权比率预测策略本周均实现盈利，其中加强版EMDT成功率最高（75%）。
• 亏损策略：风格套利、SMT策略本周亏损，SMT亏损幅度最大（-0.85%）。

历史市场表现

年初以来表现

• 表现最好的策略：SLM策略年初以来累积收益率最高，达44.91%，但价量模式匹配策略在2018年表现最差（-20.07%）。
• 盈利策略：加强版EMDT、EMDT、SLM、价量模式匹配、期权比率预测策略在年初以来表现较好。
• 亏损策略：风格套利、随机区间突破、SMT、期权比率预测策略在年初以来表现不佳。

期指上市以来表现

• 表现最突出的策略：加强版EMDT策略期指上市以来累积收益率最高（581.19%），但最大回撤也最大（-16.83%）。
• 表现最差的策略：价量模式匹配策略在期指上市以来的累积收益率为230.22%，但最大回撤为-20.66%。
• 高成功率策略：加强版EMDT、EMDT、价量模式匹配、SLM、期权比率预测策略成功率较高。
• 高风险策略：风格套利、随机区间突破、价量模式匹配、SLM、期权比率预测策略的最大回撤较大，需谨慎对待。

价量模式匹配策略突出表现

• 本周表现：价量模式匹配策略本周交易5次，4次盈利，1次亏损，周收益率达4.45%，成功率80%，最大回撤-0.27%。
• 历史表现：期指上市以来累积收益率230.22%，成功率46.98%，但最大回撤为-29.76%。
• 分年度表现：
  • 2011年：36.04%（成功率49.16%，最大回撤-8.28%）
  • 2012年：20.56%（成功率53.85%，最大回撤-8.01%）
  • 2013年：48.54%（成功率52.84%，最大回撤-8.34%）
  • 2014年：8.27%（成功率46.44%，最大回撤-13.12%）
  • 2015年：59.97%（成功率38.56%，最大回撤-19.70%）
  • 2016年：8.24%（成功率47.23%，最大回撤-16.92%）
  • 2017年：-9.54%（成功率47.68%，最大回撤-13.56%）
  • 2018年：-20.07%（成功率40.09%，最大回撤-29.76%）

其他策略表现

• 加强版EMDT策略：本周收益率1.94%，成功率75%；期指上市以来累积收益率581.19%，但最大回撤-16.83%。
• EMDT策略：本周收益率1.55%，成功率66.67%；期指上市以来累积收益率451.11%，最大回撤-16.54%。
• SLM策略：本周收益率0.74%，成功率60%；期指上市以来累积收益率415.53%，最大回撤-24.29%。
• SMT策略：本周收益率-0.85%，成功率0%；期指上市以来累积收益率337.54%，最大回撤-8.17%。
• 期权比率预测策略：本周收益率0.12%，成功率60%；期指上市以来累积收益率161.31%，最大回撤-20.26%。

风险提示

• 所有策略均基于历史数据建模，存在因市场波动而失效的风险。
• 投资者应谨慎评估策略的适用性，并结合自身风险承受能力进行决策。

结论

• 价量模式匹配策略在近期表现最为突出，周收益率达4.45%，成功率80%，是当前较为稳健的策略。
• 加强版EMDT策略在期指上市以来表现最佳，但需注意其较高的最大回撤风险。
• 其他策略如EMDT、SLM、期权比率预测在近期和长期表现中均有一定的盈利潜力，但需关注其风险水平。
• SMT策略表现最差，本周亏损且成功率为0%，长期表现也较为波动。

附注

• 本报告由广发证券发展研究中心发布。
• 投资者应独立判断，不依赖本报告内容进行决策。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议。