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量化交易策略周报总结（2016年11月27日）

核心内容概览

本报告总结了2016年11月27日一周内多个量化交易策略的表现，并提供了这些策略自2010年起的历史市场表现数据。整体来看，多数策略在本周表现盈利，其中风格套利和期权比率预测策略表现尤为突出，而随机区间突破策略则表现平平。

主要观点

• 多数策略盈利：从本周交易结果来看，风格套利、SLM、SMT和期权比率预测策略均实现盈利，而随机区间突破、EMDT、加强版EMDT和价量模式匹配策略则出现亏损。
• 风格套利表现突出：风格套利策略在本周实现1.47%的周收益率，成功率达80%，虽然最大回撤为-0.10%，但整体表现稳健。
• 期权比率预测策略表现最佳：该策略本周实现3.50%的收益率，且成功率高达100%，无亏损，是本周盈利表现最好的策略。
• 长期表现差异显著：从年初以来及期指上市以来的数据看，不同策略表现差异较大。加强版EMDT策略累积收益率最高，达到464.70%，而随机区间突破策略表现较差，收益率为-8.90%。

关键信息

本周表现

年初以来表现

期指上市以来表现

策略详情

风格套利策略

• 本周表现：交易5次，4次盈利，1次亏损，总体收益率1.47%，成功率80%，最大回撤-0.10%。
• 历史表现：自2015年4月16日起，总交易次数395次，累积收益率9.34%，成功率53.67%，最大回撤-19.15%。
• 年度表现：
  • 2015年：交易176次，累积收益率-2.55%，成功率49.43%，最大回撤-19.15%。
  • 2016年：交易219次，累积收益率12.21%，成功率57.08%，最大回撤-5.00%。

随机区间突破策略

• 本周表现：交易0次，无盈利或亏损。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数735次，累积收益率42.10%，成功率34.15%，最大回撤-15.46%。
• 年度表现：
  • 2010年：交易50次，累积收益率9.75%，成功率42.00%，最大回撤-2.81%。
  • 2011年：交易60次，累积收益率3.23%，成功率38.33%，最大回撤-3.08%。
  • 2012年：交易137次，累积收益率16.52%，成功率40.15%，最大回撤-5.71%。
  • 2013年：交易73次，累积收益率7.66%，成功率31.51%，最大回撤-3.03%。
  • 2014年：交易198次，累积收益率-0.89%，成功率32.83%，最大回撤-9.78%。
  • 2015年：交易80次，累积收益率10.75%，成功率35.00%，最大回撤-5.37%。
  • 2016年：交易137次，累积收益率-8.90%，成功率26.28%，最大回撤-15.46%。

加强版EMDT策略

• 本周表现：交易5次，2次盈利，3次亏损，总体收益率-0.83%，成功率40.00%，最大回撤-0.83%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1098次，累积收益率464.70%，成功率45.45%，最大回撤-16.83%。
• 年度表现：
  • 2010年：交易119次，累积收益率60.65%，成功率49.58%，最大回撤-4.49%。
  • 2011年：交易158次，累积收益率32.36%，成功率47.47%，最大回撤-3.15%。
  • 2012年：交易182次，累积收益率30.92%，成功率53.30%，最大回撤-6.42%。
  • 2013年：交易156次，累积收益率23.25%，成功率48.72%，最大回撤-5.49%。
  • 2014年：交易170次，累积收益率15.62%，成功率44.71%，最大回撤-6.47%。
  • 2015年：交易171次，累积收益率63.54%，成功率38.60%，最大回撤-6.92%。
  • 2016年：交易142次，累积收益率-12.96%，成功率35.21%，最大回撤-16.83%。

EMDT策略

• 本周表现：交易4次，2次盈利，2次亏损，总体收益率-0.71%，成功率50.00%，最大回撤-0.71%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数910次，累积收益率349.46%，成功率42.97%，最大回撤-16.54%。
• 年度表现：
  • 2010年：交易91次，累积收益率43.98%，成功率48.35%，最大回撤-4.53%。
  • 2011年：交易127次，累积收益率21.46%，成功率42.52%，最大回撤-4.61%。
  • 2012年：交易149次，累积收益率30.56%，成功率50.34%，最大回撤-5.75%。
  • 2013年：交易135次，累积收益率19.33%，成功率45.93%，最大回撤-5.25%。
  • 2014年：交易141次，累积收益率17.55%，成功率43.26%，最大回撤-5.84%。
  • 2015年：交易137次，累积收益率61.24%，成功率38.69%，最大回撤-4.74%。
  • 2016年：交易130次，累积收益率-12.97%，成功率33.85%，最大回撤-16.54%。

SLM策略

• 本周表现：交易5次，2次盈利，3次亏损，总体收益率0.16%，成功率40.00%，最大回撤-1.44%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1583次，累积收益率242.90%，成功率33.10%，最大回撤-24.29%。
• 年度表现：
  • 2010年：交易174次，累积收益率12.47%，成功率29.31%，最大回撤-13.07%。
  • 2011年：交易245次，累积收益率4.22%，成功率36.33%，最大回撤-9.69%。
  • 2012年：交易243次，累积收益率32.42%，成功率35.39%，最大回撤-6.09%。
  • 2013年：交易238次，累积收益率30.22%，成功率35.71%，最大回撤-12.40%。
  • 2014年：交易238次，累积收益率0.73%，成功率25.99%，最大回撤-16.42%。
  • 2015年：交易227次，累积收益率82.88%，成功率25.99%，最大回撤-11.82%。
  • 2016年：交易218次，累积收益率-10.79%，成功率34.86%，最大回撤-24.29%。

价量模式匹配策略

• 本周表现：交易5次，1次盈利，4次亏损，总体收益率-1.93%，成功率20.00%，最大回撤-2.49%。
• 历史表现：自2011年1月1日起，总交易次数1387次，累积收益率363.58%，成功率47.95%，最大回撤-19.78%。
• 年度表现：
  • 2011年：交易238次，累积收益率36.04%，成功率49.16%，最大回撤-8.28%。
  • 2012年：交易234次，累积收益率20.56%，成功率53.85%，最大回撤-8.01%。
  • 2013年：交易229次，累积收益率48.54%，成功率52.84%，最大回撤-8.34%。
  • 2014年：交易239次，累积收益率8.27%，成功率46.44%，最大回撤-13.12%。
  • 2015年：交易236次，累积收益率59.97%，成功率38.56%，最大回撤-19.70%。
  • 2016年：交易210次，累积收益率9.87%，成功率47.14%，最大回撤-16.92%。

SMT策略

• 本周表现：交易5次，1次盈利，4次亏损，总体收益率0.52%，成功率20.00%，最大回撤-0.74%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1581次，累积收益率315.30%，成功率29.41%，最大回撤-7.59%。
• 年度表现：
  • 2010年：交易174次，累积收益率28.44%，成功率31.03%，最大回撤-4.45%。
  • 2011年：交易244次，累积收益率24.24%，成功率34.84%，最大回撤-4.47%。
  • 2012年：交易242次，累积收益率17.72%，成功率30.17%，最大回撤-5.48%。
  • 2013年：交易238次，累积收益率27.64%，成功率33.19%，最大回撤-4.33%。
  • 2014年：交易235次，累积收益率14.22%，成功率26.81%，最大回撤-5.70%。
  • 2015年：交易229次，累积收益率29.25%，成功率19.65%，最大回撤-7.59%。
  • 2016年：交易218次，累积收益率17.31%，成功率30.28%，最大回撤-4.34%。

期权比率预测策略

• 本周表现：交易5次，全部盈利，总体收益率3.50%，成功率100.00%，最大回撤0.00%。
• 历史表现：自2015年2月9日起，总交易次数437次，累积收益率137.53%，成功率46.45%，最大回撤-20.26%。
• 年度表现：
  • 2015年：交易218次，累积收益率90.86%，成功率41.28%，最大回撤-20.26%。
  • 2016年：交易219次，累积收益率24.45%，成功率51.60%，最大回撤-10.42%。

风险提示

• 本报告中的策略表现基于历史数据，不能保证未来市场表现。
• 市场波动可能导致策略失效，投资者应谨慎评估风险。

投资评级说明

行业投资评级

• 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上。
• 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-10%～+10%。
• 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘10%以上。

公司投资评级

• 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上。
• 谨慎增持：预期未来12个月内，股价表现强于大盘5%～15%。
• 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-5%～+5%。
• 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘5%以上。

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