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量化交易策略周报总结（2017年12月24日）

核心内容概览

本报告为广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报，总结了多种量化交易策略在2017年12月24日当周的表现，以及这些策略自年初以来及期指上市以来的整体历史表现。报告还提供了相关策略的交易明细和分年度表现，供投资者参考。

主要观点

• 策略表现差异显著：不同策略在当周及历史表现上存在较大差异，其中部分策略如“价量模式匹配”、“期权比率预测”等表现相对较好。
• 成功率与收益率不完全正相关：尽管部分策略成功率较低，但其累积收益率较高，如“加强版EMDT”策略。
• 风险提示：所有策略均基于历史数据建模，存在因市场波动而失效的风险，需谨慎对待。

关键信息

一、当周表现（2017年12月24日）

二、年初以来表现（2017年1月1日 - 2017年12月24日）

三、期指上市以来表现（自2010年4月16日起）

策略详情

风格套利策略

• 本周：交易5次，3次盈利，2次亏损，总体收益率0.40%，成功率60.00%，最大回撤-0.60%。
• 历史表现：自2015年4月16日起，总交易659次，累积收益率11.85%，成功率52.50%，最大回撤-19.15%。
• 分年度表现：
  • 2015：-2.55%，成功率49.43%，最大回撤-19.15%
  • 2016：13.64%，成功率57.79%，最大回撤-5.00%
  • 2017：1.00%，成功率49.37%，最大回撤-9.19%

随机区间突破策略

• 本周：交易3次，2次盈利，1次亏损，总体收益率1.16%，成功率66.67%，最大回撤-0.13%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易881次，累积收益率37.73%，成功率33.48%，最大回撤-15.46%。
• 分年度表现：
  • 2010：9.75%，成功率42.00%，最大回撤-2.81%
  • 2011：3.23%，成功率38.33%，最大回撤-3.08%
  • 2012：16.52%，成功率40.15%，最大回撤-5.71%
  • 2013：7.66%，成功率31.51%，最大回撤-3.03%
  • 2014：-0.89%，成功率32.83%，最大回撤-9.78%
  • 2015：10.75%，成功率35.00%，最大回撤-5.37%
  • 2016：-10.89%，成功率24.50%，最大回撤-15.46%
  • 2017：-0.91%，成功率32.58%，最大回撤-3.95%

加强版EMDT策略

• 本周：交易4次，3次盈利，1次亏损，总体收益率0.36%，成功率75.00%，最大回撤-0.67%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易1277次，累积收益率432.26%，成功率45.18%，最大回撤-16.83%。
• 分年度表现：
  • 2010：60.65%，成功率49.58%，最大回撤-4.49%
  • 2011：32.36%，成功率47.47%，最大回撤-3.15%
  • 2012：30.92%，成功率53.30%，最大回撤-6.42%
  • 2013：23.25%，成功率48.72%，最大回撤-5.49%
  • 2014：15.62%，成功率44.71%，最大回撤-6.47%
  • 2015：63.54%，成功率38.60%，最大回撤-6.92%
  • 2016：-11.81%，成功率37.18%，最大回撤-16.83%
  • 2017：-6.97%，成功率42.42%，最大回撤-10.65%

EMDT策略

• 本周：交易4次，3次盈利，1次亏损，总体收益率0.36%，成功率75.00%，最大回撤-0.67%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易1071次，累积收益率334.06%，成功率43.23%，最大回撤-16.54%。
• 分年度表现：
  • 2010：43.98%，成功率48.35%，最大回撤-4.53%
  • 2011：21.46%，成功率42.52%，最大回撤-4.61%
  • 2012：30.56%，成功率50.34%，最大回撤-5.75%
  • 2013：19.33%，成功率45.93%，最大回撤-5.25%
  • 2014：17.55%，成功率43.26%，最大回撤-5.84%
  • 2015：61.24%，成功率38.69%，最大回撤-4.74%
  • 2016：-10.80%，成功率36.88%，最大回撤-16.54%
  • 2017：-5.77%，成功率42.67%，最大回撤-10.07%

SLM策略

• 本周：交易5次，2次盈利，3次亏损，总体收益率1.33%，成功率40.00%，最大回撤-0.55%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易1846次，累积收益率256.43%，成功率34.62%，最大回撤-24.29%。
• 分年度表现：
  • 2010：12.47%，成功率29.31%，最大回撤-13.07%
  • 2011：4.22%，成功率36.33%，最大回撤-9.69%
  • 2012：32.42%，成功率35.39%，最大回撤-6.09%
  • 2013：30.22%，成功率35.71%，最大回撤-12.40%
  • 2014：0.73%，成功率32.77%，最大回撤-16.42%
  • 2015：82.88%，成功率25.99%，最大回撤-11.82%
  • 2016：-11.03%，成功率35.39%，最大回撤-24.29%
  • 2017：4.23%，成功率44.12%，最大回撤-5.04%

价量模式匹配策略

• 本周：交易4次，3次盈利，1次亏损，总体收益率1.49%，成功率75.00%，最大回撤-0.33%。
• 历史表现：自2011年1月1日起，总交易1644次，累积收益率308.99%，成功率47.87%，最大回撤-19.78%。
• 分年度表现：
  • 2011：36.04%，成功率49.16%，最大回撤-8.28%
  • 2012：20.56%，成功率53.85%，最大回撤-8.01%
  • 2013：48.54%，成功率52.84%，最大回撤-8.34%
  • 2014：8.27%，成功率46.44%，最大回撤-13.12%
  • 2015：59.97%，成功率38.56%，最大回撤-19.70%
  • 2016：8.24%，成功率47.23%，最大回撤-16.92%
  • 2017：-10.45%，成功率47.41%，最大回撤-13.56%

SMT策略

• 本周：交易5次，3次盈利，2次亏损，总体收益率0.45%，成功率60.00%，最大回撤-0.22%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易1845次，累积收益率347.51%，成功率29.86%，最大回撤-7.59%。
• 分年度表现：
  • 2010：28.44%，成功率31.03%，最大回撤-4.45%
  • 2011：24.24%，成功率34.84%，最大回撤-4.47%
  • 2012：17.72%，成功率30.17%，最大回撤-5.48%
  • 2013：27.64%，成功率33.19%，最大回撤-4.33%
  • 2014：14.22%，成功率26.81%，最大回撤-5.70%
  • 2015：29.25%，成功率19.65%，最大回撤-7.59%
  • 2016：14.91%，成功率28.40%，最大回撤-4.34%
  • 2017：10.01%，成功率34.73%，最大回撤-2.00%

期权比率预测策略

• 本周：交易5次，3次盈利，2次亏损，总体收益率2.22%，成功率60.00%，最大回撤-0.39%。
• 历史表现：自2015年2月9日起，总交易701次，累积收益率169.12%，成功率48.36%，最大回撤-20.26%。
• 分年度表现：
  • 2015：90.86%，成功率41.28%，最大回撤-20.26%
  • 2016：14.00%，成功率49.59%，最大回撤-10.42%
  • 2017：23.68%，成功率53.56%，最大回撤-6.61%

风险提示

• 所有策略均基于历史数据建模，市场波动可能导致策略失效。
• 投资者应结合自身风险承受能力及市场环境独立判断。

分析师信息

• 文巧钧：S0260517070001，联系方式：0755-88286935，邮箱：wenqiaojun@gf.com.cn
• 张超：S0260514070002，联系方式：020-87578291，邮箱：zhangchao@gf.com.cn

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