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量化交易策略周报总结（2017年1月22日）

核心内容概述

本报告总结了2017年1月22日广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报内容，涵盖8种交易策略在本周、年初以来及期指上市以来的表现数据。整体来看，多数策略在本周和年初以来表现盈利，其中隔夜策略表现尤为突出。

主要观点

1. 多数策略盈利：在本周交易中，除了“随机区间突破”和“SMT”策略外，其余策略均实现了正收益，显示了整体策略的盈利能力。
2. 隔夜策略表现突出：从历史数据看，加强版EMDT和期权比率预测策略表现较为优异，尤其是在长期累计收益和成功率方面。
3. 策略稳定性与风险：尽管多数策略盈利，但最大回撤数据表明，市场波动可能对策略造成显著影响，需注意风险控制。
4. 不同策略表现差异：各策略在收益率、成功率、回撤等方面存在显著差异，显示出不同的风险收益特征。

关键信息汇总

一、本周交易表现

二、年初以来表现

三、期指上市以来表现

策略表现分析

1. 风格套利策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率0.52%，成功率20.00%，最大回撤-1.23%。
• 历史表现：自2015年4月16日起，总交易次数434次，累积收益率12.07%，成功率54.15%，最大回撤-19.15%。
• 年度表现：2015年收益率-2.55%，2016年收益率13.64%，2017年收益率1.20%。

2. 随机区间突破策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率-0.36%，成功率40.00%，最大回撤-0.61%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数762次，累积收益率38.79%，成功率33.86%，最大回撤-15.46%。
• 年度表现：2010年收益率9.75%，2011年收益率3.23%，2017年收益率-0.15%。

3. 加强版EMDT策略

• 本周表现：交易4次，总体收益率0.67%，成功率75.00%，最大回撤-0.63%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1124次，累积收益率470.44%，成功率45.73%，最大回撤-16.83%。
• 年度表现：2010年收益率60.65%，2011年收益率32.36%，2017年收益率-0.30%。

4. EMDT策略

• 本周表现：交易3次，总体收益率0.10%，成功率66.67%，最大回撤-0.63%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数932次，累积收益率356.68%，成功率43.45%，最大回撤-16.54%。
• 年度表现：2010年收益率43.98%，2011年收益率21.46%，2017年收益率-0.86%。

5. SLM策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率0.59%，成功率60.00%，最大回撤-0.74%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1621次，累积收益率245.40%，成功率33.37%，最大回撤-24.29%。
• 年度表现：2010年收益率12.47%，2011年收益率4.22%，2017年收益率1.00%。

6. 价量模式匹配策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率-0.42%，成功率40.00%，最大回撤-1.47%。
• 历史表现：自2011年1月1日起，总交易次数1426次，累积收益率355.68%，成功率47.97%，最大回撤-19.78%。
• 年度表现：2011年收益率36.04%，2012年收益率20.56%，2017年收益率-0.23%。

7. SMT策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率-0.53%，成功率20.00%，最大回撤-0.74%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1620次，累积收益率305.65%，成功率29.14%，最大回撤-7.59%。
• 年度表现：2010年收益率28.44%，2011年收益率24.24%，2017年收益率-0.28%。

8. 期权比率预测策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率0.44%，成功率60.00%，最大回撤-1.02%。
• 历史表现：自2015年2月9日起，总交易次数476次，累积收益率119.77%，成功率45.80%，最大回撤-20.26%。
• 年度表现：2015年收益率90.86%，2016年收益率14.00%，2017年收益率1.00%。

风险提示

• 所有策略均基于历史数据进行分析，市场波动可能导致策略失效。
• 投资者应结合自身风险承受能力进行决策，避免仅依赖本报告进行交易。

联系方式

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• 联系人：文巧钧

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本报告内容由广发证券发展研究中心提供，仅供参考，不构成投资建议。报告所载资料和观点来源于可靠来源，但广发证券不对其准确性或完整性做出任何保证。报告内容可能随市场变化而调整，不保证其持续有效性。投资者应独立判断，谨慎决策。