20160131-广发证券-量化交易策略周报_策略盈亏不一_SMT首月表现突出_14页_1mb

量化交易策略周报总结（2016年1月31日）

核心内容概览

本报告为广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报，汇总了多个策略在本周及历史上的表现数据。主要包括风格套利、随机区间突破、加强版EMDT、EMDT、SLM、MFHT、SMT以及期权比率预测等策略的交易次数、收益率、成功率、最大回撤等关键指标。报告指出，各策略的表现存在显著差异，其中SMT策略在首月表现突出。

主要观点与关键信息

一、本周表现

关键结论：

• SMT策略 本周表现最佳，周收益率为1.76%，且为盈利。
• MFHT策略 本周收益率为0.42%，盈利。
• 风格套利、加强版EMDT、EMDT、期权比率预测 策略本周亏损，但其中风格套利和MFHT策略的收益率相对较好。
• SLM策略 本周全部亏损，且亏损幅度较大。

二、全年表现

关键结论：

• SMT策略 全年表现最优，累积收益率为7.03%。
• 随机区间突破 策略全年收益率为4.15%，成功率较高。
• 加强版EMDT、EMDT、SLM、期权比率预测 策略全年亏损，其中SLM亏损最大。
• MFHT策略 全年亏损1.70%，但其成功率和回撤表现相对较好。

三、期指上市以来表现

关键结论：

• 加强版EMDT策略 期指上市以来表现最佳，累积收益率高达521.54%。
• 期权比率预测 策略期指上市以来收益率为85.12%，但最大回撤也较大。
• SLM策略 期指上市以来收益率为262.45%，但最大回撤也较高。
• SMT策略 期指上市以来收益率为278.90%，表现稳定。
• 风格套利 和 MFHT策略 表现相对较弱，分别为0.08%和83.82%。

总结

• SMT策略 在本周及全年表现中均较为突出，是当前表现最佳的策略之一。
• MFHT策略 在本周和期指上市以来都实现了正收益，但全年亏损。
• 加强版EMDT 和 EMDT策略 在期指上市以来表现极佳，累积收益率高，但其在本周亏损。
• SLM策略 在本周和全年均表现不佳，亏损严重。
• 期权比率预测 在期指上市以来表现良好，但本周亏损。
• 风格套利 和 随机区间突破 在本周表现中等，但全年收益率较高。
• 最大回撤 作为风险指标，多个策略表现不佳，需注意市场波动对策略的影响。

风险提示

本报告所列策略均基于历史数据统计与建模分析，存在因市场波动不确定性而失效的风险。投资者应结合自身风险承受能力及市场变化进行综合判断，不应对策略盲目依赖。

联系方式

• 分析师：张超（S0260514070002）

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• 联系人：文巧钧

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